שוק ההון מציע אפשרויות רבות ומגוונות להשקעת כספים, וכאשר מגיע הרגע להחליט כיצד להשקיע, רבים מתלבטים בשאלה האם לנהל את השקעות באופן עצמאי או להפקיד את ניהול ההשקעות בידי חברה מקצועית. החלטה זו משמעותית ויכולה להשפיע באופן ישיר על התשואות העתידיות ועל רמת הסיכון של תיק ההשקעות.

באתר Fiere Expo, אנו מאמינים שידע הוא הבסיס לקבלת החלטות פיננסיות נכונות, ולכן במאמר זה נסקור את היתרונות והחסרונות של כל אחת מהגישות, נציג נתונים רלוונטיים ונספק כלים שיעזרו לכם לבחור את האפשרות המתאימה ביותר עבורכם.

מהי השקעה עצמאית בשוק ההון?

השקעה עצמאית בשוק ההון מתייחסת למצב בו המשקיע מנהל בעצמו את תיק ההשקעות שלו, מחליט באופן עצמאי על אסטרטגיית ההשקעה, בוחר את הנכסים הספציפיים ומבצע את פעולות הקנייה והמכירה באופן ישיר.

משקיע עצמאי צריך להיות מוכן להשקיע זמן ומאמץ בלימוד שוק ההון, מעקב אחר מגמות, ניתוח של חברות ואפיקי השקעה שונים, וביצוע פעולות בהתאם להחלטותיו. בעידן הדיגיטלי, ישנן פלטפורמות רבות המאפשרות למשקיעים פרטיים לבצע פעולות מסחר באופן עצמאי, עם עמלות נמוכות וגישה למידע רב.

היתרונות של השקעה עצמאית

השקעה עצמאית מציעה מספר יתרונות משמעותיים למשקיעים:

• עלויות נמוכות יותר – חיסכון בדמי ניהול ועמלות שהיו משולמים לחברת השקעות.
• שליטה מלאה – אתם מחליטים באופן בלעדי על אסטרטגיית ההשקעה ועל כל החלטה ספציפית.
• גמישות – יכולת להגיב במהירות לשינויים בשוק או לצרכים אישיים.
• שקיפות מלאה – ידיעה מדויקת של כל הנכסים בתיק ועלות כל פעולה.
• למידה והתפתחות אישית – הזדמנות לרכוש ידע וניסיון בתחום הפיננסי.

החסרונות של השקעה עצמאית

לצד היתרונות, ישנם גם אתגרים וחסרונות בניהול עצמאי של השקעות:

• דרישת זמן ומאמץ – ניהול תיק השקעות דורש השקעת זמן ניכרת במחקר, ניתוח ומעקב.
• מחסור בידע מקצועי – משקיעים פרטיים עשויים להחמיץ היבטים מורכבים של השוק.
• היעדר גישה למידע מקצועי – חברות השקעות יש גישה למחקרים ונתונים שאינם זמינים לציבור הרחב.
• פיזור מוגבל – עלול להיות קושי בפיזור אופטימלי של ההשקעות, במיוחד עם סכומי השקעה נמוכים.
• השפעה רגשית – קושי לקבל החלטות אובייקטיביות בעתות משבר או אופוריה בשוק.

מה מציעות חברות השקעות?

חברות השקעות מציעות ניהול מקצועי של תיקי השקעות עבור לקוחותיהן. הן מעסיקות מנהלי השקעות מקצועיים שמתמחים בניתוח שווקים, בחירת נכסים ויצירת תיקי השקעות מפוזרים בהתאם לפרופיל הסיכון והמטרות של כל לקוח.

בישראל, חברות ניהול תיקים פועלות תחת פיקוח של רשות ניירות ערך וחייבות לעמוד בתקנות והוראות שנועדו להגן על המשקיעים. חברות אלו גובות דמי ניהול שנתיים (בדרך כלל כאחוז מסך הנכסים המנוהלים) ולעיתים גם דמי הצלחה על תשואות עודפות.

היתרונות של השקעה באמצעות חברת השקעות

• מקצועיות וניסיון – גישה למנהלי השקעות מקצועיים עם ידע וניסיון נרחב בשוק ההון.
• פיזור השקעות מיטבי – יכולת ליצור תיק מפוזר היטב בין נכסים, סקטורים ואזורים גיאוגרפיים.
• גישה למידע ומחקר – חברות השקעות משתמשות במחקרים ונתונים מקצועיים לקבלת החלטות.
• חיסכון בזמן – המשקיע אינו נדרש להשקיע זמן בניהול התיק ומעקב אחרי השוק.
• ניהול סיכונים מקצועי – יכולת לזהות ולהתמודד עם סיכונים שונים באופן מקצועי.
• גישה למוצרים ייחודיים – אפשרות להשקיע במוצרים פיננסיים שאינם נגישים למשקיעים פרטיים.

החסרונות של השקעה באמצעות חברת השקעות

• עלויות גבוהות יותר – דמי ניהול ועמלות שוטפות שמפחיתות מהתשואה הכוללת.
• פחות שליטה – הלקוח אינו מחליט באופן ישיר על ההשקעות הספציפיות.
• פחות שקיפות – לא תמיד ברור כיצד מתקבלות החלטות ההשקעה.
• אין התאמה מלאה לצרכים אישיים – לעתים החלטות ההשקעה נעשות לפי מודלים כלליים ולא מותאמות לחלוטין לכל משקיע.
• ניגודי עניינים אפשריים – חברות מסוימות עלולות להמליץ על מוצרים שמגדילים את הכנסותיהן.

השוואה מקיפה: משקיע פרטי מול חברת השקעות

מתי כדאי לבחור בהשקעה עצמאית?

השקעה עצמאית בשוק ההון עשויה להיות מתאימה במצבים הבאים:

כאשר יש לכם ידע וניסיון בשוק ההון

אם צברתם ידע משמעותי בתחום הפיננסי, למדתם להבין דוחות כספיים, מכירים את אופן הפעולה של אפיקי השקעה שונים ועקבתם אחר השוק לאורך זמן, יתכן שיש לכם את הכלים הדרושים לניהול עצמאי של השקעותיכם.

כאשר יש לכם זמן פנוי לניהול ההשקעות

ניהול תיק השקעות באופן יעיל דורש השקעת זמן משמעותית – לפחות מספר שעות בשבוע למעקב אחר השוק, לקריאת חדשות וניתוחים, ולבחינת ביצועי הנכסים בתיק. אם יש לכם את הזמן הזה להשקיע, ניהול עצמאי יכול להיות אפשרות מתאימה.

כאשר תיק ההשקעות בהיקף קטן עד בינוני

כאשר סכום ההשקעה אינו גדול במיוחד, דמי הניהול לחברת השקעות עלולים להוות נתח משמעותי מהתשואה. במקרה כזה, ניהול עצמאי עשוי לחסוך עלויות ולהגדיל את התשואה נטו.

כאשר יש לכם משמעת עצמית ויכולת לקבל החלטות רציונליות

משקיעים עצמאיים צריכים להיות מסוגלים לקבל החלטות על בסיס נתונים וניתוח, ולא להיגרר אחרי השפעות רגשיות או "עדר" השוק. אם אתם מסוגלים לשמור על קור רוח גם בתקופות של תנודתיות, זה יתרון משמעותי בניהול עצמאי.

מתי כדאי לבחור בחברת השקעות?

הפקדת ניהול ההשקעות בידי חברה מקצועית מתאימה במצבים הבאים:

כאשר אין לכם מספיק ידע או ניסיון בשוק ההון

אם אינכם מכירים לעומק את שוק ההון, את הכלים הפיננסיים השונים ואת אופן ניתוח החברות והשווקים, חברת השקעות מקצועית יכולה לספק את הידע הדרוש ולמנוע טעויות יקרות.

כאשר אין לכם זמן פנוי לניהול השקעות

אם אתם עסוקים בקריירה, במשפחה או בתחומי עניין אחרים, ואין לכם זמן לעקוב באופן קבוע אחר השוק ולנהל תיק השקעות, הפקדת הניהול בידי חברה מקצועית תאפשר לכם ליהנות מהפוטנציאל של שוק ההון ללא הצורך להשקיע את הזמן.

כאשר מדובר בתיק השקעות גדול

ככל שסכום ההשקעה גדול יותר, כך גדלה החשיבות של ניהול מקצועי, פיזור אופטימלי וניהול סיכונים. במקרים כאלה, דמי הניהול הם חלק קטן יחסית מהתיק, והערך המוסף של ניהול מקצועי עשוי להצדיק את העלות.

כאשר אתם מחפשים גישה למוצרים פיננסיים מורכבים או ייחודיים

חברות השקעות יכולות לספק גישה למוצרים פיננסיים שאינם זמינים בקלות למשקיעים פרטיים, כמו קרנות גידור, השקעות אלטרנטיביות, או הנפקות פרטיות.

אסטרטגיות משולבות: לא חייבים לבחור בין השניים

חשוב לציין שהבחירה בין השקעה עצמאית לחברת השקעות אינה בהכרח בחירה בינארית. רבים בוחרים באסטרטגיה משולבת:

השקעה עצמאית בנכסים פשוטים וניהול מקצועי לנכסים מורכבים

ניתן לנהל באופן עצמאי חלקים פשוטים של התיק (כמו קרנות סל על מדדים מובילים או אג"ח ממשלתיות), ולהפקיד בידי חברת השקעות את ניהול הנכסים המורכבים יותר (כמו מניות ספציפיות, אג"ח קונצרניות, או השקעות אלטרנטיביות).

חלוקת התיק בין ניהול עצמאי וניהול מקצועי

אפשרות נוספת היא להקצות חלק מהתיק לניהול עצמאי (למשל 30%-50%) וחלק לניהול על ידי חברת השקעות. גישה זו מאפשרת ללמוד ולהתנסות בניהול עצמאי תוך הפחתת הסיכון הכולל.

שימוש בשירותי ייעוץ ללא ניהול מלא

אפשרות ביניים היא לקבל שירותי ייעוץ השקעות מקצועיים, אך לבצע את פעולות המסחר באופן עצמאי. כך נהנים מהידע המקצועי אך שומרים על שליטה בהחלטות ומפחיתים עלויות.

גורמים נוספים שיש לשקול בהחלטה

מעבר ליתרונות ולחסרונות הברורים של כל אפשרות, ישנם גורמים נוספים שכדאי לקחת בחשבון:

השפעות מס

שיקולי מס יכולים להיות משמעותיים בבחירה בין ניהול עצמאי לחברת השקעות. חברות השקעות מסוימות מציעות אסטרטגיות לאופטימיזציה של מס, אך לעתים ניהול עצמאי מאפשר יותר גמישות בתכנון מס. חשוב להתייעץ עם יועץ מס מקצועי לגבי ההשלכות הספציפיות למצבכם.

נזילות והנגישות לכספים

בניהול עצמאי, הגישה לכספים היא מיידית. לעומת זאת, בחברות השקעות מסוימות עשויים להיות תנאים או מגבלות על משיכת כספים, במיוחד בהשקעות ארוכות טווח או במוצרים מורכבים.

התאמה לשלב החיים ולמטרות הפיננסיות

השלב בחיים והמטרות הפיננסיות שלכם משפיעים על הבחירה המתאימה. למשל, צעירים שרק מתחילים לבנות את העושר שלהם עשויים להעדיף ניהול עצמאי ולהשקיע זמן בלמידה, בעוד שאנשים לקראת פרישה עם חסכונות משמעותיים עשויים להעדיף את הביטחון של ניהול מקצועי.

מקרי בוחן: השוואת תשואות בין ניהול עצמאי לחברות השקעות

כדי לקבל תמונה מלאה יותר, נבחן נתונים ומחקרים שהשוו בין ביצועי משקיעים פרטיים לבין חברות השקעות:

תשואות ארוכות טווח

מחקרים רבים מראים שרוב המשקיעים הפרטיים מציגים תשואות נמוכות יותר לאורך זמן בהשוואה למדדי הייחוס המובילים. למשל, מחקר של DALBAR מצא שהתשואה הממוצעת של משקיעים פרטיים הייתה נמוכה בכ-4% מהתשואה של מדד S&P 500 לאורך 20 שנה.

עם זאת, גם רוב מנהלי ההשקעות המקצועיים מתקשים להכות את השוק לאורך זמן. מחקרים מראים שכ-85% מהקרנות האקטיביות מציגות תשואות נמוכות ממדדי הייחוס שלהן לאורך 10 שנים, אחרי עמלות.

השפעת העמלות

אחד הגורמים המשמעותיים ביותר המשפיעים על התשואה נטו הוא העמלות. משקיע עצמאי עשוי לשלם רק עמלות מסחר (שיכולות להיות נמוכות מאוד בפלטפורמות מסחר מודרניות), בעוד שלקוחות של חברות השקעות משלמים דמי ניהול שנתיים של 0.8%-1.5% ולעיתים גם דמי הצלחה.

לאורך שנים, ההבדל בעמלות יכול להצטבר לסכומים משמעותיים. למשל, על תיק של מיליון ש"ח, הפרש של 1% בעמלות לאורך 20 שנה יכול להסתכם בהפרש של כ-220,000 ש"ח בערך הסופי של התיק (בהנחה של תשואה שנתית ממוצעת של 7%).

יתרון הפיזור והמקצועיות

מחקרים מראים שאחת הסיבות העיקריות לתשואות נמוכות של משקיעים פרטיים היא נטייתם למסחר יתר ולקבלת החלטות רגשיות. משקיעים פרטיים נוטים לבצע פי 2.5 יותר פעולות קנייה ומכירה ממשקיעים מוסדיים, מה שמגדיל את העמלות ופוגע בתשואה.

מנגד, חברות השקעות נהנות מיתרון בפיזור אופטימלי של הנכסים, גישה למחקר מקצועי וקבלת החלטות שיטתית ופחות רגשית.

סיכום

ההחלטה בין השקעה עצמאית בשוק ההון לבין הפקדת הניהול בידי חברת השקעות היא החלטה אישית שתלויה במספר גורמים: רמת הידע והניסיון שלכם בשוק ההון, הזמן הפנוי שיש לכם להקדיש לניהול השקעות, גודל תיק ההשקעות, המטרות הפיננסיות, והנכונות שלכם לקחת סיכונים.

אין תשובה אחת נכונה לכולם. רבים מוצאים שאסטרטגיה משולבת, שמשלבת יתרונות של השקעה עצמאית עם יתרונות של ניהול מקצועי, מתאימה להם ביותר.

בין אם תבחרו בניהול עצמאי, בחברת השקעות או בשילוב ביניהם, חשוב לזכור שהשקעה בשוק ההון היא מסע ארוך טווח. ההצלחה תלויה פחות בטיימינג מושלם או בבחירת המניה "הנכונה", ויותר באסטרטגיה עקבית, בפיזור נכון, בהתמדה לאורך זמן ובהבנה עמוקה של המטרות והצרכים האישיים שלכם.

ב-Fiere Expo, אנו מאמינים שהחלטות השקעה חכמות מתחילות בידע וחינוך פיננסי. מומלץ להמשיך ללמוד על אפשרויות ההשקעה השונות, לשאול שאלות, ובמידת הצורך להתייעץ עם יועצים מקצועיים לפני קבלת החלטות משמעותיות.

The post האם כדאי להשקיע בשוק ההון כמשקיע פרטי או להפקיד את הניהול בחברת השקעות? appeared first on FIERE אקספו – הפורטל המוביל לחדשות עסקים, השקעות ותיירות.

בשנים האחרונות, יותר ויותר ישראלים מחפשים אפשרויות להשקיע את כספי החיסכון ארוך הטווח שלהם בשווקים הבינלאומיים. אחת האפשרויות הפופולריות היא השקעה בקופת גמל המתמקדת במדד S&P 500 האמריקאי דרך בית ההשקעות אלטשולר שחם. מסלול זה מציע דרך נוחה וחכמה להיחשף לשוק המניות האמריקאי באמצעות מכשיר חיסכון הנהנה מהטבות מס משמעותיות.

באתר Fiere Expo אנו מספקים מידע מקיף אודות אפשרויות השקעה חכמות בשוק ההון, ובמאמר זה נעמיק בכל מה שצריך לדעת על השקעה בקופת גמל S&P 500 באלטשולר שחם.

מהי קופת גמל S&P 500 באלטשולר שחם?

קופת גמל S&P 500 באלטשולר שחם היא מסלול השקעה ייחודי המאפשר לחוסכים ישראלים להשקיע את כספי החיסכון הפנסיוני שלהם במדד S&P 500. מדד זה מייצג את 500 החברות הגדולות והמובילות בארצות הברית, וביניהן חברות ענק כמו אפל, מיקרוסופט, אמזון, פייסבוק (מטא) וגוגל (אלפבית).

אלטשולר שחם, אחד מבתי ההשקעות המובילים בישראל, מציע מסלול השקעה זה במסגרת קופות הגמל שלו, ומאפשר לחוסכים ליהנות מהיתרונות המשולבים של השקעה במדד אמריקאי מוביל יחד עם הטבות המס של קופות גמל בישראל.

יתרונות ההשקעה בקופת גמל S&P 500 באלטשולר שחם

השקעה בקופת גמל S&P 500 באלטשולר שחם מציעה מספר יתרונות משמעותיים עבור המשקיע הישראלי:

1. חשיפה לשוק האמריקאי המוביל

מדד ה-S&P 500 מייצג את מנועי הצמיחה המשמעותיים ביותר בכלכלה העולמית. השקעה במדד זה מאפשרת חשיפה לענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות, חברות פארמה, פיננסים וסקטורים נוספים המובילים את הכלכלה הגלובלית.

2. פיזור השקעות אופטימלי

במקום להשקיע במניה בודדת או בסקטור ספציפי, השקעה במדד S&P 500 מבטיחה פיזור בין 500 חברות שונות, מה שמקטין את הסיכון הכרוך בהשקעה בחברה בודדת.

3. ביצועים היסטוריים חזקים

לאורך השנים, מדד ה-S&P 500 הציג תשואות עקביות בטווח הארוך. התשואה השנתית הממוצעת של המדד בשלושים השנים האחרונות עומדת על כ-10% (לפני התאמה לאינפלציה).

4. הטבות מס משמעותיות

בתור קופת גמל, ההשקעה נהנית מהטבות מס רבות:

• זיכוי מס בשיעור של עד 35% על הפקדות
• פטור ממס רווחי הון על הרווחים שנצברים
• אפשרות למשיכת כספים בפטור ממס בגיל פרישה
• הטבות מס על הפקדות המעסיק

5. דמי ניהול תחרותיים

בהשוואה לקרנות נאמנות או קרנות סל, קופות הגמל של אלטשולר שחם מציעות לרוב דמי ניהול נמוכים יותר, במיוחד עבור לקוחות עם היקף השקעה משמעותי.

6. הגנה מפני תנודות בשוק הישראלי

השקעה בשוק האמריקאי מספקת הגנה מסוימת מפני זעזועים בשוק ההון המקומי, ובכך תורמת לפיזור גיאוגרפי של תיק ההשקעות.

איך מתבצעת ההשקעה בקופת גמל S&P 500 באלטשולר שחם?

תהליך ההצטרפות לקופת גמל S&P 500 באלטשולר שחם הוא פשוט יחסית ויכול להתבצע במספר דרכים:

שלבים להצטרפות לקופת גמל S&P 500:

1. יצירת קשר עם אלטשולר שחם – ניתן לעשות זאת דרך אתר האינטרנט של החברה, מוקד הטלפון, או באמצעות יועץ פנסיוני.
2. מילוי טופס הצטרפות – תידרשו למלא טופס הצטרפות ולהעביר מסמכים מזהים (תעודת זהות וכו').
3. בחירת מסלול ההשקעה – יש לבחור במסלול המתמחה ב-S&P 500.
4. קביעת סכום ההפקדה – תוכלו לקבוע הפקדה חודשית קבועה או להעביר כספים מקופת גמל אחרת.
5. חתימה על המסמכים – השלמת התהליך באמצעות חתימה על מסמכי ההצטרפות.

חשוב לציין כי רוב התהליך יכול להתבצע באופן דיגיטלי, ללא צורך בהגעה פיזית לסניף. אלטשולר שחם מציעים תהליך הצטרפות מקוון פשוט וידידותי למשתמש.

סוגי ההפקדות האפשריות

קיימים מספר אפיקים להפקדת כספים לקופת גמל S&P 500 באלטשולר שחם:

• הפקדות עצמאיות – הפקדות באופן עצמאי שמזכות אתכם בהטבות מס.
• הפקדות מעסיק – הפקדות שמבצע המעסיק שלכם כחלק מהסדר פנסיוני.
• ניוד כספים – העברת כספים מקופת גמל אחרת לקופת הגמל S&P 500 של אלטשולר שחם.
• הפקדות חד פעמיות – אפשרות להזרים סכום חד פעמי גדול לקופה.

דמי ניהול ועלויות

דמי הניהול הם פרמטר חשוב בבחירת קופת גמל, שכן הם משפיעים ישירות על התשואה נטו שתקבלו על השקעתכם. בקופת גמל S&P 500 של אלטשולר שחם, דמי הניהול מורכבים משני חלקים:

1. דמי ניהול מהצבירה

אלו הם דמי ניהול שנגבים מסך הכספים הצבורים בקופה מדי שנה. בקופת גמל S&P 500 של אלטשולר שחם, דמי הניהול מהצבירה נעים בטווח של 0.5%-0.8% בדרך כלל, אך הם ניתנים למשא ומתן בהתאם להיקף ההשקעה.

2. דמי ניהול מהפקדות

אלו הם דמי ניהול הנגבים מכל הפקדה חדשה לקופה. בקופת גמל S&P 500 של אלטשולר שחם, דמי הניהול מההפקדות נעים בטווח של 0%-3%, כשגם כאן יש אפשרות למו"מ.

חשוב לציין שלאורך זמן, הפער בדמי ניהול של 0.5% יכול להסתכם בהפרש משמעותי בתשואה המצטברת. לכן, כדאי לנסות להשיג את דמי הניהול הנמוכים ביותר האפשריים.

ביצועי המדד והציפיות לעתיד

אחד השיקולים המרכזיים בהחלטה להשקיע בקופת גמל S&P 500 הוא הביצועים ההיסטוריים של המדד והציפיות העתידיות לגביו.

ביצועים היסטוריים

מדד ה-S&P 500 הוכיח את עצמו לאורך השנים כהשקעה מניבה בטווח הארוך:

• בעשור האחרון (2013-2022), המדד השיג תשואה שנתית ממוצעת של כ-13.9%
• ב-30 השנים האחרונות, התשואה השנתית הממוצעת עמדה על כ-10%
• למרות משברים כמו בועת הדוט-קום, המשבר הפיננסי של 2008, ומשבר הקורונה, המדד הציג התאוששות משמעותית בטווח הארוך

מבט לעתיד

על אף שאי אפשר לחזות במדויק את ביצועי המדד בעתיד, ישנם מספר גורמים שעשויים להשפיע על ביצועי ה-S&P 500 בשנים הקרובות:

• המשך ההתרחבות של חברות הטכנולוגיה והשפעתן על המדד
• מדיניות הריבית של הבנק המרכזי האמריקאי (הפדרל ריזרב)
• מגמות גלובליות כמו שינויי אקלים, אנרגיה מתחדשת ובינה מלאכותית
• יחסי הסחר בין ארה"ב וסין ומדיניות הסחר העולמית

חשוב לזכור כי השקעה בקופת גמל S&P 500 מיועדת לטווח ארוך, ולכן השפעתן של תנודות קצרות טווח פחותה יחסית.

שיקולים חשובים לפני ההשקעה

לפני שמחליטים להשקיע בקופת גמל S&P 500 באלטשולר שחם, חשוב לקחת בחשבון מספר שיקולים מרכזיים:

1. אופק ההשקעה

קופת גמל היא מכשיר לטווח ארוך. כספים שהופקדו בקופת גמל בדרך כלל יהיו נזילים רק בגיל 60 ומעלה (ישנם חריגים). לכן, השקעה זו מתאימה למי שמתכנן לטווח ארוך ולא צריך את הכספים בטווח הקצר.

2. פיזור השקעות

למרות שמדד ה-S&P 500 מפוזר בתוך עצמו (500 מניות שונות), הוא עדיין מייצג רק שוק אחד (ארה"ב) ובעיקר מניות גדולות. מומלץ לשקול פיזור נוסף בתיק ההשקעות הכולל שלכם.

3. חשיפה מטבעית

השקעה במדד S&P 500 חושפת אתכם לדולר האמריקאי. תנודות בשער החליפין שקל-דולר יכולות להשפיע על התשואה הסופית בשקלים.

4. דמי ניהול

על אף שדמי הניהול באלטשולר שחם תחרותיים יחסית, כדאי לבדוק ולהשוות בין מספר גופים מנהלים ולנסות להשיג את דמי הניהול הנמוכים ביותר האפשריים.

5. השלכות מיסוי

אף שקופות גמל מציעות הטבות מס משמעותיות, חשוב להבין את המשמעויות המיסויות המלאות, במיוחד בכל הנוגע למשיכת כספים לפני ואחרי גיל הפרישה.

ניהול סיכונים בהשקעה במדד S&P 500

כמו בכל השקעה, גם בהשקעה בקופת גמל S&P 500 יש סיכונים שחשוב להכיר ולנהל:

1. תנודתיות בטווח הקצר

שוק המניות האמריקאי, כולל מדד S&P 500, ידוע בתנודתיות בטווח הקצר. בשנת 2008 למשל, המדד איבד כ-38% מערכו, וגם במרץ 2020 עם פרוץ משבר הקורונה נרשמה ירידה חדה של כ-34%. חשוב להיות מוכנים נפשית לתנודות אלו ולא לקבל החלטות פזיזות בתקופות של ירידות חדות.

2. סיכוני מטבע

השקעה במדד S&P 500 חושפת אתכם לדולר האמריקאי. התחזקות השקל מול הדולר עלולה להקטין את התשואה במונחים שקליים, גם אם המדד עצמו עולה.

3. ריכוז גיאוגרפי

על אף שמדד S&P 500 כולל חברות בינלאומיות, עדיין מדובר בחשיפה משמעותית לשוק ולכלכלה האמריקאיים. אירועים פוליטיים, כלכליים או חברתיים בארה"ב עלולים להשפיע על ביצועי המדד.

4. ריכוז ענפי

בשנים האחרונות, חלקן של חברות הטכנולוגיה במדד S&P 500 גדל משמעותית. נכון ל-2023, כ-29% מהמדד מורכב מחברות טכנולוגיה, מה שעלול ליצור חשיפת יתר לסקטור זה.

אסטרטגיות להתמודדות עם סיכונים

להתמודדות עם הסיכונים הללו, מומלץ לאמץ מספר אסטרטגיות:

• אופק השקעה ארוך – השקיעו בקופת גמל S&P 500 רק כספים המיועדים לטווח ארוך (10+ שנים).
• פיזור נוסף – שקלו להשקיע גם באפיקים אחרים כגון אג"ח, נדל"ן, שווקים מתעוררים ועוד.
• הפקדות קבועות – אסטרטגיית הפקדות קבועות (Dollar-Cost Averaging) יכולה לסייע בהפחתת ההשפעה של תנודות השוק.
• התאמה לפרופיל הסיכון – ודאו שהחשיפה למניות, ובפרט למדד S&P 500, תואמת את פרופיל הסיכון האישי שלכם.

השוואה בין אלטשולר שחם לבתי השקעות אחרים

אלטשולר שחם אינו הגוף היחיד המציע קופות גמל עם חשיפה למדד S&P 500. להלן השוואה בין אלטשולר שחם לבין בתי השקעות מובילים אחרים:

דמי ניהול

דמי הניהול הממוצעים בקופת גמל S&P 500 באלטשולר שחם נעים בטווח של 0.5%-0.8% מהצבירה, ו-0%-3% מההפקדות. בהשוואה לבתי השקעות אחרים:

• פסגות – בדרך כלל מציעים דמי ניהול בטווח של 0.6%-0.9% מהצבירה.
• מיטב דש – דמי ניהול בטווח של 0.6%-0.85% מהצבירה.
• הראל – דמי ניהול בטווח של 0.55%-0.9% מהצבירה.

חשוב לציין כי דמי הניהול המדויקים יכולים להשתנות ותלויים בהיקף ההשקעה ובמו"מ אישי.

ביצועי תשואה היסטוריים

אלטשולר שחם ידוע בביצועי תשואה חזקים יחסית בקופות הגמל שלו לאורך השנים. עם זאת, כשמדובר במסלול המתמחה ב-S&P 500, הביצועים אמורים להיות קרובים למדד הבסיס בניכוי דמי ניהול, ללא קשר לזהות בית ההשקעות.

שירות ונוחות

אלטשולר שחם מציע ממשק דיגיטלי מתקדם לניהול החשבון, אפליקציה נוחה למעקב אחר ההשקעות, ושירות לקוחות מקיף. בהשוואה לבתי השקעות אחרים, אלטשולר שחם מקבל בדרך כלל דירוגי שביעות רצון גבוהים מלקוחות.

גמישות במסלולי השקעה

אחד היתרונות של אלטשולר שחם הוא הגמישות במעבר בין מסלולי השקעה. ניתן להעביר חלק מהכספים בין המסלולים השונים שהחברה מציעה בקלות יחסית, מה שמאפשר התאמה טובה יותר לשינויים בשוק או בצרכים האישיים.

מגבלות ההשקעה בקופת גמל S&P 500

על אף היתרונות הרבים, חשוב להכיר גם את המגבלות של השקעה בקופת גמל S&P 500 באלטשולר שחם:

1. מגבלות נזילות

כאמור, הכספים בקופת גמל אינם נזילים עד גיל 60 (למעט חריגים). אם אתם צופים צורך בכספים לפני גיל זה, ייתכן שכדאי לשקול אפיקי השקעה אחרים או לפחות לפצל את ההשקעה.

2. מגבלות השקעה רגולטוריות

קופות גמל בישראל כפופות לרגולציה מחמירה של רשות שוק ההון והפיקוח על הביטוח. לעתים, רגולציה זו עשויה להגביל את אסטרטגיות ההשקעה של מנהלי הקופה.

3. חוסר גמישות בניהול אקטיבי

קופת גמל S&P 500 היא מסלול פסיבי העוקב אחרי המדד. אם אתם מאמינים ביכולת של מנהלי השקעות לייצר אלפא (תשואה עודפת) באמצעות ניהול אקטיבי, מסלול זה עשוי שלא להתאים לציפיותיכם.

4. אין התאמה אישית

בשונה מתיק השקעות מנוהל אישית, קופת גמל S&P 500 אינה מותאמת לצרכים הספציפיים שלכם או לשינויים בנסיבות האישיות.

אסטרטגיות מתקדמות לשימוש בקופת גמל S&P 500

למשקיעים מתוחכמים יותר, ישנן מספר אסטרטגיות מתקדמות שניתן לשקול בשילוב עם ההשקעה בקופת גמל S&P 500:

1. שילוב מסלולים

ניתן לשלב בין מספר מסלולי השקעה בקופת הגמל. למשל, הקצאת חלק מהכספים למסלול S&P 500, וחלק אחר למסלולים מתמחים באג"ח או בשווקים מתעוררים.

2. התאמת החשיפה לגיל

ככל שמתקרבים לגיל הפרישה, ניתן לשקול הפחתה הדרגתית של החשיפה למניות (כולל S&P 500) והגדלת החשיפה לאפיקים פחות תנודתיים כמו אג"ח.

3. שימוש בהפקדות מוגברות בתקופות שפל

בתקופות של ירידות משמעותיות בשוק, ניתן לשקול הגדלה זמנית של ההפקדות לקופת הגמל כדי לנצל את המחירים הנמוכים.

4. ניצול מרבי של הטבות המס

לקופות גמל יש תקרת הפקדה שנתית המזכה בהטבות מס. שקלו להגיע לתקרה זו כדי למקסם את הטבות המס.

סיכום

ההשקעה בקופת גמל S&P 500 באלטשולר שחם מציעה לחוסכים הישראלים דרך אטרקטיבית להיחשף לשוק המניות האמריקאי, תוך ניצול הטבות המס המשמעותיות שמציעות קופות גמל. היתרונות העיקריים כוללים חשיפה לחברות הגדולות והמובילות בעולם, פיזור השקעות, ביצועים היסטוריים חזקים, והטבות מס משמעותיות.

עם זאת, חשוב לזכור כי מדובר בהשקעה לטווח ארוך, עם מגבלות נזילות משמעותיות. בנוסף, כמו כל השקעה במניות, גם מדד S&P 500 חשוף לתנודתיות בטווח הקצר והבינוני.

האם ההשקעה בקופת גמל S&P 500 באלטשולר שחם מתאימה לכם? התשובה תלויה בגורמים רבים, כולל גילכם, מצבכם הכלכלי, תיאבון הסיכון שלכם, והצרכים הפיננסיים הייחודיים שלכם. מומלץ להתייעץ עם יועץ פנסיוני מוסמך או יועץ השקעות לפני קבלת החלטה.

באתר Fiere Expo תוכלו למצוא מידע נוסף על אפשרויות השקעה מגוונות ועל תכנון פיננסי חכם לטווח הארוך. זכרו כי ההשקעה הנכונה ביותר היא זו המתאימה לצרכים הייחודיים שלכם ולמטרות הפיננסיות האישיות שלכם.

The post איך להשקיע בקופת גמל S&P 500 באלטשולר שחם appeared first on FIERE אקספו – הפורטל המוביל לחדשות עסקים, השקעות ותיירות.

בשנים האחרונות, אנו עדים לתמורות משמעותיות בעולם הקריפטו והבלוקצ'יין, כאשר דובאי מתבלטת כמרכז עולמי חדש בתחום זה. מה שהחל כיוזמה ממשלתית שאפתנית בשנת 2016 עם השקת אסטרטגיית דובאי לבלוקצ'יין, הפך תוך זמן קצר לאקוסיסטם משגשג שמושך אליו את גדולי התעשייה. במאמר זה נבחן את התפתחותה של דובאי כמוקד קריפטו עולמי, ונברר האם אכן מגיע לה התואר "בירת הקריפטו העולמית". אתר Fiere Expo מביא לכם את כל המידע העדכני ביותר על השקעות בקריפטו ומגמות בשוק המטבעות הדיגיטליים.

המהפכה הרגולטורית: כיצד דובאי יצרה סביבה תומכת לקריפטו

אחד הגורמים המרכזיים שהפכו את דובאי למוקד משיכה לחברות קריפטו הוא הגישה החדשנית לרגולציה. בשנת 2022, הוקמה רשות הנכסים הווירטואליים של דובאי (VARA – Virtual Assets Regulatory Authority), גוף ייעודי המפקח על פעילות הקריפטו באמירויות. זהו צעד חסר תקדים ברמה העולמית – הקמת רגולטור ספציפי לתחום הנכסים הדיגיטליים.

הרגולציה בדובאי מתאפיינת באיזון מושכל בין צמיחה וחדשנות לבין הגנה על משקיעים. VARA יצרה מסגרת ברורה הכוללת רישוי לחברות קריפטו, כללים להנפקת טוקנים, הנחיות לפעילות בורסות והוראות למניעת הלבנת הון. גישה זו מספקת ודאות משפטית לחברות, יתרון עצום בתעשייה שעדיין מתמודדת עם חוסר בהירות רגולטורית במדינות רבות.

בנוסף, דובאי מציעה אחד ממשטרי המס האטרקטיביים ביותר לעסקי קריפטו. האמירויות אינן מטילות מס הכנסה אישי ובמקרים רבים אין מס על רווחי הון ממטבעות קריפטוגרפיים. יתרון זה הופך את המדינה לאטרקטיבית במיוחד עבור יזמים ומשקיעים בתחום.

נדידת הענקים: החברות הגדולות שהעתיקו את פעילותן לדובאי

בשנתיים האחרונות היינו עדים לתנועה משמעותית של חברות קריפטו מובילות לדובאי. אחת הדוגמאות הבולטות היא Binance, בורסת הקריפטו הגדולה בעולם, שבחרה לקבוע את מטה החברה העולמי בדובאי לאחר שקיבלה רישיון פעילות מ-VARA בשנת 2022. גם Bybit, אחת מבורסות הקריפטו הגדולות, העבירה את מטה החברה הגלובלי מסינגפור לדובאי.

מספר חברות קריפטו מובילות נוספות הרחיבו את פעילותן באמירויות:

• Crypto.com – פתחה משרדים משמעותיים בדובאי והשיקה פעילות במזרח התיכון
• OKX – קיבלה רישיון פעילות זמני בדובאי
• Kraken – הרחיבה את פעילותה למזרח התיכון דרך דובאי
• CoinMENA – פלטפורמת קריפטו אזורית שצומחת במהירות
• BitOasis – בורסת קריפטו מקומית שמגייסת השקעות משמעותיות

תופעה זו של "נדידת מוחות" לדובאי מצביעה על המשיכה האדירה שיש לאמירויות עבור תעשיית הקריפטו. חברות אלה מביאות איתן הון, ידע, וטכנולוגיה מתקדמת, ובכך מחזקות את מעמדה של דובאי כמרכז קריפטו עולמי.

אחד הגורמים המושכים חברות לאזור הוא הקמת אזורי חדשנות ייעודיים כמו DMCC Crypto Centre (מרכז הקריפטו של מרכז הסחר הרב-תכליתי של דובאי) שמציע תשתית פיזית, תמיכה משפטית והטבות לחברות קריפטו. ב-חדשות כלכליות עדכניות ניתן לעקוב אחר התפתחויות אלה בזמן אמת.

תשתיות טכנולוגיות ואקוסיסטם תומך: מה מציעה דובאי ליזמי קריפטו?

דובאי השקיעה משאבים עצומים בפיתוח תשתיות טכנולוגיות מתקדמות התומכות בחברות קריפטו ובלוקצ'יין. האמירויות מתגאות ברשת אינטרנט מהמהירות בעולם, מרכזי נתונים מתקדמים ותשתית תקשורת דיגיטלית יוצאת דופן. אלה מספקים את הבסיס הטכנולוגי הדרוש לפעילות אינטנסיבית בתחום הקריפטו.

בנוסף לתשתית הפיזית, דובאי פיתחה אקוסיסטם שלם התומך ביזמי קריפטו:

• מרכזי חדשנות – מרחבי עבודה ייעודיים לחברות קריפטו כמו DMCC Crypto Centre ו-Dubai Future Accelerators
• תכניות האצה – תכניות ייעודיות לסטארטאפים בתחום הבלוקצ'יין
• קהילות מקצועיות – קבוצות ורשתות של מומחי קריפטו המקיימות מפגשים וכנסים סדירים
• גישה למימון – משקיעים וקרנות הון סיכון המתמחים בטכנולוגיות בלוקצ'יין
• תמיכה ממשלתית – יוזמות ממשלתיות התומכות באימוץ טכנולוגיות בלוקצ'יין

אסטרטגיית דובאי לבלוקצ'יין 2030 היא דוגמה מובהקת לתמיכה הממשלתית בתחום. התכנית שואפת להפוך 50% מהעסקאות הממשלתיות לבלוקצ'יין עד 2030, מהלך שיחסוך כ-1.5 מיליארד דולר בשנה ויקצר את זמני העיבוד הבירוקרטי. התכנית כוללת גם יוזמות להטמעת מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי (CBDC) ומערכות זהות דיגיטלית מבוססות בלוקצ'יין.

הנוכחות של מומחים וכישרונות בתחום הקריפטו בדובאי יצרה מסה קריטית שמושכת יזמים נוספים. המדינה אף פיתחה מסלולי אשרות ייחודיים למומחי בלוקצ'יין וקריפטו, המקלים על מעבר לאמירויות.

יתרונות וחסרונות של דובאי כמרכז קריפטו עולמי

למרות ההתפתחות המרשימה, חשוב לבחון את היתרונות והחסרונות של דובאי כמרכז קריפטו גלובלי. הבנה מאוזנת תאפשר למשקיעים ויזמים לקבל החלטות מושכלות יותר.

היתרונות המשמעותיים של דובאי הם ללא ספק הרגולציה התומכת והמסגרת המיסויית האטרקטיבית. מצד שני, האתגרים העיקריים קשורים להתפתחותה המהירה: חוסר בהיסטוריה ארוכה של חדשנות טכנולוגית ותלות בכישרונות זרים. התחרות הגוברת מצד מרכזים כמו סינגפור, שווייץ, והונג קונג מהווה גם היא אתגר משמעותי.

השפעת התפתחות הקריפטו בדובאי על כלכלת האמירויות

ההשקעה האסטרטגית של דובאי בתעשיית הקריפטו והבלוקצ'יין היא חלק מחזון רחב יותר לגיוון הכלכלה ולהפחתת התלות בנפט. השפעות מהלך זה כבר ניכרות במספר מישורים:

1. משיכת השקעות זרות – הפיכתה של דובאי למרכז קריפטו הביאה לזרימת הון משמעותית לאמירויות. חברות בינלאומיות משקיעות במשרדים, תשתיות וכוח אדם מקומי.
2. יצירת מקומות עבודה – תעשיית הקריפטו והבלוקצ'יין יוצרת אלפי משרות חדשות, מפיתוח תוכנה ועד שיווק ומכירות.
3. תרומה לתמ"ג – הערכות מצביעות על כך שתעשיית הבלוקצ'יין צפויה לתרום כ-3 מיליארד דולר לתמ"ג של האמירויות עד 2030.
4. התייעלות ממשלתית – אימוץ טכנולוגיות בלוקצ'יין בשירותים ממשלתיים צפוי לחסוך מיליארדי דולרים בשנה.
5. חיזוק המעמד הגלובלי – מעמדה של דובאי כמרכז חדשנות פיננסית וטכנולוגית מתחזק, מה שמושך יוזמות נוספות לאזור.

חשוב לציין שהממשלה רואה בפיתוח תעשיית הקריפטו לא רק הזדמנות כלכלית אלא גם הזדמנות לפיתוח ידע וכישורים מקומיים. השקעה בחינוך טכנולוגי ובתכניות הכשרה בתחום הבלוקצ'יין היא חלק מהאסטרטגיה ארוכת הטווח.

השוואה: דובאי מול מרכזי קריפטו מתחרים בעולם

כדי להבין את מעמדה של דובאי בזירה העולמית, חשוב להשוות אותה למרכזי קריפטו אחרים שמתחרים על תשומת הלב של חברות ומשקיעים.

בעוד שלכל מרכז יש את היתרונות הייחודיים שלו, דובאי מבדלת את עצמה בשלושה תחומים עיקריים: הרגולציה הייעודית דרך VARA, משטר המס האטרקטיבי במיוחד, והחזון הממשלתי ארוך הטווח לאימוץ טכנולוגיות בלוקצ'יין.

סינגפור, שבעבר הייתה אחת המובילות בתחום, הידקה לאחרונה את הרגולציה בעקבות משברים בתעשייה. שווייץ, במיוחד קנטון צוג, מציעה יציבות ובשלות טכנולוגית, אך עלויות התפעול גבוהות יותר. מלטה, שפעם הייתה "אי הבלוקצ'יין", מתמודדת עם אתגרים בפיקוח על חברות קריפטו.

העתיד של דובאי כמרכז קריפטו: אתגרים והזדמנויות

העתיד של דובאי כמרכז קריפטו עולמי תלוי במספר גורמים מרכזיים. מצד אחד, התוכניות האסטרטגיות ארוכות הטווח של הממשלה, כמו אסטרטגיית דובאי לבלוקצ'יין 2030 ויוזמת המטאוורס של דובאי, מעידות על מחויבות ארוכת טווח לתחום.

מצד שני, האמירויות תצטרך להתמודד עם מספר אתגרים משמעותיים:

• התפתחות רגולטורית – הצורך באיזון מתמיד בין עידוד חדשנות להגנה על משקיעים, במיוחד לאחר משברים בתעשייה
• לחצים בינלאומיים – דרישות מגופים בינלאומיים כמו ה-FATF להגברת הפיקוח על פעילות פיננסית
• פיתוח כישרונות מקומיים – צמצום התלות בכוח אדם זר והכשרת דור חדש של מומחי קריפטו מקומיים
• התמודדות עם תנודתיות – בניית אקוסיסטם יציב שיכול לשרוד מחזורי שוק תנודתיים
• תחרות גלובלית – שמירה על היתרון התחרותי מול מרכזים מתחרים

ההזדמנויות העיקריות לדובאי כוללות:

• פיתוח תעשיית מטבעות דיגיטליים של בנקים מרכזיים (CBDC) – ניצול המומחיות הגוברת בקריפטו לפיתוח מטבעות דיגיטליים ממשלתיים
• אינטגרציה עם המגזר הפיננסי המסורתי – יצירת גשרים בין תעשיית הקריפטו למערכת הבנקאית המסורתית
• הובלה בתחום ה-Web3 – ניצול התשתית הקיימת להובלת הדור הבא של האינטרנט
• תיירות קריפטו – פיתוח תיירות עסקית סביב כנסים ואירועי קריפטו משמעותיים

היכולת של דובאי להתמודד עם האתגרים ולנצל את ההזדמנויות תקבע את מעמדה העתידי בתעשייה. המחויבות הממשלתית והגמישות הרגולטורית שהפגינה עד כה מעידות על פוטנציאל משמעותי.

סיכום

האם דובאי הפכה לבירת הקריפטו העולמית? הנתונים מצביעים על כך שדובאי אכן מתבססת כאחד ממרכזי הקריפטו המובילים בעולם, אם לא המוביל שבהם. השילוב של רגולציה תומכת, משטר מס אטרקטיבי, אקוסיסטם צומח וחזון ממשלתי ברור יצר סביבה ייחודית שמושכת חברות וכישרונות מרחבי העולם.

הנדידה של ענקיות קריפטו כמו Binance ו-Bybit לדובאי מעידה על המשיכה האדירה של האמירויות. עם זאת, התחרות הגלובלית עזה, ודובאי תצטרך להמשיך להתפתח ולהתאים את עצמה לשינויים בתעשייה כדי לשמר את מעמדה.

עבור משקיעים ויזמים ישראלים, ההתפתחויות בדובאי מייצגות הזדמנות משמעותית בשל הקרבה הגיאוגרפית והסכמי השלום שנחתמו לאחרונה. חברות ישראליות בתחום הבלוקצ'יין והפינטק יכולות למצוא בדובאי שער כניסה לשווקים חדשים ואפשרויות שיתוף פעולה עם שחקנים גלובליים.

ב-Fiere Expo אנו ממשיכים לעקוב אחר ההתפתחויות בשוק הקריפטו העולמי ומספקים חדשות כלכליות עדכניות על השקעות בקריפטו והזדמנויות חדשות. התפתחותה של דובאי כמרכז קריפטו היא עדות לכוחן המשנה של טכנולוגיות בלוקצ'יין ולפוטנציאל שלהן לעצב מחדש את הנוף הפיננסי העולמי.

The post האם דובאי הפכה לבירת הקריפטו? appeared first on FIERE אקספו – הפורטל המוביל לחדשות עסקים, השקעות ותיירות.

תוכנית יוזמה (Yozma) המקורית, שהושקה בשנת 1993, הייתה נקודת מפנה משמעותית בפיתוח תעשיית ההייטק הישראלית. התוכנית, שיצרה קרנות הון סיכון בשיתוף המגזר הפרטי והממשלה, הפכה את ישראל למעצמת סטארטאפים עולמית. היום, אתר המרכז הזדמנויות ותובנות עסקיות מספק מידע על ההמשך המודרני של מהפכה זו – קרן Yozma 2.0, שמטרתה להאיץ את הדור הבא של חדשנות טכנולוגית ישראלית.

קרן Yozma 2.0: ההיסטוריה והחזון העדכני

מאז שנות ה-90, האקוסיסטם היזמי הישראלי עבר תמורות משמעותיות. כשתוכנית יוזמה המקורית הושקה, המטרה הייתה ליצור תשתית להון סיכון בישראל. הממשלה השקיעה 100 מיליון דולר והצליחה למשוך השקעות זרות נוספות בהיקף של מאות מיליוני דולרים. ההצלחה הייתה מסחררת – ישראל הפכה למובילה עולמית בהשקעות הון סיכון לנפש.

קרן Yozma 2.0, שהושקה בשנת 2020, מבוססת על עקרונות דומים אך עם התאמות לאתגרי המאה ה-21. הקרן מתמקדת בתחומי טכנולוגיה מתקדמים כמו:

• בינה מלאכותית ורובוטיקה
• אנרגיה מתחדשת וקלינטק
• ביוטכנולוגיה ומדעי החיים
• סייבר ואבטחת מידע
• פינטק וטכנולוגיות פיננסיות

התקציב הראשוני של הקרן עמד על 2 מיליארד שקלים, עם שאיפה להגיע ל-5 מיליארד בתוך חמש שנים באמצעות שיתופי פעולה עם משקיעים פרטיים, מוסדיים ובינלאומיים.

יתרונות מרכזיים של השקעה בקרן Yozma 2.0

עבור משקיעים המחפשים השלב הבא בקריירה הפיננסית שלכם, קרן Yozma 2.0 מציעה מספר יתרונות ייחודיים שקשה למצוא בכלי השקעה אחרים:

1. תשואות פוטנציאליות גבוהות

הנתונים ההיסטוריים מראים שקרנות הון סיכון ישראליות מובילות השיגו תשואות ממוצעות שנתיות של 15%-20% לאורך זמן. קרן Yozma 2.0, עם הפוקוס על טכנולוגיות פורצות דרך, מציבה יעד תשואה שנתי ממוצע של מעל 15% לטווח הארוך.

לדוגמה, השקעה של 1 מיליון ש"ח בקרן למשך 7 שנים, בהנחה של תשואה שנתית ממוצעת של 15%, עשויה להניב כ-2.66 מיליון ש"ח בסוף התקופה. כמובן, תשואות עבר אינן ערובה לעתיד, וקיימת תנודתיות משמעותית בין שנים שונות.

2. הטבות מס ייחודיות

אחד היתרונות המשמעותיים של קרן Yozma 2.0 הוא מבנה המס המועדף. המשקיעים בקרן נהנים מ:

• פטור ממס על רווחי הון בתנאים מסוימים
• אפשרות לדחיית מס על רווחים שמושקעים מחדש בחברות טכנולוגיה ישראליות
• ניכוי מס מיוחד על הפסדים, המאפשר קיזוז כנגד הכנסות אחרות
• הטבות מס נוספות למשקיעים זרים המשקיעים בקרן

חשוב להתייעץ עם יועץ מס לגבי ההשלכות הספציפיות לכל משקיע, שכן הטבות אלו כפופות לשינויים ולעמידה בתנאים מסוימים.

3. גישה לחברות טכנולוגיה מובילות בשלבים מוקדמים

קרן Yozma 2.0 מספקת למשקיעים גישה להשקעות שבדרך כלל שמורות לקרנות הון סיכון גדולות ולמשקיעים מוסדיים. הקרן משקיעה בחברות בשלבי פיתוח שונים, מסיד ועד שלבי צמיחה מתקדמים יותר, ובכך מאפשרת למשקיעים פרטיים להיות חלק מסיפורי ההצלחה הבאים של ההייטק הישראלי.

4. פיזור סיכונים אופטימלי

אחד האתגרים הגדולים בהשקעה בחברות טכנולוגיה בשלבים מוקדמים הוא הסיכון הגבוה. קרן Yozma 2.0 מתמודדת עם אתגר זה באמצעות:

• השקעה במגוון רחב של חברות (בין 20-30 חברות בכל קרן)
• חלוקה לתחומי טכנולוגיה שונים
• פיזור גיאוגרפי באמצעות שיתופי פעולה בינלאומיים
• השקעה בשלבים שונים של התפתחות החברות

מודל זה מאפשר למשקיעים ליהנות מפוטנציאל התשואה הגבוה של חברות הזנק, תוך הקטנת הסיכון הכולל של ההשקעה.

5. גיבוי ממשלתי

בניגוד לקרנות הון סיכון רגילות, קרן Yozma 2.0 נהנית מגיבוי ממשלתי משמעותי. הממשלה משקיעה עד 40% מהקרן, מה שמספק רשת ביטחון מסוימת למשקיעים הפרטיים. בנוסף, הממשלה מספקת תמריצים לחברות המטרה ויוצרת סביבה רגולטורית תומכת שמגדילה את סיכויי ההצלחה של החברות בפורטפוליו.

תנאי ההשקעה ודרישות למשקיעים בקרן Yozma 2.0

קרן Yozma 2.0 פתוחה למגוון רחב של משקיעים, אך קיימות מספר דרישות סף שחשוב להכיר:

דרישות למשקיעים פרטיים

משקיעים פרטיים המעוניינים להשקיע בקרן נדרשים ל:

• סכום מינימלי להשקעה של 250,000 ש״ח
• עמידה בהגדרת "משקיע כשיר" לפי חוק ניירות ערך (בעל הון עצמי של לפחות 8 מיליון ש״ח או הכנסה שנתית של 1.2 מיליון ש״ח בשנתיים האחרונות)
• התחייבות לתקופת השקעה של לפחות 5-7 שנים
• יכולת להשתתף בסבבי השקעה עתידיים (במקרים מסוימים)

דרישות למשקיעים מוסדיים וחברות

עבור גופים מוסדיים וחברות, הדרישות כוללות:

• סכום מינימלי להשקעה של 2 מיליון ש״ח
• הוכחת איתנות פיננסית
• ניסיון קודם בהשקעות דומות (רצוי אך לא הכרחי)
• במקרה של חברות – התאמה אסטרטגית לתחומי ההשקעה של הקרן

חשוב לציין שהקרן מעניקה עדיפות למשקיעים שיכולים להביא ערך מוסף מעבר להשקעה הכספית, כגון ידע טכנולוגי, קשרים עסקיים או ניסיון בתחומי העניין של הקרן.

תהליך ההשקעה בקרן Yozma 2.0

עבור משקיעים שעומדים בדרישות, תהליך ההשקעה בקרן Yozma 2.0 מתבצע בצורה מובנית:

1. פנייה ראשונית

התהליך מתחיל בפנייה לרשות החדשנות או לאחד הגופים המנהלים המאושרים של הקרן. ניתן למצוא את פרטי הקשר באתר הרשמי של רשות החדשנות או באתר Fiere Expo, המספק מידע מקיף על הזדמנויות השקעה בישראל.

2. בדיקת התאמה והגשת מסמכים

לאחר הפנייה הראשונית, יתבקשו המשקיעים הפוטנציאליים להגיש מסמכים המאשרים את עמידתם בתנאי הסף, כולל:

• הוכחת יכולת פיננסית
• מסמכי זיהוי ואימות
• הצהרת הון
• מסמכים נוספים בהתאם לסוג המשקיע

3. חתימה על הסכמי השקעה

לאחר אישור ההתאמה, המשקיעים יתבקשו לחתום על מספר מסמכים משפטיים:

• הסכם השקעה בקרן
• התחייבות לסודיות
• הצהרת משקיע כשיר
• מסמכי מדיניות השקעה והסיכונים

4. העברת כספים ותחילת ההשקעה

לאחר השלמת התהליך המשפטי, המשקיעים יעבירו את הסכום המוסכם לחשבון הנאמנות של הקרן. בשלב זה המשקיעים הופכים לשותפים מוגבלים בקרן ומתחילים לקבל דיווחים שוטפים על פעילותה.

אסטרטגיות השקעה אופטימליות בקרן Yozma 2.0

עבור משקיעים שהחליטו להשקיע בקרן, מומחי Fiere Expo ממליצים על מספר אסטרטגיות להשגת תוצאות אופטימליות:

1. השקעה מדורגת

במקום להשקיע את כל הסכום המיועד בבת אחת, שקלו פריסת ההשקעה על פני מספר שנים. גישה זו מאפשרת פיזור סיכונים טוב יותר ויכולת להשתתף במספר סבבי השקעה של הקרן.

2. שילוב בתיק השקעות מאוזן

אפילו עם כל היתרונות של קרן Yozma 2.0, חשוב לשמור על איזון בתיק ההשקעות הכולל. מומחים ממליצים להקצות בין 5%-15% מתיק ההשקעות להשקעות אלטרנטיביות כמו קרן Yozma 2.0, בהתאם לפרופיל הסיכון האישי וליעדים הפיננסיים.

3. מעורבות אקטיבית

למשקיעים בקרן יש הזדמנות להיות מעורבים יותר מאשר בהשקעות פיננסיות סטנדרטיות. השתתפות באירועים של הקרן, מפגשים עם יזמים ורישות עם משקיעים אחרים יכולים להוביל להזדמנויות עסקיות נוספות.

אתגרים וסיכונים בהשקעה בקרן Yozma 2.0

כמו בכל השקעה, גם בקרן Yozma 2.0 קיימים מספר אתגרים וסיכונים שחשוב להכיר:

1. נזילות מוגבלת

ההשקעה בקרן היא לטווח ארוך (5-7 שנים לפחות) עם אפשרויות יציאה מוגבלות. משקיעים שעשויים להזדקק לכספם בטווח הקצר צריכים לשקול היטב האם השקעה זו מתאימה להם.

2. תנודתיות ואי-ודאות

השקעה בחברות טכנולוגיה בשלבים מוקדמים כרוכה בסיכון גבוה. סטטיסטית, רק כ-10%-20% מהחברות בפורטפוליו של קרנות הון סיכון מגיעות להצלחה משמעותית, כאשר רוב התשואה מגיעה ממספר מצומצם של "כוכבים".

3. תלות בתנאי שוק

ביצועי הקרן מושפעים מתנאי השוק הכלליים, מגמות בתעשיית ההייטק, וזמינות של אקזיטים (מיזוגים, רכישות והנפקות). בתקופות של האטה כלכלית או "חורף" בשוק ההון סיכון, התשואות עלולות להיפגע.

4. שינויים רגולטוריים

כיוון שהקרן פועלת בשיתוף עם הממשלה, שינויים במדיניות הממשלתית או ברגולציה עשויים להשפיע על פעילותה ועל התשואות למשקיעים.

השוואה: Yozma 2.0 מול אפיקי השקעה אחרים

כדי לקבל תמונה מלאה, חשוב להשוות את קרן Yozma 2.0 לאפיקי השקעה אלטרנטיביים:

סיכום

קרן Yozma 2.0 מייצגת הזדמנות ייחודית למשקיעים המעוניינים להשתתף בהצלחה המתמשכת של אקוסיסטם החדשנות הישראלי. היתרונות המרכזיים שלה – תשואות פוטנציאליות גבוהות, הטבות מס, גיבוי ממשלתי ופיזור סיכונים – הופכים אותה לאפיק השקעה אטרקטיבי עבור משקיעים המחפשים חשיפה לתעשיית ההייטק הישראלית.

עם זאת, חשוב לזכור שמדובר בהשקעה לטווח ארוך עם רמת סיכון לא מבוטלת. משקיעים פוטנציאליים צריכים לשקול בקפידה את התאמת ההשקעה ליעדים הפיננסיים שלהם, לאופק ההשקעה ולסיבולת הסיכון האישית.

אתר Fiere Expo מציע מגוון רחב של מידע, כלים ותובנות שיכולים לסייע למשקיעים לקבל החלטות מושכלות לגבי השקעה בקרן Yozma 2.0 ובאפיקי השקעה אחרים בתחום החדשנות והטכנולוגיה בישראל. הדור הבא של מהפכת הסטארטאפים הישראלית כבר כאן – השאלה היא האם אתם תהיו חלק ממנה.

The post יתרונות הקצאת קרן Yozma 2.0 למשקיעים appeared first on FIERE אקספו – הפורטל המוביל לחדשות עסקים, השקעות ותיירות.

אקוסיסטם ההייטק הישראלי מציע מגוון עצום של קרנות הון סיכון (VC), כל אחת עם התמחויות, אסטרטגיות השקעה, וערכים מוספים ייחודיים. בחירת הקרן המתאימה לסטארט-אפ שלכם היא אחת ההחלטות החשובות ביותר שתקבלו כיזמים, שכן משקיע הון סיכון אינו רק מקור למימון אלא שותף אסטרטגי לטווח ארוך. Fiere Expo מביאה לכם מדריך מקיף שיסייע בניווט בין קרנות ההון סיכון הישראליות ובבחירת השותף האידיאלי להצלחת המיזם הטכנולוגי שלכם.

הבנת אקוסיסטם ההון סיכון הישראלי

ישראל, המכונה "אומת הסטארט-אפ", מובילה עולמית במספר קרנות הון סיכון לנפש. נכון לשנת 2023, פועלות בישראל למעלה מ-70 קרנות הון סיכון מקומיות ועוד עשרות רבות של קרנות בינלאומיות עם נציגות מקומית. סך ההשקעות השנתיות בסטארט-אפים ישראליים נע סביב 10 מיליארד דולר, עם שיא של 25.6 מיליארד דולר בשנת 2021.

קרנות ההון סיכון הישראליות מתמחות במגוון תחומים טכנולוגיים, כשהבולטים ביניהם הם סייבר, פינטק, בריאות דיגיטלית, חקלאות טכנולוגית, בינה מלאכותית, וטכנולוגיות שירותי ענן. בחירת הקרן הנכונה היא צעד קריטי בדרך להצלחה, שכן כל מה שצריך לדעת על עסקים מתחיל בהשגת המימון והליווי הנכונים.

קריטריונים לבחירת קרן הון סיכון לפי תחום טכנולוגי

בחירת קרן הון סיכון מתאימה דורשת הבנה מעמיקה של מספר קריטריונים מרכזיים:

התמחות בתחום הטכנולוגי

קרן הון סיכון המתמחה בתחום הטכנולוגי שלכם תביא לא רק כסף אלא גם:

• הבנה מעמיקה של הטכנולוגיה והשוק
• קשרים עסקיים רלוונטיים לתחום
• ניסיון בליווי חברות דומות
• יכולת לזהות הזדמנויות וסיכונים ייחודיים לתחום

לדוגמה, אם הסטארט-אפ שלכם פועל בתחום הסייבר, קרנות כמו Team8 Capital, JVP Cyber Labs או YL Ventures המתמחות בתחום, יכולות להציע ערך רב יותר מקרנות כלליות. אם פיתחתם טכנולוגיה בתחום הבריאות הדיגיטלית, קרנות כמו aMoon או Peregrine Ventures יהיו מתאימות יותר.

שלב ההשקעה

קרנות הון סיכון מתמחות בשלבי השקעה שונים:

• קרנות סיד (Seed): משקיעות בחברות בשלבים מוקדמים, בסכומים של 250 אלף עד 2 מיליון דולר
• קרנות סבב A: משקיעות בחברות שכבר הוכיחו היתכנות, בסכומים של 2-10 מיליון דולר
• קרנות צמיחה: מתמקדות בחברות בשלות יותר, בסכומים של 10-50 מיליון דולר ומעלה

חשוב להתאים את הפנייה לשלב ההתפתחות של החברה שלכם. פנייה לקרן שאינה משקיעה בשלב שלכם היא בזבוז זמן ומשאבים יקרים.

ניסיון ומוניטין

קרנות הון סיכון ותיקות ובעלות מוניטין חיובי מביאות יתרונות משמעותיים:

• יכולת לבצע השקעות המשך בסבבים מתקדמים
• קשרים עם משקיעים בינלאומיים לסבבים עתידיים
• מוניטין שמסייע למשוך עובדים ולקוחות
• ניסיון בסיוע לחברות במשברים

בדקו את ההיסטוריה של הקרן: אילו חברות נמצאות בתיק ההשקעות שלה? האם יש חברות מצליחות (אקזיטים או הנפקות)? האם יש בתיק חברות דומות לשלכם?

התמחויות טכנולוגיות של קרנות הון סיכון ישראליות

להלן סקירה של תחומי ההתמחות העיקריים וקרנות מובילות בכל תחום:

סייבר ואבטחת מידע

ישראל היא מעצמת סייבר עולמית, עם אקוסיסטם משגשג של חברות וקרנות בתחום.

• Team8 Capital: קרן ייחודית המשלבת בין מודל סטודיו ליזמות לבין קרן הון סיכון, עם התמחות עמוקה בסייבר ואבטחת מידע
• JVP Cyber Labs: מהקרנות הוותיקות בתחום, עם מרכז סייבר בבאר שבע ושיתופי פעולה בינלאומיים
• YL Ventures: קרן המתמחה בהשקעות סיד בחברות סייבר ישראליות עם אוריינטציה לשוק האמריקאי
• Blumberg Capital: קרן עם התמחות בסייבר, בינה מלאכותית ופינטק

חברות סייבר מצליחות שצמחו בתמיכת קרנות אלה כוללות את Check Point, CyberArk, Palo Alto Networks (דרך רכישת Cyvera), ו-Wiz.

פינטק וטכנולוגיות פיננסיות

תחום הפינטק הישראלי צומח במהירות, עם השקעות של מיליארדי דולרים בשנים האחרונות.

• Viola FinTech: זרוע ייעודית של קבוצת Viola המתמחה בטכנולוגיות פיננסיות
• TLV Partners: קרן עם פוקוס חזק על פינטק וחדשנות פיננסית
• Entree Capital: קרן המתמחה בפינטק, עם השקעות מוצלחות כמו Riskified
• F2 Capital: קרן סיד המשקיעה בין היתר בטכנולוגיות פיננסיות חדשניות

בוגרות מצליחות בתחום הפינטק כוללות את Payoneer, Riskified, ו-Melio.

בריאות דיגיטלית ומכשור רפואי

תחום הבריאות הדיגיטלית (HealthTech) הוא אחד התחומים הצומחים ביותר באקוסיסטם הישראלי.

• aMoon: קרן ייעודית לתחומי הבריאות, עם נכסים מנוהלים של מיליארדי דולרים
• Peregrine Ventures: מתמחה במכשור רפואי וטכנולוגיות בריאות
• OTV (Olive Tree Ventures): קרן המתמקדת בטכנולוגיות בריאות דיגיטלית
• Pitango HealthTech: זרוע ייעודית של Pitango המתמחה בהשקעות בריאות

חברות בולטות שצמחו בתמיכת קרנות אלה כוללות את Zebra Medical Vision, Healthy.io, ו-Viz.ai.

בינה מלאכותית ומדעי הנתונים

תחום הבינה המלאכותית (AI) הוא מהמבוקשים ביותר בשנים האחרונות.

• Amiti Ventures: קרן עם התמחות חזקה בטכנולוגיות AI ורובוטיקה
• Emerge: קרן המתמקדת בטכנולוגיות עומק (Deep Tech) ו-AI
• Maniv Mobility: מתמחה בטכנולוגיות רכב אוטונומי ותחבורה חכמה המבוססות AI
• Grove Ventures: משקיעה בטכנולוגיות AI, IoT ו-Industry 4.0

חברות AI ישראליות מצליחות כוללות את Gong.io, Riskified, ו-Wiz – כולן משתמשות בבינה מלאכותית כטכנולוגיה מרכזית.

אגריטק וטכנולוגיות חקלאיות

ישראל, עם ניסיון עשיר בחקלאות בתנאים מאתגרים, הפכה למובילה עולמית בטכנולוגיות חקלאיות.

• GreenSoil Investments: קרן המתמחה בחקלאות מתקדמת וקיימות
• Trendlines Agrifood: מתמקדת בטכנולוגיות חקלאות ומזון
• JVP Foodtech: מיזם של JVP המתמחה בטכנולוגיות מזון ואגריטק

חברות מצליחות בתחום כוללות את Taranis, Prospera (נרכשה ע"י Valmont), ו-CropX.

תהליך בחירת קרן ההון סיכון המתאימה לסטארט-אפ שלכם

לאחר שהבנתם את התמחויות הקרנות השונות, כיצד תבחרו את הקרן המתאימה ביותר לסטארט-אפ שלכם? הנה תהליך מובנה שיסייע לכם בקבלת ההחלטה:

שלב 1: הגדירו את צרכי החברה שלכם

לפני שתפנו לקרנות הון סיכון, חשוב להגדיר בבירור:

• באיזה שלב נמצאת החברה שלכם (רעיון, אב-טיפוס, מוצר מינימלי, הכנסות ראשונות)?
• כמה כסף אתם צריכים לגייס ולמה הוא ישמש?
• מהם היעדים העסקיים לטווח הקצר והארוך?
• איזה סוג של תמיכה מעבר לכסף אתם צריכים (קשרים, מנטורינג, ידע טכנולוגי)?

הגדרה ברורה של צרכי החברה תסייע לכם למקד את החיפוש בקרנות הרלוונטיות בלבד.

שלב 2: חקרו את קרנות ההון סיכון הפוטנציאליות

בצעו מחקר מעמיק על הקרנות שמתמחות בתחום הטכנולוגי שלכם:

• בדקו את תיק ההשקעות הנוכחי והקודם
• חקרו את הרקע והניסיון של השותפים המנהלים
• בדקו את גודל הקרן וסכומי ההשקעה הטיפוסיים
• בחנו את האסטרטגיה הכוללת של הקרן (האם היא מובילה סבבים או מצטרפת אליהם?)
• בדקו מה אומרים יזמים אחרים שעבדו עם הקרן

רשימות חשובות של קרנות הון סיכון ישראליות ניתן למצוא באתרי IVC Research Center, Startup Nation Central, ו-Israeli Mapped in NY. כמו כן, כך תשקיעו נכון ותרוויחו בבחירה מושכלת של משקיעים.

שלב 3: צרו קשר ראשוני והכינו את המצגת שלכם

לאחר שזיהיתם קרנות פוטנציאליות:

• נסו להגיע לקרנות דרך הפניה אישית (חממה, מאיץ, יזם אחר, או משקיע מלאך)
• הכינו מצגת מותאמת אישית לכל קרן, המדגישה את ההתאמה בין החברה שלכם לבין אסטרטגיית ההשקעה שלהם
• תרגלו את הפיץ' שלכם והתכוננו לשאלות ספציפיות הקשורות לתחום ההתמחות של הקרן
• הכינו חומרים תומכים כמו מודל פיננסי, מסמכי שוק, ודמו של המוצר

אסטרטגיות לניהול תהליך גיוס ההון

גיוס הון מקרנות VC הוא תהליך מורכב שדורש תכנון והכנה מדוקדקת. הנה כמה אסטרטגיות מומלצות:

בניית מסלול מקבילי

אחת הטעויות הנפוצות ביותר היא לפנות לקרן אחת בלבד ולהמתין לתשובה לפני המשך התהליך. גישה אפקטיבית יותר היא:

• פנייה במקביל ל-8-12 קרנות פוטנציאליות
• יצירת תחושת דחיפות ותחרות בין המשקיעים
• ניהול לוח זמנים אופטימלי לפגישות המשך וסגירת עסקה

עם זאת, חשוב לנהל את התהליך בצורה מקצועית ושקופה, מבלי ליצור רושם של "מכירה פומבית" אגרסיבית מדי.

הכנת חומרים מותאמים לכל קרן

אף שהבסיס למצגת ולחומרים עשוי להיות דומה, התאמה אישית לכל קרן יכולה לשפר משמעותית את סיכויי ההצלחה:

• הדגישו קשרים לחברות אחרות בתיק ההשקעות של הקרן
• התייחסו לתחומי העניין הספציפיים של השותפים שתפגשו
• הציגו כיצד הטכנולוגיה שלכם משתלבת באסטרטגיית ההשקעה של הקרן

גיוס תמיכה מיזמים אחרים

המלצות מיזמים אחרים בתיק ההשקעות של הקרן יכולות להוות יתרון משמעותי:

• חפשו קשרים ליזמים שכבר עובדים עם הקרן
• בקשו מהם שיתנו לכם משוב על המצגת והפיץ' שלכם
• אם אפשרי, בקשו הפניה או המלצה ישירה לשותפים בקרן

יזמים שכבר קיבלו השקעה מהקרן יכולים לספק תובנות יקרות על תהליך העבודה, התרבות הארגונית, והציפיות של הקרן.

מגמות עתידיות בהשקעות הון סיכון בישראל

אקוסיסטם ההון סיכון הישראלי ממשיך להתפתח, וכדאי להיות מודעים למגמות העיקריות שמשפיעות על דפוסי ההשקעה:

התמחות הולכת וגוברת

קרנות הון סיכון ישראליות נוטות יותר ויותר להתמחות בתחומים ספציפיים:

• קרנות המתמחות בטכנולוגיות ספציפיות כמו בינה מלאכותית, קוונטום או בלוקצ'יין
• קרנות ממוקדות אנכיות תעשייתיות כמו תחבורה חכמה, ביטחון, או אנרגיה מתחדשת
• קרנות המתמחות בפתרונות טכנולוגיים לסקטורים מסורתיים (ConstructionTech, InsurTech)

מגמה זו מאפשרת ליזמים למצוא משקיעים עם הבנה עמוקה יותר של התחום שלהם, אך גם דורשת מיקוד חד יותר בפנייה לקרנות המתאימות.

מעורבות גוברת של קרנות תאגידיות (CVC)

קרנות הון סיכון תאגידיות (Corporate Venture Capital) של חברות גלובליות מגבירות את נוכחותן בישראל:

• קרנות של חברות טכנולוגיה כמו Microsoft Ventures, Intel Capital, ו-Samsung NEXT
• קרנות של חברות פיננסיות כמו Citi Ventures, Visa Ventures, ו-Barclays Accelerator
• קרנות של חברות תעשייתיות כמו Siemens Venture Capital, Bosch, ו-Munich Re Ventures

קרנות אלה מציעות לא רק הון אלא גם גישה לשווקים, לקוחות, וטכנולוגיות של החברה האם, מה שיכול להיות יתרון משמעותי לסטארט-אפים בתחומים רלוונטיים.

אחריות חברתית וסביבתית (ESG)

קרנות הון סיכון מתחילות להתייחס יותר לשיקולי ESG (סביבה, חברה וממשל תאגידי) בהחלטות ההשקעה שלהן:

• דגש על טכנולוגיות בעלות השפעה חברתית או סביבתית חיובית
• בחינת מדיניות גיוון והכללה של הסטארט-אפים
• הערכת ההשפעה הסביבתית של המוצר או השירות

יזמים שיכולים להדגים התייחסות רצינית לנושאי ESG עשויים למצוא יתרון בפנייה לקרנות מסוימות.

סיכום

בחירת קרן הון סיכון ישראלית המתאימה לתחום הטכנולוגי שלכם היא החלטה אסטרטגית שתשפיע משמעותית על עתיד הסטארט-אפ. התאמה מיטבית בין החברה לקרן דורשת הבנה מעמיקה של אקוסיסטם ההון סיכון הישראלי, מחקר יסודי, והכנה מדוקדקת.

זכרו שקרן הון סיכון אינה רק מקור למימון אלא שותף אסטרטגי לטווח ארוך. בחרו בקרן שמביאה לא רק כסף אלא גם ערך מוסף משמעותי בצורת ידע, קשרים, וניסיון בתחום הטכנולוגי שלכם. Fiere Expo ממליצה לשים דגש על חיפוש התאמה אישית ותרבותית, מעבר להתאמה עסקית גרידא.

עם בחירה נכונה של קרן הון סיכון, סטארט-אפים ישראליים יכולים להמשיך להוביל חדשנות עולמית ולהפוך את "אומת הסטארט-אפ" למעצמה טכנולוגית עוד יותר משמעותית בשנים הבאות.

בהצלחה במסע היזמי שלכם!

The post איך לבחור VC ישראלי לפי תחום טכנולוגיה appeared first on FIERE אקספו – הפורטל המוביל לחדשות עסקים, השקעות ותיירות.

מהו ETF סל חברות התקשורת הישראליות?

ETF (Exchange Traded Fund) או קרן סל היא מכשיר פיננסי המאפשר למשקיעים לקנות סל של ניירות ערך באמצעות עסקה אחת. ETF סל חברות התקשורת הישראליות הוא מכשיר השקעה המתמקד בחברות העוסקות בענף התקשורת בישראל, ועוקב אחר מדד המייצג את הביצועים של חברות אלה. באמצעות השקעה ב-ETF זה, משקיעים יכולים להשיג חשיפה למגזר התקשורת הישראלי מבלי לקנות מניות בודדות של כל אחת מהחברות.

אתר Fiere Expo מציע מידע מקיף על מגוון אפשרויות השקעה, כולל ETF של חברות התקשורת הישראליות, המאפשר למשקיעים לקבל החלטות מושכלות בעולם ההשקעות.

ענף התקשורת בישראל ידוע כאחד המפותחים והדינמיים בעולם, עם חברות מובילות כמו בזק, סלקום, פרטנר והוט. השקעה ב-ETF של חברות תקשורת ישראליות מאפשרת למשקיעים להשתתף בצמיחה של מגזר זה, תוך הפחתת הסיכון הכרוך בהשקעה בחברה בודדת.

איך פועל ETF של חברות תקשורת ישראליות?

ETF סל חברות התקשורת הישראליות מבוסס על מדד שעוקב אחר ביצועי חברות התקשורת הנסחרות בבורסה הישראלית. מנהלי הקרן בונים תיק השקעות שמטרתו לשחזר את הביצועים של המדד, כאשר המשקל של כל חברה ב-ETF נקבע לפי שווי השוק שלה או לפי קריטריונים אחרים שהוגדרו מראש.

ETF זה נסחר בבורסה בדיוק כמו מניה רגילה, מה שמאפשר למשקיעים לקנות ולמכור אותו במהלך יום המסחר במחיר השוק העדכני. בניגוד לקרנות נאמנות מסורתיות, ETF מציע שקיפות גבוהה יותר, שכן הרכב הנכסים מפורסם מדי יום, ועלויות הניהול נוטות להיות נמוכות יותר.

חשוב לציין שכמו כל מכשיר השקעה, ETF של חברות תקשורת ישראליות כרוך בסיכונים, וביצועי העבר אינם מבטיחים תשואות עתידיות. לכן, מומלץ לבצע תחקיר מעמיק ולהתייעץ עם יועץ השקעות מקצועי לפני קבלת החלטות השקעה.

היתרונות של השקעה ב-ETF חברות התקשורת הישראליות

השקעה ב-ETF של חברות תקשורת ישראליות מציעה מספר יתרונות משמעותיים למשקיעים. להלן היתרונות העיקריים:

פיזור סיכונים

אחד היתרונות הבולטים של ETF הוא היכולת לפזר סיכונים באמצעות השקעה במספר חברות במקום בחברה בודדת. כאשר משקיעים ב-ETF של חברות תקשורת ישראליות, ההשקעה מתפזרת על פני מספר חברות בענף, מה שמפחית את ההשפעה של ביצועים חלשים של חברה ספציפית על התיק כולו.

עלויות נמוכות

ETF ידועים בעלויות הניהול הנמוכות שלהם בהשוואה לקרנות נאמנות מסורתיות. עלויות נמוכות אלה מתורגמות לתשואות גבוהות יותר למשקיעים לאורך זמן. בנוסף, רכישת ETF מאפשרת חשיפה למספר חברות בעסקה אחת, מה שמפחית את עלויות העמלות בהשוואה לרכישת מניות בודדות.

נזילות ושקיפות

ETF נסחרים בבורסה לאורך כל יום המסחר, מה שמאפשר למשקיעים לקנות ולמכור אותם בקלות ובמהירות. בנוסף, הרכב הנכסים של ETF מפורסם מדי יום, מה שמספק שקיפות גבוהה למשקיעים לגבי ההשקעות שלהם.

המשקיעים הישראלים המעוניינים לגוון את תיק ההשקעות שלהם לקראת השקעות לשנת 2025 יכולים למצוא ב-ETF של חברות תקשורת אפיק השקעה מעניין.

חשיפה לענף התקשורת הישראלי

ענף התקשורת בישראל ידוע בחדשנות ובצמיחה המהירה שלו. השקעה ב-ETF של חברות תקשורת ישראליות מאפשרת למשקיעים להשתתף בצמיחה זו ולהיחשף לענף דינמי המציע פוטנציאל רווח.

יעילות מס

ETF נחשבים ליעילים מבחינת מס בהשוואה לקרנות נאמנות מסורתיות. מבנה ה-ETF מאפשר למנהלי הקרן למזער אירועי מס, מה שיכול להוביל לחבות מס נמוכה יותר למשקיעים.

חברות התקשורת הישראליות הכלולות ב-ETF

ETF סל חברות התקשורת הישראליות כולל מגוון חברות העוסקות בתחומי התקשורת השונים בישראל. להלן סקירה של החברות המרכזיות הכלולות ב-ETF זה:

בזק – החברה הישראלית לתקשורת בע"מ

בזק היא חברת התקשורת הגדולה בישראל ומהווה נתח משמעותי ב-ETF. החברה מספקת שירותי טלפוניה קווית, שירותי אינטרנט בפס רחב, תקשורת סלולרית (באמצעות פלאפון), טלוויזיה רב-ערוצית (באמצעות yes) ושירותי תקשורת בינלאומיים (באמצעות בזק בינלאומי). הפריסה הרחבה של תשתיות התקשורת של בזק והבסיס הגדול של לקוחותיה הופכים אותה למרכיב מרכזי במדד התקשורת.

סלקום ישראל בע"מ

סלקום היא אחת מספקיות התקשורת הסלולרית הגדולות בישראל. החברה מציעה שירותי תקשורת סלולרית, שירותי אינטרנט, טלוויזיה דיגיטלית ושירותי טלפוניה קווית. בשנים האחרונות, סלקום הרחיבה את פעילותה לתחום תשתיות הסיבים האופטיים, מה שמחזק את מעמדה בענף התקשורת הקווית.

פרטנר תקשורת בע"מ

פרטנר היא חברת תקשורת מובילה נוספת בישראל, המספקת שירותי סלולר, אינטרנט, טלוויזיה וטלפוניה. החברה ידועה במותג "אורנג'" לשעבר והיא משקיעה משאבים רבים בפיתוח רשת הדור החמישי (5G) ובהרחבת פריסת הסיבים האופטיים שלה.

הוט – מערכות תקשורת בע"מ

הוט היא חברת הכבלים הגדולה בישראל, המספקת שירותי טלוויזיה רב-ערוצית, אינטרנט מהיר, טלפוניה ושירותי סלולר (באמצעות הוט מובייל). החברה מתחרה מול בזק על תשתיות התקשורת הקווית ומציעה חבילות משולבות (טריפל ואף קוואטרו) ללקוחותיה.

גולן טלקום

גולן טלקום היא מפעילת סלולר שנכנסה לשוק הישראלי ב-2012 כחלק מרפורמת הסלולר. החברה התפרסמה בזכות מחיריה האטרקטיביים וחוללה מהפכה בשוק התקשורת הסלולרית בישראל. מאז, גולן טלקום הרחיבה את שירותיה גם לתחום האינטרנט הביתי.

חברות תשתית ותקשורת נוספות

בנוסף לחברות המרכזיות שהוזכרו, ה-ETF עשוי לכלול חברות תקשורת קטנות יותר, ספקיות שירותי אינטרנט, חברות המפתחות טכנולוגיות תקשורת, וחברות העוסקות בתשתיות תקשורת. משקל החברות ב-ETF נקבע לרוב על פי שווי השוק שלהן ופרמטרים נוספים שמגדיר מנהל הקרן.

חשוב לציין כי הרכב החברות ב-ETF עשוי להשתנות מעת לעת, בהתאם לשינויים במדד, מיזוגים ורכישות בענף, או החלטות של מנהלי הקרן. לכן, מומלץ למשקיעים לעקוב אחר עדכונים לגבי הרכב ה-ETF ולהתעדכן בהשקעות בעולם וחדשות כלכליות.

סיכונים בהשקעה ב-ETF חברות התקשורת הישראליות

בעוד שהשקעה ב-ETF של חברות תקשורת ישראליות מציעה יתרונות רבים, חשוב להיות מודעים גם לסיכונים הכרוכים בהשקעה זו. להלן הסיכונים העיקריים שיש לקחת בחשבון:

סיכוני ענף

ענף התקשורת מאופיין בתחרות עזה, שינויים טכנולוגיים מהירים ורגולציה מחמירה. אלה עלולים להשפיע על רווחיות החברות בענף ועל ביצועי ה-ETF. בישראל, התחרות בין חברות התקשורת הובילה ללחץ על מחירים ולירידה ברווחיות, מה שעלול להשפיע לרעה על תשואות המשקיעים.

סיכוני רגולציה

ענף התקשורת בישראל נתון לפיקוח רגולטורי הדוק מצד משרד התקשורת, רשות התחרות ורגולטורים נוספים. שינויים רגולטוריים, כגון רפורמות מחירים, חובות פריסת תשתיות או הגבלות על בעלות צולבת, עלולים להשפיע באופן משמעותי על פעילות החברות בענף ועל רווחיותן.

סיכוני ריכוזיות

ב-ETF של חברות תקשורת ישראליות, חברות גדולות כמו בזק עשויות להוות נתח משמעותי מהקרן. ריכוזיות זו יוצרת מצב שבו ביצועים חלשים של חברה דומיננטית אחת עלולים להשפיע באופן ניכר על ביצועי ה-ETF כולו, למרות הפיזור הכללי.

סיכונים גיאופוליטיים

השקעה בשוק הישראלי חושפת את המשקיעים לסיכונים גיאופוליטיים הקשורים למצב הביטחוני באזור. אירועים ביטחוניים עלולים להשפיע על הכלכלה הישראלית בכלל ועל ענף התקשורת בפרט, ולהוביל לתנודתיות בשוק ההון.

סיכוני שוק וסיכוני מטבע

כמו כל השקעה בשוק ההון, ETF של חברות תקשורת ישראליות חשוף לסיכוני שוק כלליים, כגון תנודתיות, שינויי ריבית ומיתון כלכלי. בנוסף, משקיעים זרים המשקיעים ב-ETF זה חשופים לסיכוני מטבע הקשורים לתנודות בשער השקל.

איך להשקיע ב-ETF חברות התקשורת הישראליות

השקעה ב-ETF של חברות תקשורת ישראליות היא תהליך פשוט יחסית, אך דורש הבנה בסיסית של שוק ההון והמכשירים הפיננסיים. להלן מדריך מפורט לביצוע השקעה זו:

1. פתיחת חשבון השקעות

הצעד הראשון הוא פתיחת חשבון אצל ברוקר או חברת השקעות המאפשרת מסחר בבורסה הישראלית. ניתן לבחור בברוקר מסורתי כמו בנקים או בתי השקעות, או בפלטפורמות מסחר מקוונות שלרוב מציעות עמלות נמוכות יותר. בעת בחירת הברוקר, יש לשקול גורמים כמו עמלות, שירות לקוחות, כלי ניתוח וחינוך פיננסי שהפלטפורמה מציעה.

2. זיהוי ה-ETF המתאים

לאחר פתיחת החשבון, יש לזהות את ה-ETF הספציפי של חברות התקשורת הישראליות שבו מעוניינים להשקיע. בבורסה הישראלית ישנם מספר ETF העוקבים אחר מדדי תקשורת שונים, עם הבדלים בהרכב, בדמי הניהול ובמדיניות חלוקת הדיבידנדים. ניתן למצוא את המידע על ה-ETF באתר הבורסה, באתר מנהל הקרן או דרך פלטפורמת המסחר של הברוקר.

3. ביצוע הוראת קנייה

לאחר שבחרתם את ה-ETF המתאים, תוכלו לבצע הוראת קנייה דרך פלטפורמת המסחר של הברוקר. בעת הקנייה, תצטרכו להזין את סימול ה-ETF, את כמות היחידות שברצונכם לקנות, ואת סוג ההוראה (במחיר שוק או במחיר מוגבל). הוראת הקנייה תתבצע במהלך שעות המסחר של הבורסה הישראלית.

4. אסטרטגיות השקעה

ישנן מספר אסטרטגיות השקעה שניתן ליישם בעת השקעה ב-ETF:

• השקעה חד-פעמית: השקעת סכום גדול בבת אחת. אסטרטגיה זו יכולה להיות מתאימה כאשר המשקיע מאמין שהשוק נמצא בנקודת כניסה אטרקטיבית.
• השקעה ממוצעת (DCA): השקעת סכומים קבועים בפרקי זמן קבועים, ללא קשר למחיר השוק. אסטרטגיה זו מפחיתה את השפעת התנודתיות בשוק.
• השקעה אסטרטגית: הגדלת ההשקעה כאשר השוק יורד והקטנתה כאשר השוק עולה, במטרה "לקנות בזול ולמכור ביוקר".

5. מעקב וניהול ההשקעה

לאחר ביצוע ההשקעה, חשוב לעקוב אחר ביצועי ה-ETF ולבצע התאמות בתיק ההשקעות בהתאם לצורך. מומלץ לבחון מחדש את ההשקעה באופן תקופתי, לעקוב אחר שינויים בענף התקשורת ובמדיניות הרגולטורית, ולשקול איזון מחדש של התיק בהתאם למטרות ההשקעה ולסיבולת הסיכון.

השוואה בין ETF חברות התקשורת לאפיקי השקעה אחרים

בעולם ההשקעות קיימים מגוון אפיקים להשקעת כספים, כל אחד עם היתרונות והחסרונות שלו. להלן השוואה בין ETF של חברות תקשורת ישראליות לבין אפיקי השקעה אחרים:

ETF חברות תקשורת מול השקעה ישירה במניות תקשורת

השקעה ישירה במניות של חברות תקשורת מאפשרת למשקיע לבחור את החברות הספציפיות שבהן הוא מאמין, ולקבוע את המשקל של כל חברה בתיק. עם זאת, גישה זו דורשת ידע, זמן ומשאבים לניתוח החברות, והיא כרוכה בעמלות גבוהות יותר עבור רכישת מניות מרובות. לעומת זאת, ETF מציע פיזור אוטומטי, עלויות נמוכות יותר ופשטות בניהול ההשקעה.

ETF חברות תקשורת מול קרנות נאמנות

קרנות נאמנות מנוהלות באופן אקטיבי על ידי מנהלי השקעות, שמטרתם להשיג תשואה עודפת על המדד. לעומת זאת, ETF מנוהל באופן פסיבי ומטרתו לשחזר את ביצועי המדד. קרנות נאמנות גובות דמי ניהול גבוהים יותר מ-ETF, והן נסחרות רק בסוף יום המסחר במחיר ה-NAV (שווי נכסי נקי), בעוד ש-ETF נסחר לאורך כל יום המסחר במחיר שוק.

ETF חברות תקשורת מול ETF מענפים אחרים

השקעה ב-ETF של חברות תקשורת ישראליות מספקת חשיפה ממוקדת לענף התקשורת בישראל, שמאופיין בתחרות, רגולציה ומגמות ייחודיות. לעומת זאת, ETF מענפים אחרים, כגון טכנולוגיה, פיננסים או נדל"ן, מספקים חשיפה לדינמיקות ענפיות שונות. פיזור ההשקעות בין ETF מענפים שונים יכול לסייע בהפחתת הסיכון הענפי.

ETF חברות תקשורת ישראליות מול ETF תקשורת גלובליים

ETF של חברות תקשורת ישראליות מספק חשיפה לשוק התקשורת המקומי, שמושפע מהכלכלה הישראלית ומהרגולציה המקומית. לעומת זאת, ETF תקשורת גלובליים מספקים חשיפה לחברות תקשורת מרחבי העולם, כגון AT&T, Verizon, Vodafone ו-Deutsche Telekom. ETF גלובליים מציעים פיזור גיאוגרפי רחב יותר, אך עם חשיפה מופחתת לשוק הישראלי.

מגמות עתידיות בענף התקשורת הישראלי והשפעתן על ETF

ענף התקשורת בישראל, כמו בשאר העולם, עובר שינויים משמעותיים בשנים האחרונות. הבנת המגמות העתידיות בענף יכולה לסייע למשקיעים להעריך את הפוטנציאל של ETF חברות התקשורת הישראליות. להלן המגמות העיקריות והשפעתן האפשרית על ה-ETF:

הטמעת טכנולוגיית הדור החמישי (5G)

פריסת רשתות הדור החמישי (5G) בישראל צפויה להאיץ בשנים הקרובות. טכנולוגיה זו מבטיחה מהירויות גלישה גבוהות בהרבה, זמני השהיה נמוכים וקישוריות משופרת, מה שיאפשר פיתוח של שירותים חדשים ויישומים מתקדמים. חברות התקשורת משקיעות סכומים ניכרים בפריסת התשתיות הנדרשות, מה שעלול להכביד על תזרימי המזומנים בטווח הקצר, אך עשוי להניב הכנסות חדשות בטווח הארוך.

התפתחות תשתיות הסיבים האופטיים

פריסת תשתיות סיבים אופטיים היא מגמה משמעותית נוספת בענף התקשורת הישראלי. תשתיות אלה מאפשרות מהירויות אינטרנט גבוהות במיוחד ומהוות תשתית חיונית לכלכלה דיגיטלית מתקדמת. חברות כמו בזק, סלקום ופרטנר משקיעות בפריסת סיבים אופטיים ברחבי הארץ, מה שיכול להשפיע על ביצועיהן הפיננסיים ועל ערך מניותיהן.

שינויים רגולטוריים

הרגולציה בענף התקשורת בישראל ממשיכה להתפתח, עם דגש על הגברת התחרות והפחתת מחירים לצרכנים. שינויים רגולטוריים עתידיים, כגון רפורמות במבנה השוק, דרישות לשיתוף תשתיות או שינויים בתעריפי הקישוריות, עשויים להשפיע באופן משמעותי על רווחיות החברות בענף ועל ביצועי ה-ETF.

מיזוגים ורכישות

בשוק התקשורת הישראלי המתאפיין בתחרות עזה, צפויים להתרחש מיזוגים ורכישות נוספים בשנים הקרובות. חברות עשויות לחפש סינרגיות תפעוליות וחיסכון בעלויות באמצעות איחוד פעילויות. מיזוגים אלה יכולים להשפיע על מבנה השוק ועל משקל החברות ב-ETF.

שירותי ערך מוסף וחדשנות

חברות התקשורת הישראליות מחפשות דרכים להגדיל את הכנסותיהן מעבר לשירותי תקשורת בסיסיים. פיתוח שירותי ערך מוסף, כגון פתרונות IoT (האינטרנט של הדברים), שירותי ענן, אבטחת סייבר ופתרונות דיגיטליים לעסקים, עשוי לספק מקורות הכנסה חדשים ולהשפיע על ביצועי החברות ועל ה-ETF.

משקיעים ב-ETF של חברות תקשורת ישראליות צריכים לעקוב אחר מגמות אלה ולהעריך את השפעתן הפוטנציאלית על החברות הכלולות ב-ETF. הבנה טובה של הדינמיקה בענף יכולה לסייע בקבלת החלטות השקעה מושכלות ובניהול סיכונים אפקטיבי.

סיכום

ETF סל חברות התקשורת הישראליות מהווה אפיק השקעה מעניין למשקיעים המעוניינים לקבל חשיפה לענף התקשורת בישראל באמצעות מכשיר פיננסי יעיל ונוח. כפי שראינו לאורך המאמר, ETF זה מציע יתרונות משמעותיים, כגון פיזור סיכונים, עלויות נמוכות, נזילות גבוהה ושקיפות, לצד החשיפה לענף דינמי ומתפתח.

עם זאת, חשוב להיות מודעים גם לסיכונים הכרוכים בהשקעה זו, ובהם סיכוני ענף, סיכוני רגולציה, סיכוני ריכוזיות וסיכונים גיאופוליטיים. מגמות עתידיות בענף התקשורת, כגון הטמעת טכנולוגיית 5G, פריסת סיבים אופטיים, שינויים רגולטוריים ומיזוגים ורכישות, צפויות להשפיע על ביצועי החברות בענף ועל ה-ETF.

לפני ביצוע השקעה ב-ETF של חברות תקשורת ישראליות, מומלץ לבצע תחקיר מעמיק, להבין את מבנה ה-ETF, את החברות הכלולות בו ואת המגמות בענף. כמו כן, חשוב לשקול את ההשקעה כחלק מתיק השקעות מגוון ומאוזן, ולהתאים את היקף ההשקעה למטרות הפיננסיות ולסיבולת הסיכון האישית.

אתר Fiere Expo מציע מידע עדכני ומקיף על ETF של חברות תקשורת ישראליות ועל אפיקי השקעה נוספים, ויכול לסייע למשקיעים לקבל החלטות מושכלות בעולם ההשקעות המורכב. זכרו תמיד להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך לפני ביצוע החלטות השקעה משמעותיות.

The post ETF סל חברות התקשורת הישראליות appeared first on FIERE אקספו – הפורטל המוביל לחדשות עסקים, השקעות ותיירות.

מבוא: עולם ההשקעות באג"ח ישראליות מחו"ל

שוק אגרות החוב הישראלי התפתח משמעותית בעשורים האחרונים והפך לאחד ממנועי הצמיחה המרכזיים בכלכלה הישראלית. עבור משקיעים המתגוררים מחוץ לישראל, השקעה באג"ח ישראליות יכולה להוות הזדמנות לגיוון תיק ההשקעות ולחשיפה לשוק בעל מאפיינים ייחודיים. אתר Fiere Expo מציע מידע מקיף על הזדמנויות השקעה בשווקים גלובליים, כולל בשוק האג"ח הישראלי.

אחת הדרכים הנגישות והיעילות ביותר למשקיעים בחו"ל להשקיע באג"ח ישראליות היא באמצעות ETF (Exchange Traded Funds) או קרנות סל. מכשירים אלה נסחרים בבורסות ברחבי העולם ומאפשרים חשיפה לסל של אג"ח ישראליות, בין אם ממשלתיות או קונצרניות, במסגרת השקעה אחת.

במאמר זה נסקור בהרחבה את עולם ההשקעה באג"ח ישראליות מחו"ל באמצעות ETF, נבחן את היתרונות והחסרונות של אסטרטגיית השקעה זו, נכיר את המוצרים העיקריים הקיימים בשוק, ונציע טיפים מעשיים למשקיעים המעוניינים להיכנס לתחום.

יסודות ההשקעה באג"ח ישראליות

לפני שנדון בהשקעה באמצעות ETF, חשוב להבין את המאפיינים הבסיסיים של שוק האג"ח הישראלי.

סוגי אג"ח בשוק הישראלי

שוק האג"ח בישראל מורכב משני סוגים עיקריים:

• אג"ח ממשלתיות – מונפקות על ידי ממשלת ישראל ונחשבות להשקעה בטוחה יחסית. הן מתחלקות לשני סוגים עיקריים:
  • אג"ח שקליות (לא צמודות) – נושאות ריבית קבועה בשקלים
  • אג"ח צמודות מדד – הקרן והריבית צמודות למדד המחירים לצרכן בישראל
• אג"ח קונצרניות – מונפקות על ידי חברות ישראליות ומציעות בדרך כלל תשואות גבוהות יותר, אך גם רמת סיכון גבוהה יותר. גם הן מתחלקות לשקליות וצמודות מדד, ובנוסף קיימות גם:
  • אג"ח צמודות מט"ח – בעיקר לדולר או לאירו
  • אג"ח להמרה – ניתנות להמרה למניות של החברה המנפיקה בתנאים מסוימים

מדדי אג"ח עיקריים בישראל

בבורסה בתל אביב קיימים מספר מדדי אג"ח מובילים שמהווים בסיס ל-ETF רבים:

• מדדי תל בונד – סדרה של מדדי אג"ח קונצרניות, כגון תל בונד 20, תל בונד 40, תל בונד 60 ותל בונד שקלי
• מדדי ממשלתיות – כמו מדד אג"ח ממשלתיות שקלי ומדד אג"ח ממשלתיות צמוד
• מדדים לפי דירוג – כמו תל בונד-AA ותל בונד-A

להבנה מעמיקה יותר על מדדי האג"ח, ניתן לקרוא את המאמר המקיף שלנו על איך לעקוב אחרי מחירי אג"ח במדד תל"ב.

יתרונות וחסרונות בהשקעה באג"ח ישראליות מחו"ל באמצעות ETF

יתרונות מרכזיים

השקעה באג"ח ישראליות באמצעות ETF מציעה מספר יתרונות משמעותיים למשקיעים הנמצאים מחוץ לישראל:

• פיזור סיכונים – ETF מספקים חשיפה למגוון רחב של אג"ח במסגרת השקעה אחת, מה שמקטין את הסיכון הכרוך בהשקעה בודדת.
• עלויות נמוכות – דמי הניהול של ETF נמוכים יחסית לקרנות נאמנות מסורתיות, בדרך כלל בטווח של 0.2%-0.5% בשנה.
• נזילות – ETF נסחרים בבורסה כמו מניות, מה שמאפשר קנייה ומכירה מיידית בשעות המסחר.
• נגישות – משקיעים מחו"ל יכולים להשקיע באג"ח ישראליות ללא צורך בפתיחת חשבון ישירות בישראל.
• יעילות מס – במדינות מסוימות, השקעה באמצעות ETF עשויה להציע יתרונות מס בהשוואה להשקעה ישירה.
• שקיפות – ETF מפרסמים את הרכב הנכסים שלהם באופן שוטף, מה שמאפשר למשקיעים לדעת בדיוק במה הם מושקעים.

חסרונות וסיכונים

לצד היתרונות, יש לקחת בחשבון גם את החסרונות והסיכונים הכרוכים בהשקעה זו:

• סיכוני ריבית – עלייה בשיעורי הריבית עלולה להוביל לירידת ערך באג"ח בעלות ריבית קבועה.
• סיכוני אשראי – בהשקעה באג"ח קונצרניות, קיים סיכון שהחברה המנפיקה לא תעמוד בהתחייבויותיה.
• סיכוני מטבע – למשקיעים מחו"ל, תנודות בשער החליפין בין השקל למטבע המקומי עשויות להשפיע משמעותית על התשואה הכוללת.
• סיכוני נזילות – למרות שה-ETF עצמו נזיל, חלק מהאג"ח הישראליות, במיוחד הקונצרניות, עשויות להיות פחות נזילות.
• סיכוני מדינה – השקעה בישראל חושפת את המשקיע לסיכונים גאופוליטיים וכלכליים ספציפיים למשק הישראלי.
• מיסוי מורכב – השקעה חוצת גבולות עשויה ליצור סוגיות מס מורכבות הדורשות ייעוץ מקצועי.

סוגי ETF המתמחים באג"ח ישראליות

קיימים מספר סוגי ETF המאפשרים חשיפה לשוק האג"ח הישראלי. להלן הקטגוריות העיקריות:

ETF המתמחים באג"ח ממשלתיות ישראליות

ETF אלה משקיעים באגרות חוב שהונפקו על ידי ממשלת ישראל:

• ETF לאג"ח ממשלתיות שקליות – עוקבים אחר מדדי אג"ח ממשלתיות בריבית קבועה לא צמודות למדד.
• ETF לאג"ח ממשלתיות צמודות מדד – עוקבים אחר אג"ח ממשלתיות שהקרן והריבית שלהן צמודות למדד המחירים לצרכן בישראל.
• ETF לפי טווח זמן – ישנם ETF המתמחים באג"ח ממשלתיות לטווח קצר, בינוני או ארוך.

ETF המתמחים באג"ח קונצרניות ישראליות

ETF אלה מציעים חשיפה לאגרות חוב שהונפקו על ידי חברות ישראליות:

• ETF לפי מדדי תל בונד – עוקבים אחר מדדי תל בונד השונים, כמו תל בונד 20 (המכיל את 20 האג"ח הקונצרניות הגדולות והנזילות ביותר) או תל בונד שקלי.
• ETF לפי דירוג אשראי – מתמחים באג"ח בדירוגים ספציפיים, כמו AA ומעלה או A ומעלה.
• ETF לפי סקטורים – מתמקדים באג"ח של חברות מסקטורים ספציפיים, כמו נדל"ן, פיננסים או תעשייה.

ETF משולבים

ישנם גם ETF המציעים חשיפה משולבת לסוגים שונים של אג"ח ישראליות:

• ETF לאג"ח כללי – משלבים אג"ח ממשלתיות וקונצרניות בתמהיל מסוים.
• ETF מנוהלים אקטיבית – בניגוד ל-ETF פסיביים העוקבים אחר מדד, אלה מנוהלים באופן אקטיבי כדי לנסות להשיג תשואה עודפת.

חשוב לציין כי היצע ה-ETF המתמחים באג"ח ישראליות בבורסות זרות מוגבל יחסית, ולכן במקרים רבים משקיעים מחו"ל ישקיעו ב-ETF רחבים יותר המכילים גם אג"ח ישראליות כחלק מסל השקעות במזרח התיכון או בשווקים מתעוררים.

כיצד להשקיע באג"ח ישראליות מחו"ל: מדריך מעשי

בחירת פלטפורמת השקעה

הצעד הראשון בהשקעה באג"ח ישראליות מחו"ל הוא בחירת פלטפורמת השקעה מתאימה:

• ברוקרים בינלאומיים – פלטפורמות כמו Interactive Brokers, Charles Schwab או Fidelity מציעות גישה לETF המתמחים באג"ח ישראליות או לETF רחבים יותר הכוללים אג"ח ישראליות.
• פלטפורמות דיגיטליות – חברות כמו eToro, Plus500 או Robinhood עשויות להציע גישה לחלק מהמוצרים.
• בנקים וחברות השקעות בינלאומיות – מציעים גישה לETF בינלאומיים, לעתים בשילוב עם ייעוץ השקעות מקצועי.

בבחירת הפלטפורמה, יש לשקול גורמים כמו עמלות, היצע המוצרים, ממשק משתמש, שירות לקוחות ואפשרויות מטבע.

זיהוי ETF מתאימים

לאחר בחירת הפלטפורמה, יש לאתר ETF ספציפיים המתאימים ליעדי ההשקעה שלכם:

• חפשו ETF הנסחרים בבורסות מובילות כמו NYSE, NASDAQ או LSE שמציעים חשיפה לשוק האג"ח הישראלי.
• בדקו את המדד שה-ETF עוקב אחריו, הרכב הנכסים, דמי הניהול, היקף הנכסים המנוהלים והנזילות.
• קראו את תשקיף ה-ETF כדי להבין את מדיניות ההשקעה, הסיכונים והעלויות.

ניתוח סיכונים ותשואה

לפני ההשקעה, חשוב לבצע ניתוח מעמיק של פרופיל הסיכון-תשואה:

• בחנו את הביצועים ההיסטוריים של ה-ETF בהשוואה למדדי הייחוס שלו.
• הבינו את החשיפה לסיכוני ריבית, אשראי ומטבע.
• שקלו כיצד ההשקעה משתלבת עם שאר הנכסים בתיק ההשקעות שלכם.

אסטרטגיות השקעה מומלצות

להלן מספר אסטרטגיות שכדאי לשקול בהשקעה באג"ח ישראליות באמצעות ETF:

• השקעה הדרגתית (Dollar Cost Averaging) – במקום להשקיע סכום גדול בבת אחת, שקלו להשקיע סכומים קטנים יותר באופן עקבי לאורך זמן.
• גיוון בין סוגי אג"ח – שלבו ETF של אג"ח ממשלתיות וקונצרניות, צמודות ולא צמודות, לטווחים שונים.
• גידור סיכוני מטבע – שקלו שימוש במכשירים פיננסיים לגידור סיכוני מטבע, או בחרו ב-ETF המציעים גידור מובנה.
• התאמה למחזור הריבית – התאימו את ההשקעה למגמות הריבית הנוכחיות והצפויות בישראל.

ניתוח מקרי בוחן: השקעה באג"ח ישראליות בעת משבר ובעת צמיחה

כדי להמחיש את הביצועים של השקעה באג"ח ישראליות בתרחישים שונים, נבחן שני מקרי בוחן היסטוריים:

השקעה בתקופת משבר: המשבר הפיננסי העולמי 2008-2009

במהלך המשבר הפיננסי העולמי, שוק האג"ח הישראלי הציג תמונה מעורבת:

• אג"ח ממשלתיות – נהנו מ"בריחה לאיכות" והציגו ביצועים חיוביים, במיוחד אג"ח ארוכות טווח.
• אג"ח קונצרניות – חוו ירידות חדות, במיוחד בסקטורים כמו נדל"ן ופיננסים, עם התרחבות מרווחי האשראי.
• השקל – נחלש מול הדולר והאירו, מה שיצר הזדמנויות למשקיעים זרים לרכוש אג"ח ישראליות במחירים אטרקטיביים.

משקיעים שהחזיקו בתיק מאוזן של אג"ח ממשלתיות וקונצרניות איכותיות, והגדילו את החשיפה שלהם במהלך המשבר, נהנו מתשואות גבוהות בשנים שלאחר מכן כאשר השוק התאושש.

השקעה בתקופת צמיחה: 2016-2019

בתקופה של צמיחה כלכלית יציבה בישראל ובעולם, שוק האג"ח הישראלי הציג מגמות שונות:

• אג"ח ממשלתיות – הציגו תשואות מתונות יחסית, כאשר הריבית הנמוכה תמכה במחירים אך הגבילה את פוטנציאל העלייה.
• אג"ח קונצרניות – נהנו מהצמיחה הכלכלית וממרווחי אשראי צרים, מה שהוביל לביצועים חזקים יותר.
• השקל – התחזק מול רוב המטבעות המרכזיים, מה שהשפיע לשלילה על התשואות למשקיעים זרים במונחי המטבע המקומי שלהם.

בתקופה זו, משקיעים שהטו את תיק האג"ח שלהם לכיוון קונצרניות, במיוחד בסקטורים צומחים כמו טכנולוגיה ובריאות, נהנו מביצועים עדיפים.

הלקחים העיקריים משני מקרי הבוחן הם:

• חשיבות הפיזור בין סוגי אג"ח שונים ובין סקטורים שונים.
• השפעה משמעותית של תנועות מטבע על התשואה הכוללת למשקיעים זרים.
• יתרון אפשרי בהגדלת החשיפה בתקופות של משבר, כאשר המחירים נמוכים והתשואות גבוהות.
• הצורך בהתאמת האסטרטגיה למחזור הכלכלי הנוכחי.

סיכום

השקעה באג"ח ישראליות מחו"ל באמצעות ETF מציעה למשקיעים בינלאומיים הזדמנות לגוון את תיק ההשקעות שלהם ולהיחשף לשוק האג"ח הישראלי המפותח והמתוחכם. כפי שראינו במאמר זה, אסטרטגיית השקעה זו מציעה יתרונות משמעותיים כמו פיזור סיכונים, נזילות ונגישות, אך כרוכה גם באתגרים ובסיכונים שיש להבין ולנהל באופן מושכל.

בחירת ה-ETF המתאימים, ניתוח הסיכונים, התחשבות בהיבטי מס והתאמת האסטרטגיה למחזור הכלכלי הנוכחי הם גורמים קריטיים להצלחה בהשקעה זו. במיוחד חשוב למשקיעים זרים להתייחס לסיכוני המטבע ולשקול אסטרטגיות גידור מתאימות.

מומחי Fiere Expo ממליצים לשלב אג"ח ישראליות כחלק מתיק השקעות מגוון ומאוזן, ולהקדיש זמן ללימוד מעמיק של מאפייני השוק הישראלי. עבור משקיעים המחפשים גיוון גיאוגרפי והזדמנויות תשואה נוספות, אג"ח ישראליות באמצעות ETF יכולות להוות רכיב חשוב באסטרטגיית ההשקעה הגלובלית שלהם.

בהתחשב במורכבות של השקעה חוצת גבולות, מומלץ להתייעץ עם יועץ השקעות מקצועי המכיר את השוק הישראלי ואת ההיבטים הייחודיים של השקעה בינלאומית באג"ח. כך תוכלו למקסם את היתרונות ולמזער את הסיכונים הכרוכים באסטרטגיית השקעה זו.

The post השקעה בחו"ל באג"ח ישראליות דרך ETF appeared first on FIERE אקספו – הפורטל המוביל לחדשות עסקים, השקעות ותיירות.

מבוא: חשיבות העיתוי בהמרת מטבע

המרת מטבע בין שקל לדולר היא פעולה פיננסית שכיחה עבור רבים מאיתנו – בין אם לצורכי עסקים, השקעות, נסיעות לחו"ל או רכישות מקוונות. אולם, עיתוי ההמרה יכול להשפיע באופן משמעותי על הערך שתקבלו עבור כספכם. באתר Fiere Expo אנו מספקים מידע מקיף על אסטרטגיות פיננסיות חכמות, וכעת נתמקד בשאלה המרכזית: מתי באמת כדאי להמיר לשקל או לדולר?

שער החליפין בין השקל לדולר מושפע ממגוון גורמים מאקרו-כלכליים, פוליטיים וגלובליים. הבנת גורמים אלה והשפעתם על ערכי המטבעות יכולה לסייע לכם לקבל החלטות מושכלות יותר בנוגע לעיתוי ההמרה. במאמר זה נסקור את השיקולים המרכזיים, הגורמים המשפיעים, והאסטרטגיות המומלצות להמרת מטבע בתזמון אופטימלי.

חשוב לציין כי שוק המט"ח (מטבע חוץ) הוא דינמי ומשתנה תדיר, ולכן קשה לחזות במדויק את התנודות. עם זאת, הבנת העקרונות הבסיסיים והמגמות ארוכות הטווח יכולה לסייע בקבלת החלטות טובות יותר. בין אם אתם סוחרים, משקיעים, או פשוט מתכננים נסיעה לחו"ל, הידע שתרכשו כאן יסייע לכם למקסם את ערך ההמרות שלכם בין דולר מול שקל.

הגורמים המשפיעים על שער החליפין דולר-שקל

כדי להבין מתי כדאי להמיר מטבע, חיוני להכיר את הגורמים המרכזיים המשפיעים על שער החליפין בין הדולר לשקל:

פערי ריבית בין ארה"ב וישראל

אחד הגורמים המשמעותיים ביותר המשפיעים על שער החליפין הוא פער הריביות בין המדינות. כאשר הריבית בישראל גבוהה מזו שבארה"ב, משקיעים זרים נוטים להשקיע בישראל כדי ליהנות מתשואה גבוהה יותר. הדבר מגביר את הביקוש לשקל ומחזק אותו מול הדולר. לעומת זאת, כאשר הריבית בארה"ב עולה ביחס לישראל, הכסף "זורם" לכיוון ההפוך, מה שמחזק את הדולר.

מאזן התשלומים של ישראל

מאזן התשלומים, הכולל את היצוא והיבוא, משפיע ישירות על ערך השקל. כאשר היצוא הישראלי חזק (במיוחד בענף ההייטק), נכנסים דולרים רבים למשק הישראלי, ומומרים לשקלים – דבר המחזק את השקל. לעומת זאת, כאשר היבוא גובר על היצוא, נוצר לחץ על השקל להיחלש.

פעילות בנק ישראל בשוק המט"ח

בנק ישראל מתערב לעיתים בשוק המט"ח על ידי רכישת דולרים כדי למנוע התחזקות יתר של השקל, שעלולה לפגוע ביצואנים הישראליים. התערבויות אלה יכולות להשפיע משמעותית על שער החליפין בטווח הקצר והבינוני.

יציבות גיאופוליטית ובטחונית

אירועים גיאופוליטיים ובטחוניים באזור משפיעים על תפיסת הסיכון של המשק הישראלי בעיני משקיעים זרים. בתקופות של מתיחות ביטחונית, השקל נוטה להיחלש עקב חששות משקיעים וירידה בהשקעות זרות.

מגמות בשווקים הפיננסיים העולמיים

בתקופות של אי-ודאות כלכלית עולמית, הדולר נחשב ל"מטבע מקלט" ונוטה להתחזק. לעומת זאת, בתקופות של צמיחה גלובלית ונטייה להשקעות מסוכנות יותר, השקל עשוי להתחזק אם המשק הישראלי נתפס כאטרקטיבי.

מתי כדאי להמיר דולרים לשקלים?

החלטה נכונה על עיתוי המרת דולרים לשקלים יכולה לחסוך סכומים משמעותיים. הנה המצבים בהם כדאי לשקול המרת דולרים לשקלים:

כשהדולר חזק יחסית לשקל

הזמן האידיאלי להמיר דולרים לשקלים הוא כאשר שער הדולר גבוה, כלומר כשהדולר חזק מול השקל. במצב זה, תקבלו יותר שקלים עבור כל דולר שתמירו. סימנים לדולר חזק כוללים:

• עליית ריבית בארה"ב ביחס לישראל
• חוסר יציבות גיאופוליטית באזור המזרח התיכון
• נתוני צמיחה חלשים בישראל ביחס לארה"ב
• ירידה בהשקעות זרות בישראל
• התערבות של בנק ישראל ברכישת דולרים

בתקופות של אי-ודאות גלובלית

בעתות משבר כלכלי עולמי, הדולר נוטה להתחזק כ"מטבע מקלט". אם אתם מחזיקים בדולרים ונדרשים לשקלים, תקופות אלה עשויות להוות הזדמנות טובה להמרה. לדוגמה, בתחילת משבר הקורונה ב-2020, הדולר התחזק משמעותית מול מרבית המטבעות העולמיים, כולל השקל.

לפני הורדת ריבית בארה"ב

אם צפויה הורדת ריבית בארה"ב בעוד ריבית בנק ישראל נותרת יציבה או עולה, סביר שהדולר ייחלש בעקבות הודעה כזו. לכן, מומלץ לשקול המרת דולרים לשקלים לפני הודעות הריבית של הפד (הבנק המרכזי האמריקאי).

מתי כדאי להמיר שקלים לדולרים?

בדומה להמרת דולרים לשקלים, גם בכיוון ההפוך – המרת שקלים לדולרים – העיתוי הוא קריטי. הנה המצבים בהם כדאי לשקול המרת שקלים לדולרים:

כשהשקל חזק יחסית לדולר

הזמן האופטימלי להמיר שקלים לדולרים הוא כאשר השקל חזק, כלומר שער הדולר נמוך. במצב זה, תצטרכו פחות שקלים כדי לקנות כל דולר. סימנים לשקל חזק כוללים:

• ריבית גבוהה בישראל ביחס לארה"ב
• צמיחה כלכלית חזקה בישראל
• עודף יצוא משמעותי (במיוחד בענף ההייטק)
• כניסה מוגברת של השקעות זרות לישראל
• יציבות פוליטית וביטחונית באזור

לפני נסיעות לחו"ל

אם אתם מתכננים נסיעה לארה"ב או למדינות שבהן הדולר הוא המטבע המקובל לתיירים, כדאי לעקוב אחר שער הדולר בחודשים שלפני הנסיעה. אם השקל מתחזק, זו הזדמנות טובה להמיר כספים לקראת הנסיעה.

לפני העלאת ריבית בארה"ב

אם צפויה העלאת ריבית בארה"ב בעוד ריבית בנק ישראל נותרת יציבה או יורדת, סביר שהדולר יתחזק. במקרה כזה, כדאי לשקול המרת שקלים לדולרים לפני הודעת הריבית.

בתקופות של התחזקות כלכלית אמריקאית

כאשר הכלכלה האמריקאית מציגה נתונים חיוביים (צמיחה, תעסוקה, אינפלציה מאוזנת), הדולר נוטה להתחזק. אם זיהיתם מגמה כזו, זה עשוי להיות הזמן הנכון להמיר שקלים לדולרים.

אסטרטגיות להמרת מטבע חכמה

לאחר שהבנו את הגורמים המשפיעים על שער החליפין והמצבים האופטימליים להמרה, הנה כמה אסטרטגיות מעשיות שיסייעו לכם לקבל החלטות מושכלות יותר:

פיצול המרות לאורך זמן

במקום להמיר סכום גדול בבת אחת, שקלו לפצל את ההמרה למספר פעימות לאורך תקופה מסוימת. אסטרטגיית "עלות ממוצעת בדולר" (Dollar-Cost Averaging) מפחיתה את הסיכון לטעויות עיתוי ומאפשרת ליהנות משער ממוצע.

קביעת יעד שער ריאלי

הגדירו לעצמכם מראש שער יעד ריאלי שבו תבצעו את ההמרה. אל תנסו להשיג את השער האופטימלי ביותר, שכן קשה מאוד לחזות אותו. במקום זאת, קבעו יעד סביר בהתבסס על נתונים היסטוריים וניתוח מגמות.

השוואת עלויות המרה

עלויות ההמרה יכולות להשתנות משמעותית בין ספקי שירות שונים. השוו בין בנקים, חלפנים וחברות המרה מקוונות. שימו לב לא רק לשער המוצע אלא גם לעמלות הנוספות.

שימוש בכלים טכנולוגיים

נצלו אפליקציות ואתרים המספקים התראות שער חליפין בזמן אמת. הגדירו התראות כאשר השער מגיע ליעד שהגדרתם, כך שתוכלו לפעול במהירות.

גידור סיכוני מטבע

עבור עסקים או פרטים עם חשיפה משמעותית למטבע זר, שקלו אפשרויות גידור כמו חוזים עתידיים או אופציות מט"ח. כלים אלה מאפשרים לקבע שער חליפין עתידי ולהפחית את אי-הוודאות.

מדריך מעשי: אינדיקטורים לזיהוי עיתוי המרה אופטימלי

להלן מספר אינדיקטורים מעשיים שיכולים לסייע לכם לזהות עיתוי טוב להמרת מטבע:

1. מעקב אחר החלטות ריבית

עקבו אחר הודעות הריבית של הפד האמריקאי ובנק ישראל. ככלל, העלאת ריבית מחזקת את המטבע המקומי, בעוד הורדת ריבית מחלישה אותו. הפער בין שיעורי הריבית של שתי המדינות הוא אינדיקטור חשוב למגמת שער החליפין.

2. ניתוח גרפי של מגמות

בחנו את הגרפים ההיסטוריים של שער הדולר-שקל. חפשו דפוסים עונתיים, רמות תמיכה והתנגדות, ומגמות ארוכות טווח. למרות שעבר אינו מבטיח עתיד, ניתוח טכני יכול לספק תובנות לגבי נקודות כניסה ויציאה פוטנציאליות.

3. מעקב אחר נתוני מאקרו

עקבו אחר פרסומי נתונים כלכליים מרכזיים כמו צמיחת התמ"ג, שיעור האבטלה, אינפלציה ומאזן המסחר. נתונים חיוביים נוטים לחזק את המטבע המקומי, בעוד נתונים שליליים מחלישים אותו.

4. שימוש במדדים טכניים

מדדים טכניים כמו ממוצעים נעים, RSI (מדד העוצמה היחסית) ו-MACD (התכנסות/דיברגנציה של ממוצעים נעים) יכולים לסייע בזיהוי מגמות ונקודות מפנה פוטנציאליות בשער החליפין.

5. חדשות ואירועים כלכליים

היו ערניים לחדשות ואירועים כלכליים משמעותיים העשויים להשפיע על שער החליפין, כגון הודעות תקציב, בחירות, או שינויים במדיניות כלכלית.

השוואה: המרת מטבע בבנק מול חלופות אחרות

כשמדובר בהמרת מטבע, יש מגוון אפשרויות עם יתרונות וחסרונות שונים:

בנקים מסחריים

הבנקים מציעים נוחות ובטיחות, אך בדרך כלל גובים את העמלות הגבוהות ביותר ומציעים את השערים הפחות אטרקטיביים. הם מרוויחים הן מהפער בין שער הקנייה למכירה (spread) והן מעמלות נוספות.

חלפני כספים

חלפנים מציעים בדרך כלל שערים טובים יותר מבנקים, במיוחד למזומנים. הם מרוויחים מהפער בין שער הקנייה למכירה, אך בדרך כלל לא גובים עמלות נוספות. החיסרון העיקרי הוא הצורך להגיע פיזית לחלפן.

שירותי המרה מקוונים

חברות כמו Wise, CurrencyFair ו-OFX מציעות שערים תחרותיים ביותר, במיוחד לסכומים גדולים. הן מרוויחות מעמלה קטנה ומהפער בין שער הקנייה למכירה. החיסרון הוא שהעברות עשויות לקחת מספר ימי עסקים.

כרטיסי אשראי ודביט רב-מטבעיים

כרטיסים כמו Revolut, Wise Card או Payoneer מאפשרים לכם להחזיק ולהשתמש במספר מטבעות. הם נוחים במיוחד לנסיעות לחו"ל ולרכישות מקוונות, אך עשויים לכלול עמלות סמויות.

מקרי מבחן: סיפורי הצלחה וכישלון בהמרת מטבע

כדי להמחיש את חשיבות העיתוי בהמרת מטבע, הנה מספר מקרי מבחן אמיתיים:

מקרה 1: היצואן שחסך מיליונים

חברת הייטק ישראלית שמקבלת הכנסות בדולרים אך משלמת משכורות בשקלים התקשרה עם ייעוץ פיננסי ב-2019 כדי לגדר את סיכוני המטבע שלה. החברה בנתה אסטרטגיית המרה מדורגת שכללה חוזים עתידיים ואופציות. כשהקורונה פרצה ב-2020 והדולר זינק, החברה הייתה מוגנת חלקית וחסכה מיליוני שקלים. המפתח להצלחה היה תכנון מראש ואי-הסתמכות על חיזוי שער מדויק.

מקרה 2: המשקיע שפספס את העיתוי

משקיע ישראלי החליט להמיר 500,000 ש"ח לדולרים בתחילת 2021, בהאמינו שהדולר יתחזק בקרוב. הוא המתין ל"רגע המושלם", אך בינתיים השקל המשיך להתחזק, והדולר נחלש משמעותית. לאחר שהמתין חצי שנה, החליט להמיר בכל זאת, אך הפסיד כ-40,000 ש"ח לעומת אילו היה ממיר בתחילת התהליך. הלקח: אל תנסו לנחש תנועות שוק קצרות טווח, ושקלו אסטרטגיית המרה מדורגת.

מקרה 3: התייר שחסך באמצעות תכנון

משפחה שתכננה חופשה בארה"ב עקבה אחר שער הדולר-שקל בחודשים שלפני הנסיעה. כשזיהו התחזקות של השקל כחודשיים לפני הנסיעה, המירו כמחצית מתקציב הנסיעה. כשבועיים לפני הנסיעה, השקל נחלש מעט והם המירו את היתרה. בסך הכל, חסכו כ-7% בהשוואה לשער ביום היציאה. הלקח: תכנון מראש ופיצול המרות יכולים לחסוך כסף רב, במיוחד לסכומים גדולים.

סיכום

תזמון נכון של המרת מטבע בין שקל לדולר יכול להשפיע משמעותית על הערך שתקבלו עבור כספכם. למרות שקשה לחזות במדויק את תנודות שער החליפין, הבנת הגורמים המשפיעים ויישום אסטרטגיות חכמות יכולים לשפר את תוצאות ההמרה שלכם.

המפתחות להצלחה הם מעקב מתמיד אחר אינדיקטורים כלכליים, הבנת המגמות ארוכות הטווח, פיצול המרות לאורך זמן, והימנעות מניסיון לתזמן את השוק באופן מושלם. בנוסף, חשוב להשוות בין ספקי שירותי המרה שונים כדי להשיג את השער והתנאים הטובים ביותר.

זכרו כי גיוון מטבעות בתיק ההשקעות והחסכונות שלכם יכול להפחית סיכונים, במיוחד אם יש לכם הוצאות או הכנסות במטבעות שונים. באתר Fiere Expo אנו מספקים עדכונים שוטפים וניתוחים מעמיקים על מגמות בשוק המט"ח, כדי לסייע לכם לקבל החלטות פיננסיות מושכלות יותר.

בסופו של דבר, החלטה נבונה על עיתוי המרת מטבע מבוססת על הבנת הצרכים והמטרות הפיננסיות האישיים שלכם, בשילוב עם מעקב אחר גורמי המאקרו המשפיעים על שווקי המטבע. גשו אל עוד על עסקים וכסף כדי להרחיב את הידע הפיננסי שלכם ולקבל כלים מעשיים לניהול כספי חכם יותר.

The post מתי כדאי להמיר לשקל או לדולר appeared first on FIERE אקספו – הפורטל המוביל לחדשות עסקים, השקעות ותיירות.

מבוא לעולם ההשקעות במדדים: TA-BlueTech ו-S&P500

בעידן הנוכחי, משקיעים רבים מחפשים את האיזון המושלם בין צמיחה לבין יציבות בתיק ההשקעות שלהם. מדד TA-BlueTech ומדד S&P500 מייצגים שתי גישות שונות להשקעה במניות, כאשר הראשון מתמקד בחברות טכנולוגיה וביומד ישראליות חדשניות, והשני מייצג את החברות המובילות בשוק האמריקאי. באתר Fiere Expo, אנו מאמינים כי הבנת ההבדלים וההזדמנויות הייחודיות שכל מדד מציע היא קריטית לבניית אסטרטגיית השקעה מוצלחת.

השוק הישראלי, ובפרט סקטור הטכנולוגיה, זכה להכרה עולמית כמוקד לחדשנות ופיתוח טכנולוגי. מדד TA-BlueTech מהווה חלון הצצה לעולם זה, ומאפשר למשקיעים להשתתף בצמיחתן של חברות ישראליות מבטיחות. מנגד, ה-S&P500 מהווה אבן פינה בהשקעות גלובליות, עם היסטוריה ארוכה של תשואות יציבות לאורך זמן.

מהו מדד TA-BlueTech ואילו חברות כלולות בו?

מדד TA-BlueTech הוא מדד מניות ישראלי המתמקד בחברות טכנולוגיה וביומד הנסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב. המדד הושק בצורתו הנוכחית בפברואר 2010, כחלק ממאמץ לשקף את עוצמתה של ישראל כמעצמת טכנולוגיה עולמית.

מדד זה כולל כ-50 חברות מתחומי הטכנולוגיה והביומד, כולל:

• חברות תוכנה וסייבר
• חברות חומרה ואלקטרוניקה
• חברות ביוטכנולוגיה וציוד רפואי
• חברות תקשורת
• חברות פינטק וטכנולוגיות פיננסיות

בין החברות הבולטות במדד ניתן למצוא את נייס, נובה, אודיוקודס, לייבפרסון, קמטק ורד-בינת. חברות אלו מייצגות את ה"סיפור הישראלי" – חדשנות, יצירתיות ופריצות דרך טכנולוגיות.

מדד S&P500: המדד המוביל בעולם

מדד S&P500 הוא אחד המדדים המובילים והמוכרים בעולם, המורכב מ-500 חברות אמריקאיות בעלות שווי שוק גבוה. המדד הושק ב-1957 (אם כי קיים בצורות מוקדמות יותר מאז 1923) והפך לאחד המדדים המצוטטים ביותר בעולם ההשקעות.

המדד כולל חברות מכל ענפי הכלכלה האמריקאית, כולל:

• טכנולוגיה (כגון Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet)
• פיננסים (כגון JPMorgan Chase, Bank of America)
• בריאות (כגון Johnson & Johnson, UnitedHealth Group)
• מוצרי צריכה (כגון Procter & Gamble, Coca-Cola)
• תעשייה (כגון Boeing, Caterpillar)
• אנרגיה (כגון ExxonMobil, Chevron)

יש לציין כי בשנים האחרונות, משקל חברות הטכנולוגיה ב-S&P500 עלה משמעותית, וכיום הן מהוות כ-25-30% מהמדד, מה שמדגיש את חשיבותן הגוברת בכלכלה האמריקאית.

השוואה מקיפה: TA-BlueTech מול S&P500

יתרונות השקעה במדד TA-BlueTech

השקעה במדד TA-BlueTech מציעה מספר יתרונות ייחודיים שעשויים להתאים למשקיעים המחפשים חשיפה לסיפור הצמיחה הישראלי ולסקטור הטכנולוגי המתפתח:

חשיפה לחדשנות וטכנולוגיה ישראלית

ישראל ידועה בכינויה "אומת הסטארט-אפ", עם מספר פטנטים לנפש מהגבוהים בעולם. השקעה ב-TA-BlueTech מאפשרת חשיפה ישירה לחדשנות זו. חברות במדד מובילות בתחומי הסייבר, רפואה דיגיטלית, בינה מלאכותית ואבטחת מידע – תחומים שצפויים להמשיך ולצמוח בעשורים הקרובים.

פוטנציאל לתשואות גבוהות יותר

היסטורית, מדד TA-BlueTech הציג בתקופות מסוימות תשואות גבוהות יותר מה-S&P500. למשל, בין 2012 ל-2015, המדד עלה בכ-70% לעומת עלייה של כ-50% ב-S&P500. גם בשנת 2020, בעיצומו של משבר הקורונה, ה-TA-BlueTech הציג ביצועים מרשימים, עם עלייה של כ-30%, בזכות הביקוש המוגבר לפתרונות דיגיטליים ורפואיים.

דיברסיפיקציה גיאוגרפית

עבור משקיעים המחזיקים בעיקר בנכסים אמריקאיים או אירופאיים, השקעה ב-TA-BlueTech מספקת פיזור גיאוגרפי. שוק ההון הישראלי לעתים מתנהג באופן שונה מהשווקים המערביים, מה שמספק הזדמנות לאיזון סיכונים בתיק ההשקעות.

חשיפה לשלבי צמיחה מוקדמים

בניגוד לחברות הענק ב-S&P500, רבות מהחברות ב-TA-BlueTech נמצאות בשלבי צמיחה מוקדמים יותר. זה מאפשר למשקיעים להיחשף לחברות שעדיין לא הגיעו לבשלות מלאה, ולכן בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה יותר. חברות אלו עשויות להיות מטרות לרכישה על ידי תאגידים בינלאומיים, מה שעשוי להוביל לתשואות משמעותיות.

יתרונות מס למשקיעים ישראליים

עבור משקיעים ישראליים, השקעה בבורסה המקומית עשויה להציע יתרונות מס מסוימים, כגון פטור ממס על רווחי הון בקרנות נאמנות מסוימות, ודיווח מס פשוט יותר בהשוואה להשקעה בחו"ל. כדאי להתייעץ עם יועץ מס מקצועי לגבי היתרונות הספציפיים בהתאם למצבו האישי של המשקיע.

למידע נוסף על אסטרטגיות מס בהשקעות, מומלץ לקרוא את המדריך שלנו על טיפים להשקעות בטוחות.

יתרונות השקעה במדד S&P500

מדד S&P500 נחשב לאחד המדדים היציבים והמהימנים בעולם, עם היסטוריה ארוכה של ביצועים עקביים. הנה היתרונות העיקריים שהוא מציע:

יציבות ועקביות לאורך זמן

ה-S&P500 הוכיח את עצמו לאורך עשרות שנים כהשקעה יציבה. התשואה הממוצעת השנתית שלו עומדת על כ-10% לאורך 90 השנים האחרונות (כולל דיבידנדים שהושקעו מחדש). למרות תקופות של ירידות חדות (כמו המשבר הפיננסי של 2008 או נפילת הדוט-קום), המדד הצליח להתאושש ולהמשיך במגמת עלייה ארוכת טווח.

פיזור רחב ומגוון

אחד היתרונות הבולטים של ה-S&P500 הוא הפיזור הרחב שהוא מציע. המדד כולל 500 חברות מ-11 מגזרים שונים, מה שמפחית את הסיכון הכרוך בהשקעה בסקטור בודד. כאשר סקטור מסוים נחלש, סקטורים אחרים עשויים להתחזק ולאזן את הביצועים הכוללים של המדד.

נזילות גבוהה ועלויות נמוכות

מוצרי השקעה העוקבים אחר ה-S&P500 (כגון ETFs וקרנות אינדקס) הם מהנזילים ביותר בעולם, עם מרווחי קנייה-מכירה צרים מאוד. בנוסף, דמי הניהול של מוצרים אלה נמוכים מאוד, לעתים אפילו פחות מ-0.1% בשנה, מה שמאפשר לשמר חלק גדול יותר מהתשואות.

איכות החברות והשקיפות

החברות הנכללות ב-S&P500 הן מהמובילות בעולם, עם היסטוריה של צמיחה, רווחיות ומודלים עסקיים מוכחים. כחברות ציבוריות אמריקאיות, הן כפופות לרגולציה מחמירה ולדרישות דיווח מקיפות, מה שמבטיח רמת שקיפות גבוהה למשקיעים.

אתגרים וסיכונים בהשקעה ב-TA-BlueTech

למרות היתרונות הרבים, השקעה במדד TA-BlueTech כרוכה גם באתגרים וסיכונים שחשוב להכיר:

תנודתיות גבוהה יותר

מדד TA-BlueTech נוטה להיות תנודתי יותר בהשוואה ל-S&P500. בעוד שתנודתיות זו מציעה הזדמנויות לתשואות גבוהות יותר, היא גם מגבירה את הסיכון לירידות חדות בטווח הקצר. למשל, בתקופת משבר הקורונה במרץ 2020, המדד ירד בכ-35% תוך שבועות ספורים (אם כי התאושש במהירות בהמשך השנה).

ריכוזיות ענפית

בניגוד לפיזור הרחב שמציע ה-S&P500, מדד TA-BlueTech מתמקד בעיקר בסקטור הטכנולוגיה והביומד. ריכוזיות זו חושפת את המשקיעים לסיכון ענפי – אם סקטור הטכנולוגיה נפגע (כפי שקרה למשל בשנת 2022 עם עליית הריבית), כל המדד עלול להיפגע משמעותית.

סיכון גיאופוליטי

השקעה בישראל חושפת את המשקיע לסיכונים גיאופוליטיים ייחודיים לאזור המזרח התיכון. מתיחות ביטחונית או אי-יציבות פוליטית עלולות להשפיע לשלילה על שוק ההון המקומי, גם אם ההשפעה על פעילות החברות עצמן מוגבלת.

נזילות נמוכה יותר

למרות הגידול בנזילות בשנים האחרונות, שוק ההון הישראלי עדיין קטן משמעותית בהשוואה לשוק האמריקאי. מניות מסוימות במדד TA-BlueTech סובלות מנזילות נמוכה, מה שעלול להקשות על קניה או מכירה של כמויות גדולות ללא השפעה על המחיר.

אסטרטגיות השקעה משולבות

משקיעים חכמים יכולים לשלב בין שני המדדים כדי ליהנות מהיתרונות של כל אחד מהם תוך הפחתת הסיכונים:

אסטרטגיית הליבה והלוויין

גישה פופולרית היא להשתמש ב-S&P500 כ"ליבה" של תיק ההשקעות (למשל, 70-80% מההשקעות במניות), ולהקצות חלק קטן יותר ל-TA-BlueTech כ"לוויין" (20-30%). כך נשמרת היציבות של התיק הכולל, עם פוטנציאל לתשואה עודפת מהחלק המושקע במדד הטכנולוגי הישראלי.

התאמה לפי שלב החיים

משקיעים צעירים עם אופק השקעה ארוך יכולים להרשות לעצמם הקצאה גדולה יותר ל-TA-BlueTech, בעוד שמשקיעים מבוגרים יותר, הקרובים לגיל פרישה, עשויים להעדיף להגדיל את החשיפה ל-S&P500 היציב יותר. כלל אצבע מקובל הוא להפחית את החשיפה לנכסים תנודתיים ככל שמתקרבים לגיל פרישה.

איזון מחדש תקופתי

מומלץ לבצע איזון מחדש של תיק ההשקעות מדי שנה או חצי שנה. אם, למשל, ה-TA-BlueTech עלה בחדות והגדיל את חלקו בתיק מעבר להקצאה המתוכננת, ניתן למכור חלק מההחזקות ולהשקיע את התמורה ב-S&P500, וכן להפך. אסטרטגיה זו עוזרת לשמור על רמת הסיכון הרצויה ומיישמת את העיקרון של "קנה בזול, מכור ביוקר".

ניתוח ביצועים היסטוריים

בחינת הביצועים ההיסטוריים של שני המדדים מספקת תובנות מעניינות:

תשואות ארוכות טווח

בעשור האחרון (2013-2023), מדד TA-BlueTech הניב תשואה ממוצעת שנתית של כ-12.5%, לעומת כ-10.2% של ה-S&P500. עם זאת, התשואה העודפת של המדד הישראלי באה עם תנודתיות גבוהה יותר.

התנהגות בתקופות משבר

בזמני משבר, שני המדדים מגיבים באופן שונה. למשל, במשבר הקורונה (מרץ 2020), ה-TA-BlueTech חווה ירידה חדה יותר מה-S&P500, אך גם התאושש מהר יותר, וסיים את 2020 בעלייה של כ-30% לעומת 16% של ה-S&P500. לעומת זאת, בתקופת עליית הריבית ב-2022, ה-TA-BlueTech סבל יותר, עם ירידה של כ-30% לעומת 19% של ה-S&P500.

מתאם (קורלציה) בין המדדים

המתאם בין שני המדדים נע בדרך כלל בין 0.6 ל-0.8, מה שמצביע על קשר חיובי חזק אך לא מושלם. משמעות הדבר היא ששילוב בין שני המדדים עדיין מספק יתרונות פיזור מסוימים.

דרכים להשקעה בשני המדדים

ישנן מספר דרכים להשקיע במדדים אלה, כל אחת עם יתרונותיה וחסרונותיה:

השקעה במדד TA-BlueTech

• תעודות סל (ETFs): בישראל קיימות מספר תעודות סל העוקבות אחר מדד TA-BlueTech, כגון אלה המונפקות על ידי פסגות, קסם ותכלית.
• קרנות נאמנות: קרנות רבות מתמחות במדד זה, חלקן מנסות לעקוב אחריו במדויק וחלקן מנסות להשיג תשואה עודפת באמצעות בחירת מניות סלקטיבית.
• השקעה ישירה במניות: משקיעים מתוחכמים יכולים לבחור להשקיע ישירות במניות ספציפיות הכלולות במדד.

השקעה במדד S&P500

• ETFs בינלאומיים: ETFs פופולריים כמו SPY, VOO או IVV עוקבים אחר ה-S&P500 עם דמי ניהול נמוכים מאוד.
• ETFs ישראליים: ישנן גם תעודות סל הנסחרות בבורסה בתל אביב שעוקבות אחר ה-S&P500.
• קרנות נאמנות: קרנות רבות מציעות חשיפה ל-S&P500, אם כי בדרך כלל עם דמי ניהול גבוהים יותר מאשר ETFs.

אנו ב-Fiere Expo ממליצים לבחון את לדירוג עשירי העולם כדי ללמוד על אסטרטגיות ההשקעה של המשקיעים המוצלחים ביותר.

סיכום

השקעה במדד TA-BlueTech מציעה הזדמנות ייחודית לחשיפה לסקטור הטכנולוגי הישראלי המתפתח, עם פוטנציאל לתשואות גבוהות יותר בהשוואה למדד S&P500 המסורתי. עם זאת, יתרון זה מגיע עם סיכונים משמעותיים יותר, כולל תנודתיות גבוהה, ריכוזיות ענפית וחשיפה לסיכונים גיאופוליטיים.

עבור רוב המשקיעים, אסטרטגיה משולבת המשלבת את שני המדדים עשויה להיות האופטימלית. ה-S&P500 יכול לשמש כעוגן יציב בתיק ההשקעות, בעוד ש-TA-BlueTech יכול להוסיף פוטנציאל לתשואה עודפת והזדמנות להשתתף בצמיחתה של "אומת הסטארט-אפ".

חשוב לזכור כי כל החלטת השקעה צריכה להתבסס על המטרות הפיננסיות האישיות, אופק ההשקעה ורמת הסיכון הנוחה למשקיע. בכל מקרה, מומלץ להתייעץ עם יועץ השקעות מקצועי לפני ביצוע שינויים משמעותיים בתיק ההשקעות.

באתר Fiere Expo, אנו מחויבים לספק לכם את המידע המקצועי והמקיף ביותר על עולם ההשקעות, כדי שתוכלו לקבל החלטות מושכלות בדרך להשגת היעדים הפיננסיים שלכם.

The post יתרונות השקעה ב‑TA‑BlueTech לעומת S&P500 appeared first on FIERE אקספו – הפורטל המוביל לחדשות עסקים, השקעות ותיירות.

בעידן של אי-ודאות כלכלית ולחצים אינפלציוניים גוברים, משקיעים רבים מחפשים אפיקי השקעה שיכולים להגן על הונם מפני שחיקת ערך. אחת האפשרויות שזוכות לתשומת לב גוברת היא ETF ת"א טבעי/ביוטק, המציע חשיפה לחברות ישראליות מתחום הביוטכנולוגיה והטבע. באתר Fiere Expo אנו מספקים מידע מקיף על אפיקי השקעה מגוונים, והפעם נתמקד באפשרות השקעה זו כמגן אפשרי מפני אינפלציה.

מהו ETF ת"א טבעי/ביוטק וכיצד הוא פועל?

ETF (Exchange Traded Fund) או בעברית קרן סל, היא מכשיר פיננסי המשלב את היתרונות של קרן נאמנות עם הגמישות של מסחר במניה בודדת. ETF ת"א טבעי/ביוטק עוקב אחר מדד ת"א-ביומד, המורכב מחברות העוסקות בפיתוח ומחקר בתחומי הביוטכנולוגיה, הפארמה והציוד הרפואי הנסחרות בבורסה בתל אביב.

קרן הסל מאפשרת למשקיעים לקבל חשיפה למגוון רחב של חברות בסקטור זה באמצעות רכישת נייר ערך אחד, במקום לרכוש מניות בכל אחת מהחברות הכלולות במדד. גישה זו מציעה ביוטק להשקעה עם פיזור סיכונים אוטומטי.

מרכיבי מדד ת"א-ביומד

המדד כולל חברות מגוונות העוסקות בתחומים הבאים:

• פיתוח תרופות ופורמולציות רפואיות
• מחקר וטכנולוגיות רפואיות מתקדמות
• ציוד רפואי ומכשור דיאגנוסטי
• טכנולוגיות טבע ובריאות
• חברות קנאביס רפואי

עדכון הרכב המדד מתבצע פעמיים בשנה, דבר המבטיח שהמדד ישקף את המגמות העדכניות בסקטור.

הקשר בין ETF ת"א טבעי/ביוטק לאינפלציה

אינפלציה, המתבטאת בעליית מחירים כללית במשק, מהווה איום על ערך הכסף והשקעות שאינן מתואמות עם שיעור עליית המחירים. השאלה המרכזית היא: האם השקעה ב-ETF ת"א טבעי/ביוטק יכולה לספק הגנה מפני אינפלציה?

מדוע חברות ביוטכנולוגיה עשויות להיות עמידות יותר לאינפלציה?

קיימים מספר גורמים המעניקים לחברות בסקטור הביוטכנולוגיה והטבע עמידות מסוימת בפני אינפלציה:

1. קניין רוחני ופטנטים – נכסים לא מוחשיים אלו שומרים על ערכם גם בתקופות של אינפלציה גבוהה.
2. יכולת תמחור – חברות המפתחות תרופות ייחודיות או פתרונות רפואיים חדשניים נהנות מכוח תמחור המאפשר להן להעלות מחירים בהתאם לאינפלציה.
3. ביקוש קשיח – מוצרים רפואיים וטיפולים נחשבים למוצרים חיוניים שהביקוש להם נותר יציב גם בתקופות של האטה כלכלית.
4. אופק צמיחה ארוך טווח – התעשייה נהנית ממגמות דמוגרפיות ארוכות טווח (הזדקנות האוכלוסייה, עלייה במודעות לבריאות) התומכות בצמיחה מעבר למחזורים כלכליים קצרים.

ביצועים היסטוריים בתקופות אינפלציוניות

ניתוח היסטורי מראה מגמה מעורבת אך מעניינת בביצועי חברות ביוטכנולוגיה בתקופות של אינפלציה גבוהה. בעוד שבטווח הקצר יש לעתים התאמה שלילית עם עליית האינפלציה, בטווח הבינוני והארוך (1-3 שנים) חברות מסקטור זה הצליחו לרוב להתאים את מודל העסקי שלהן ולשמור על רווחיות.

עם זאת, חשוב להדגיש שאין בכך הבטחה לביצועים עתידיים, והתגובה של שוק ההון לאינפלציה מושפעת מגורמים רבים אחרים כמו מדיניות ריבית, צמיחה כלכלית, וסנטימנט משקיעים.

יתרונות וחסרונות בהשקעה ב-ETF ת"א טבעי/ביוטק

אסטרטגיות שילוב ETF ת"א טבעי/ביוטק בתיק השקעות מגוון

השקעה נבונה אינה מתבססת על מכשיר פיננסי בודד, אלא על תיק מגוון המותאם למטרות האישיות ולרמת הסיכון של המשקיע. להלן אסטרטגיות לשילוב ETF ת"א טבעי/ביוטק בתיק השקעות כחלק ממערך הגנה מפני אינפלציה:

אלוקציית נכסים מאוזנת

הקצאת חלק מוגדר מתיק ההשקעות ל-ETF ת"א טבעי/ביוטק, לצד אפיקי השקעה אחרים:

• 10-15% – ETF ת"א טבעי/ביוטק (או קבוצת ETFs מתחום הביוטכנולוגיה)
• 30-40% – מניות מסקטורים אחרים וממדדים גלובליים
• 20-30% – איך קונים אג"ח ממשלתי ישראלי כמשקיע זר ואג"ח קונצרניות
• 10-15% – נדל"ן או קרנות ריט
• 5-10% – נכסים אלטרנטיביים (סחורות, מתכות יקרות)
• 5-10% – מזומן ושווי מזומן

אסטרטגיית "Core-Satellite"

בגישה זו, מרבית התיק מושקע בנכסי ליבה יציבים יחסית (כמו מדדים רחבים), בעוד חלק קטן יותר מוקצה להשקעות "לוויין" בעלות פוטנציאל תשואה גבוה יותר וסיכון גבוה יותר, כמו ETF ת"א טבעי/ביוטק.

השקעה הדרגתית (Dollar-Cost Averaging)

במקום להשקיע סכום גדול בבת אחת, ניתן לפרוס את ההשקעה על פני תקופה, למשל רכישה חודשית של ETF ת"א טבעי/ביוטק בסכום קבוע. גישה זו מפחיתה את השפעת התנודתיות בטווח הקצר ומאפשרת לנצל ירידות מחירים.

איזון מחדש תקופתי

חשוב לבצע איזון מחדש של התיק מדי תקופה (למשל פעם ברבעון או בחצי שנה) כדי לשמור על הקצאת הנכסים הרצויה. איזון מחדש מבטיח שהחשיפה ל-ETF ת"א טבעי/ביוטק תישאר בגבולות שהוגדרו מראש, גם לאחר תנודות שוק משמעותיות.

חלופות והשוואה למכשירי השקעה אחרים נגד אינפלציה

ETF ת"א טבעי/ביוטק הוא רק אחד ממגוון כלים להתמודדות עם אינפלציה. חשוב להבין את היתרונות והחסרונות יחסית לאפיקים אחרים:

אג"ח צמודות מדד

אג"ח צמודות מדד, כמו אלו המונפקות על ידי ממשלת ישראל, מציעות הגנה ישירה מפני אינפלציה, שכן הקרן והריבית מותאמות לשינויים במדד המחירים לצרכן.

יתרונות: הגנה ישירה ומובטחת מפני אינפלציה, תנודתיות נמוכה יחסית, סיכון נמוך (במיוחד באג"ח ממשלתיות).

חסרונות: תשואה פוטנציאלית נמוכה יחסית, סיכון ריבית (במיוחד באג"ח ארוכות), וביצועים חלשים אם האינפלציה נמוכה מהציפיות.

נדל"ן ו-REITs

נדל"ן נחשב היסטורית כהגנה טובה מפני אינפלציה, מכיוון שערך הנכסים והכנסות השכירות נוטים לעלות עם עליית המחירים הכללית במשק.

יתרונות: הגנה טובה יחסית מפני אינפלציה, פוטנציאל לתשואת דיבידנד גבוהה (ב-REITs), ומתאם נמוך עם שוק המניות.

חסרונות: רגישות לשינויי ריבית, תלות במיקום גיאוגרפי ספציפי, ועלויות עסקה גבוהות (בנדל"ן ישיר).

סחורות ומתכות יקרות

זהב, כסף וסחורות אחרות נחשבים למקלט בטוח בתקופות של אינפלציה גבוהה.

יתרונות: הגנה היסטורית טובה מפני אינפלציה חריגה, מתאם נמוך עם נכסים פיננסיים אחרים, ותפקוד כ"מטבע עולמי" (במקרה של זהב).

חסרונות: תנודתיות גבוהה, אין הכנסה שוטפת (דיבידנד או ריבית), ועלויות אחסון ואבטחה (בהחזקה פיזית).

מניות ערך (Value Stocks)

מניות של חברות מבוססות עם תזרים מזומנים יציב, יחס מחיר-רווח נמוך ודיבידנד גבוה, נוטות להתמודד טוב יותר עם אינפלציה בהשוואה למניות צמיחה.

יתרונות: תמחור אטרקטיבי יחסית, רגישות נמוכה יותר לעליות ריבית, ופוטנציאל לדיבידנדים גבוהים.

חסרונות: פוטנציאל צמיחה מוגבל יחסית, תלות בתנאי הכלכלה הרחבים, וביצועים חלשים יחסית בתקופות של התרחבות כלכלית מהירה.

טיפים מעשיים לבחירת ETF ת"א טבעי/ביוטק

כיום ישנם מספר מנפיקים של ETFs העוקבים אחר מדדי ביוטכנולוגיה וטבע. להלן מספר שיקולים חשובים בבחירת ETF ספציפי:

דמי ניהול

דמי הניהול (TER – Total Expense Ratio) משפיעים ישירות על התשואה ארוכת הטווח. השוואת דמי הניהול בין ETFs דומים היא צעד חשוב, אך חשוב לשים לב שלעתים ETF עם דמי ניהול גבוהים במעט עשוי להציע יתרונות אחרים.

גודל הקרן ונזילות

קרנות גדולות יותר נוטות להיות נזילות יותר, עם פערי מרווח (spread) קטנים יותר בין מחיר הקנייה והמכירה. נזילות גבוהה מאפשרת כניסה ויציאה מהירה בעלות נמוכה יותר.

שיטת השכפול

ETFs יכולים לשכפל את המדד באופן פיזי (החזקה בפועל של המניות) או סינתטי (באמצעות נגזרים). לרוב, שכפול פיזי נחשב לבטוח יותר אך פחות יעיל בעקיבה אחר המדד.

אסטרטגיית השקעה

חלק מה-ETFs עוקבים אחר המדד באופן פסיבי לחלוטין, בעוד אחרים מוסיפים אלמנטים אקטיביים מסוימים, כמו משקולות שונות לחברות שונות או מסננים נוספים. בחירת האסטרטגיה תלויה בהעדפות האישיות ובתפיסת השוק.

מטבע ומיסוי

שקלו את מטבע ה-ETF והשלכות המס. לרוב, ETF הנסחר בישראל ומוחזק על ידי משקיע ישראלי יציע יתרונות מבחינת פשטות מיסוי וחשיפה מטבעית.

סיכום

ETF ת"א טבעי/ביוטק מציע למשקיעים אפשרות מעניינת להשקעה בסקטור צומח של הכלכלה הישראלית, עם פוטנציאל להגנה מסוימת מפני אינפלציה. היתרונות העיקריים כוללים פיזור סיכונים, חשיפה לחברות עם נכסים לא מוחשיים וכוח תמחור, נזילות גבוהה ועלויות נמוכות יחסית.

עם זאת, חשוב להדגיש שאין פתרון מושלם להגנה מפני אינפלציה, ו-ETF זה צריך להיות חלק מאסטרטגיה רחבה יותר הכוללת נכסים מגוונים. שילוב נכון של ETF ת"א טבעי/ביוטק עם אג"ח צמודות, נדל"ן, ואולי מעט חשיפה למתכות יקרות, יכול לספק הגנה מאוזנת יותר.

ב-Fiere Expo אנו מאמינים בחשיבות של גישה מושכלת להשקעות, המבוססת על הבנה מעמיקה של מאפייני הנכסים השונים וההתאמה האישית לצרכי המשקיע. לפני קבלת החלטות השקעה, מומלץ להתייעץ עם יועץ השקעות מורשה המכיר את מצבך האישי ויכול להתאים לך את האסטרטגיה המתאימה ביותר.

לקבלת מידע נוסף על אפשרויות השקעה מגוונות ועדכונים שוטפים על מגמות בשוק ההון הישראלי והעולמי, אנו מזמינים אתכם לעקוב אחר התכנים המקצועיים באתר שלנו ולהתעדכן בחידושים האחרונים בעולם ההשקעות.

The post ETF ת"א טבעי/ביוטק להשקעה אל מול אינפלציה appeared first on FIERE אקספו – הפורטל המוביל לחדשות עסקים, השקעות ותיירות.