השקעה בפלטפורמת OurCrowd הפכה לאחת הדרכים הפופולריות עבור משקיעים ישראלים לגוון את תיק ההשקעות שלהם ולהיחשף להזדמנויות בשוק ההון הסיכון הגלובלי. עם זאת, רבים מהמשקיעים נתקלים בקשיים כאשר מגיע הזמן לדווח על רווחי ההשקעות הללו לרשויות המס בישראל. במאמר זה נסביר בצורה מקיפה ומפורטת כיצד לדווח נכון על רווחים מהשקעות OurCrowd, אילו טפסים יש למלא, ואיך להימנע מטעויות נפוצות שעלולות להוביל לקנסות מיותרים.

הבנת המסגרת המשפטית והמיסויית של השקעות OurCrowd

לפני שניגש לפרטים הטכניים של הדיווח, חשוב להבין את המסגרת המשפטית והמיסויית שחלה על השקעות באמצעות OurCrowd. כפלטפורמת השקעות המבוססת בישראל אך פועלת ברמה הבינלאומית, השקעות OurCrowd נחשבות להשקעות חוץ מבחינת רשויות המס בישראל.

מהי פלטפורמת OurCrowd?

OurCrowd היא פלטפורמת מימון המונים המתמחה בהשקעות הון סיכון והון פרטי, המאפשרת למשקיעים מוסמכים (accredited investors) גישה להשקעות בחברות סטארט-אפ וחברות צמיחה. בשונה מפלטפורמות השקעה מסורתיות, OurCrowd מציעה למשקיעים פרטיים הזדמנות להשתתף בסבבי השקעה שבעבר היו שמורים לקרנות הון סיכון גדולות ומשקיעים מוסדיים.

מבחינה משפטית, כאשר משקיע ישראלי משקיע דרך OurCrowd, הוא למעשה משקיע בחברה זרה (בדרך כלל אמריקאית), ולכן חלות עליו הוראות הדיווח והמיסוי הנוגעות להשקעות חוץ. בהתאם לכך, בפלטפורמת Fiere Expo אנו מדגישים את חשיבות ההבנה של ההיבטים המיסויים הללו.

סוגי ההכנסות מהשקעות OurCrowd והשלכות המס

השקעות באמצעות OurCrowd עשויות להניב מספר סוגים של הכנסות, ולכל אחד מהם השלכות מס שונות:

• רווחי הון – נוצרים כאשר משקיע מוכר את אחזקותיו במחיר גבוה יותר ממחיר הרכישה, למשל בעת אקזיט של חברת סטארט-אפ.
• דיבידנדים – תשלומים תקופתיים שחברות מחלקות למשקיעים מתוך רווחיהן.
• הכנסות ריבית – במקרה של השקעות בהלוואות או אגרות חוב דרך הפלטפורמה.
• הכנסות אחרות – כגון תמלוגים או הכנסות מנכסים אחרים.

בישראל, שיעור המס על רווחי הון לאנשים פרטיים עומד כיום על 25%, ובמקרה של "בעל מניות מהותי" (מי שמחזיק 10% או יותר מאמצעי השליטה בחברה) – 30%. בנוסף, על הכנסות גבוהות (מעל לסף מסוים המתעדכן מדי שנה) חל "מס יסף" בשיעור של 3% נוספים.

דרישות הדיווח לרשויות המס בישראל

כתושב ישראל המשקיע באמצעות OurCrowd, חלה עליך חובת דיווח מלאה לרשויות המס בישראל. הדיווח נעשה במסגרת הדוח השנתי שמוגש לרשות המסים, אך ישנם מספר טפסים ייעודיים שיש לצרף כאשר מדובר בהשקעות חוץ.

טפסים רלוונטיים לדיווח על השקעות OurCrowd

הטפסים העיקריים שיש להגיש כחלק מהדיווח על השקעות OurCrowd הם:

1. טופס 1301 – הדוח השנתי הרגיל לתושב ישראל
2. טופס 1325 – הצהרה על החזקת נכסים בחו"ל
3. טופס 150 – דיווח על רווח הון ממכירת ניירות ערך סחירים
4. טופס 151 – דיווח על רווח הון ממכירת ניירות ערך שאינם סחירים
5. טופס 1324 – בקשה לזיכוי בשל מס זר

כמו כן, במקרים בהם המשקיע מחזיק בנתח משמעותי בחברת סטארט-אפ דרך OurCrowd, ייתכן שיידרש למלא גם את טופס 1213 – הודעה על בעל שליטה בחבר בני אדם תושב חוץ.

כיצד למלא את טופס 1325 עבור השקעות OurCrowd

טופס 1325 הוא אחד הטפסים המרכזיים שיש למלא בעת דיווח על השקעות OurCrowd. הטופס דורש דיווח מפורט על כל הנכסים וההשקעות שיש לך בחו"ל, כולל יתרות בחשבונות בנק, מניות, אגרות חוב ונכסים פיננסיים אחרים. הנה כמה נקודות חשובות למילוי הטופס:

• יש לפרט את כל ההשקעות שבוצעו באמצעות OurCrowd, כולל שם החברה המושקעת, סוג ההשקעה (מניות, אופציות וכו'), תאריך הרכישה והעלות המקורית.
• עבור השקעות שמומשו במהלך שנת המס, יש לציין את תאריך המכירה, התמורה שהתקבלה והרווח או ההפסד שנוצר.
• אם התקבלו דיבידנדים או הכנסות אחרות מההשקעות, יש לפרט גם אותם.
• אם שולם מס בחו"ל (למשל, ניכוי מס במקור בארה"ב), יש לציין זאת ולצרף אסמכתאות מתאימות.

מומלץ מאוד להיעזר בשירותיו של רואה חשבון או יועץ מס המתמחה בהשקעות בינלאומיות כדי להבטיח שהדיווח יהיה מלא ומדויק. טעויות בדיווח עלולות להוביל לקנסות ולבעיות מול רשויות המס.

צעד אחר צעד: איך מדווחים על רווחי OurCrowd

כעת נעבור לפירוט מעשי של תהליך הדיווח, צעד אחר צעד:

שלב 1: איסוף כל המסמכים והנתונים הרלוונטיים

לפני שמתחילים למלא את הטפסים, יש לוודא שכל המידע והמסמכים הנדרשים נמצאים בהישג יד:

• דוחות שנתיים מ-OurCrowd המפרטים את כל ההשקעות והעסקאות שבוצעו במהלך השנה
• אישורים על רכישת מניות או ניירות ערך אחרים
• אישורים על מכירות והחזרי השקעה
• אישורים על תשלומי דיבידנדים או הכנסות אחרות
• אישורים על מסים ששולמו בחו"ל (ניכוי מס במקור)
• הסכמי השקעה ומסמכים משפטיים רלוונטיים אחרים

שלב 2: חישוב רווחי ההון ו/או ההכנסות השוטפות

עבור כל השקעה שמומשה במהלך שנת המס, יש לחשב את רווח ההון (או ההפסד) באופן הבא:

1. סכום התמורה שהתקבלה ממכירת ההשקעה
2. פחות: עלות ההשקעה המקורית (מחיר הרכישה)
3. פחות: הוצאות שהוצאו לצורך המכירה (אם ישנן)
4. שווה: רווח/הפסד ההון לפני התאמות
5. התאמות בגין אינפלציה (בהתאם להוראות החוק)
6. שווה: רווח/הפסד ההון הריאלי לצורכי מס

במקביל, יש לחשב את סך ההכנסות השוטפות שהתקבלו במהלך השנה, כגון דיבידנדים או ריבית.

שלב 3: מילוי הטפסים הרלוונטיים

לאחר איסוף כל הנתונים וביצוע החישובים הנדרשים, יש למלא את הטפסים הרלוונטיים:

• טופס 1301 – בדוח השנתי יש לדווח על כל ההכנסות, כולל רווחי הון והכנסות מדיבידנדים.
• טופס 1325 – יש למלא את כל הפרטים הנדרשים לגבי ההשקעות בחו"ל, כולל יתרות בסוף השנה ותנועות במהלך השנה.
• טופס 150/151 – עבור כל עסקה שיצרה רווח הון (או הפסד), יש למלא טופס נפרד.
• טופס 1324 – אם שולם מס בחו"ל ומבקשים זיכוי בגינו בישראל.

שלב 4: בדיקת אמנות מס והזכאות לזיכוי מס זר

ישראל חתומה על אמנות למניעת כפל מס עם מדינות רבות, כולל ארה"ב, שם ממוקמות רבות מחברות הסטארט-אפ המושקעות דרך OurCrowd. אמנות אלו נועדו למנוע מצב שבו משקיע משלם מס כפול על אותה הכנסה – גם במדינת המקור וגם במדינת התושבות.

במקרים רבים, כאשר משקיע ישראלי מקבל דיבידנד מחברה אמריקאית או מוכר מניות של חברה כזו, מנוכה מס במקור בארה"ב. בהתאם לאמנת המס בין ישראל לארה"ב, ניתן לקבל זיכוי בישראל בגין המס ששולם בארה"ב, עד לגובה המס הישראלי על אותה הכנסה.

כדי לקבל את הזיכוי, יש למלא את טופס 1324 ולצרף אסמכתאות המעידות על תשלום המס בחו"ל, כגון אישורי ניכוי מס במקור (טפסי 1042-S או W-8BEN) או אישורים אחרים מהחברה המשלמת או מרשויות המס בארה"ב.

שלב 5: הגשת הדוח והטפסים לרשות המסים

לאחר השלמת כל הטפסים, יש להגיש אותם לרשות המסים בישראל. הדוח השנתי (טופס 1301) וכל הטפסים הנלווים צריכים להיות מוגשים עד לתאריך 30 באפריל בשנה העוקבת, אלא אם כן התקבלה ארכה.

מומלץ לשמור עותק מכל המסמכים שהוגשו, כולל אישורי הגשה, למקרה שרשות המסים תבקש הבהרות או מסמכים נוספים בעתיד.

טיפול במקרים מיוחדים ומורכבים

השקעות באמצעות OurCrowd עשויות להיות מורכבות יותר מהשקעות רגילות, ולכן ישנם מספר מקרים מיוחדים שדורשים תשומת לב:

השקעות באמצעות ישויות משפטיות (חברות, שותפויות)

משקיעים רבים בוחרים להשקיע ב-OurCrowd באמצעות חברות או שותפויות בבעלותם, ולא באופן אישי. במקרים כאלה, הדיווח והמיסוי מורכבים יותר:

• כאשר ההשקעה נעשית באמצעות חברה ישראלית, ההכנסות והרווחים כפופים למס חברות בשיעור של 23% (נכון לשנת 2023).
• כאשר הרווחים מחולקים מהחברה לבעלי המניות, הם כפופים למס דיבידנד בשיעור של 25%-30%.
• במקרה של שותפות, ההכנסות והרווחים "עוברים" לשותפים וממוסים ברמת היחיד.

בכל מקרה, יש לוודא שמבנה ההשקעה אינו נחשב ל"עסקה מלאכותית" או "תכנון מס בלתי לגיטימי" בעיני רשויות המס.

השקעות בחברות זרות המוגדרות כ"חברה נשלטת זרה" (CFC)

אם משקיע ישראלי (או קבוצת משקיעים ישראלים) מחזיק בשיעור משמעותי מחברה זרה (בדרך כלל מעל 10%), והחברה עומדת בקריטריונים מסוימים (כגון רוב הכנסות פאסיביות ושיעור מס נמוך במדינת התושבות), היא עשויה להיחשב כ"חברה נשלטת זרה" (CFC). במקרה כזה, בעלי המניות הישראלים עשויים להיות ממוסים על חלקם ברווחים הלא מחולקים של החברה, גם אם הרווחים לא חולקו בפועל.

במקרים של השקעות OurCrowd בחברות העשויות להיחשב כ-CFC, חשוב במיוחד להיוועץ עם מומחי מס.

השקעות בנכסים דיגיטליים (מטבעות קריפטוגרפיים, NFTs)

בשנים האחרונות, חלק מההשקעות דרך OurCrowd עשויות להיות קשורות לנכסים דיגיטליים, כגון מטבעות קריפטוגרפיים או NFTs. מיסוי נכסים אלו בישראל עדיין בהתפתחות, אך באופן כללי הם נחשבים כנכסי הון ורווחים ממכירתם חייבים במס רווחי הון.

יש לעקוב אחר הנחיות רשות המסים המתעדכנות בנושא זה, ולוודא דיווח מלא על השקעות בנכסים דיגיטליים.

טעויות נפוצות בדיווח והדרכים להימנע מהן

לאורך השנים, זיהינו מספר טעויות נפוצות שמשקיעים עושים בעת דיווח על רווחי OurCrowd. הנה הטעויות העיקריות והדרכים להימנע מהן:

אי-דיווח על השקעות חוץ

אחת הטעויות הנפוצות והחמורות ביותר היא אי-דיווח מלא על השקעות חוץ. חלק מהמשקיעים אינם מודעים לחובת הדיווח, במיוחד אם לא מימשו את ההשקעות ולא הפיקו רווחים בפועל. אולם, החוק בישראל מחייב דיווח על עצם ההחזקה בנכסים בחו"ל, גם אם לא היו רווחים או הכנסות בשנת המס.

כדי להימנע מטעות זו, יש להקפיד למלא את טופס 1325 באופן מלא ומדויק, ולדווח על כל ההשקעות והנכסים בחו"ל, ללא קשר לשאלה האם הניבו רווחים באותה שנה.

טעויות בחישוב רווחי הון

חישוב רווחי הון, במיוחד בהשקעות מורכבות כמו OurCrowd, עשוי להיות מאתגר. טעויות נפוצות כוללות:

• אי-התחשבות בהתאמות אינפלציוניות
• טעויות בחישוב מחיר הרכישה המקורי, במיוחד במקרים של השקעות בשלבים
• אי-התחשבות בעלויות עסקה ועמלות
• טעויות בהמרת מטבע חוץ לשקלים

כדי להימנע מטעויות אלו, מומלץ לנהל רישום מדויק של כל עסקה, כולל תאריכים, סכומים, שערי חליפין ועלויות נלוות. כמו כן, כדאי להיעזר בתוכנות ייעודיות או בשירותיו של רואה חשבון לביצוע החישובים.

אי-ניצול זיכויי מס זר

משקיעים רבים משלמים מס כפול על הכנסותיהם מחו"ל, מכיוון שאינם מודעים לאפשרות לקבל זיכוי בגין מס ששולם בחו"ל. במקרים רבים, OurCrowd מנכה מס במקור בארה"ב מתשלומי דיבידנד או מרווחי מכירה, ומס זה ניתן לקיזוז מול המס הישראלי.

כדי לנצל את זיכויי המס הזר, יש לוודא שמתקבלים אישורים מתאימים על תשלום המס בחו"ל, ולמלא את טופס 1324 בעת הגשת הדוח השנתי.

דיווחים לא עקביים

חוסר עקביות בדיווחים עלול לעורר "דגלים אדומים" אצל רשויות המס ולהוביל לביקורות או חקירות. לדוגמה, דיווח על השקעות מסוימות בשנה אחת ואי-דיווח עליהן בשנה העוקבת, או דיווח על הכנסות בסכומים שונים במקומות שונים בדוח.

כדי להימנע מחוסר עקביות, מומלץ לשמור על תיעוד מסודר של כל ההשקעות וההכנסות, ולבדוק את הדוחות השנתיים הקודמים לפני הגשת דוח חדש.

סיכום

דיווח נכון על רווחי OurCrowd לרשויות המס בישראל הוא חלק בלתי נפרד מניהול אחראי של השקעות. אמנם התהליך עשוי להיות מורכב, אך הבנה טובה של הדרישות והקפדה על דיווח מלא ומדויק יכולים למנוע בעיות עתידיות ואף לחסוך כסף באמצעות ניצול נכון של הטבות מס.

כפי שראינו במאמר זה, יש להקפיד על מספר עקרונות מרכזיים:

• דיווח מלא על כל ההשקעות וההכנסות מ-OurCrowd, גם אם טרם מומשו
• חישוב מדויק של רווחי הון, תוך התחשבות בכל הפרמטרים הרלוונטיים
• ניצול נכון של אמנות מס וזיכויי מס זר
• התייעצות עם מומחי מס במקרים מורכבים
• תיעוד מסודר של כל העסקאות והמסמכים הרלוונטיים

בFiere Expo, אנו מאמינים שידע הוא כוח, במיוחד כשמדובר בניהול השקעות וחובות מס. אנו מעודדים את כל המשקיעים ללמוד ולהבין את חובות הדיווח שלהם, ולפנות לייעוץ מקצועי כאשר נדרש.

זכרו: השקעה חכמה אינה מסתכמת רק בבחירת הפרויקטים הנכונים, אלא גם בניהול נכון של ההיבטים המיסויים והרגולטוריים הנלווים להשקעה. ככל שתקפידו יותר על הדיווחים שלכם, כך תוכלו להתמקד יותר בצמיחה והשאת תשואות מהשקעותיכם.

לסיום, אנו ממליצים לבקר בעמוד הדרך לחופש כלכלי באתרנו, שם תוכלו למצוא עוד מאמרים וטיפים שיסייעו לכם בניהול ההשקעות שלכם. וכדי להישאר מעודכנים בחדשות והתפתחויות אחרונות בעולם ההשקעות, בקרו בעמוד איפה להתעדכן בחדשות כלכלה.

The post איך לדווח על רווחי OurCrowd במס ישראל appeared first on FIERE CAPITAL.

אגרות חוב ממשלתיות (אג"ח) מהוות אפיק השקעה פופולרי ויציב יחסית בשוק ההון הישראלי. רבים מהמשקיעים בוחרים באפיק זה כחלק מתיק השקעות מאוזן, אך לא תמיד מודעים להיבטי המס הקשורים באג"ח אלה. עולם ההשקעות כולל היבטי מיסוי שחשוב להכיר, ופורטל FIERE מביא לכם את כל המידע הנחוץ בנושא זה.

בישראל, ההכנסות מאג"ח ממשלתיות כפופות למיסוי, אך ישנם הבדלים משמעותיים בשיעורי המס ובסוגי ההכנסות החייבות במס. הבנת מערכת המיסוי יכולה להשפיע באופן ניכר על התשואה נטו שתקבלו מהשקעתכם, ולכן היא מהווה שיקול מרכזי בבחירת אפיקי ההשקעה.

סוגי אג"ח ממשלתיות בישראל והשפעתן על המיסוי

בטרם נעמיק בהיבטי המיסוי, חשוב להבין את סוגי האג"ח הממשלתיות הקיימות בישראל, שכן לכל סוג יש השלכות מס שונות:

• אג"ח שקליות (לא צמודות): אגרות חוב שאינן צמודות למדד ומשלמות ריבית קבועה או משתנה.
• אג"ח צמודות מדד: אגרות חוב שהקרן והריבית צמודות למדד המחירים לצרכן.
• אג"ח צמודות מט"ח: אגרות חוב שהקרן והריבית צמודות לשער החליפין של מטבע חוץ (בדרך כלל דולר או אירו).
• מק"מ (מלווה קצר מועד): נייר ערך ממשלתי לטווח קצר (עד שנה) שנמכר בניכיון.

ממשלת ישראל, באמצעות משרד האוצר, מנפיקה אג"ח לציבור כדי לגייס כספים למימון פעילותה. אגרות החוב הממשלתיות נחשבות להשקעה בטוחה יחסית, שכן הן מגובות על ידי ממשלת ישראל. פורטל FIERE מספק מידע מקיף על אפיקי השקעה שונים, כולל אג"ח ממשלתיות, ומסייע למשקיעים לקבל החלטות מושכלות.

שיעורי המס על הכנסות מאג"ח ממשלתיות

שיעורי המס על הכנסות מאג"ח ממשלתיות משתנים בהתאם לסוג ההכנסה ולסוג האג"ח:

מס על הכנסות ריבית

הכנסות מריבית על אג"ח ממשלתיות חייבות במס בשיעור של 15% למשקיעים רגילים. ואולם, למשקיעים שההכנסה החייבת שלהם עולה על הסף הקבוע בחוק (כ-663,240 ש"ח נכון ל-2023), חל "מס יסף" בשיעור של 3% נוספים, כך ששיעור המס הכולל עשוי להגיע ל-18%.

חשוב לציין כי לגבי בעלי הכנסות גבוהות, שהריבית מהווה הכנסה מ"עסק" או "משלח יד", שיעור המס יכול להגיע עד לשיעור המס השולי (עד 50% כולל מס יסף).

מס על הפרשי הצמדה

הפרשי הצמדה על אג"ח ממשלתיות צמודות מדד או מט"ח חייבים במס בשיעור של 25% (או 28% כולל מס יסף למי שחל עליו). עם זאת, קיימים מקרים בהם הפרשי הצמדה עשויים להיות פטורים ממס, בהתאם לשיעור עליית המדד ולסוג המשקיע.

מס על רווחי הון

רווחי הון ממכירת אג"ח ממשלתיות (ההפרש בין מחיר המכירה למחיר הרכישה) חייבים במס בשיעור של 25% (או 28% כולל מס יסף). יש לציין כי הפסדי הון ניתנים לקיזוז כנגד רווחי הון אחרים.

פטורים והקלות ממס על אג"ח ממשלתיות

המחוקק קבע מספר פטורים והקלות ממס על הכנסות מאג"ח ממשלתיות, המיועדים לקבוצות אוכלוסייה מסוימות:

פטור לתושבי חוץ

תושבי חוץ זכאים, בדרך כלל, לפטור ממס על הכנסות מריבית מאג"ח ממשלתיות, בתנאי שההכנסה אינה מיוחסת למוסד קבע בישראל. פטור זה נועד לעודד השקעות זרות במשק הישראלי.

הקלות לקשישים ובעלי הכנסות נמוכות

יחידים שהגיעו לגיל פרישה (67 לגברים, 62 לנשים) ושהכנסתם החייבת אינה עולה על סכום מסוים, זכאים לפטור חלקי או מלא ממס על הכנסות מריבית. גובה הפטור תלוי בגובה ההכנסה החייבת וגיל הזכאי.

פטור על הפרשי הצמדה

בתנאים מסוימים, הפרשי הצמדה על אג"ח ממשלתיות עשויים להיות פטורים ממס, בעיקר כאשר שיעור עליית המדד נמוך מהציפיות. חשוב להתעדכן בהוראות רשות המסים בנושא זה.

אופן חישוב המס על אג"ח ממשלתיות

חישוב המס על הכנסות מאג"ח ממשלתיות יכול להיות מורכב, במיוחד כאשר מדובר באג"ח צמודות. להלן אופן החישוב לסוגים השונים:

חישוב מס על אג"ח שקליות

באג"ח שקליות, המס מחושב באופן פשוט יחסית: 15% מסכום הריבית המתקבלת. למשל, אם התקבלה ריבית בסך 1,000 ש"ח, המס יהיה 150 ש"ח.

חישוב מס על אג"ח צמודות מדד

באג"ח צמודות מדד, החישוב מורכב יותר:

1. מחשבים את הריבית הריאלית (החלק שמעבר להפרשי ההצמדה) – חייבת במס בשיעור 15%.
2. מחשבים את הפרשי ההצמדה (שינוי בערך הקרן בהתאם לשינוי במדד) – חייבים במס בשיעור 25%.

לדוגמה: אם השקעתם 10,000 ש"ח באג"ח צמודה למדד, עם ריבית של 3%, ובמהלך השנה המדד עלה ב-2%, אזי:

• הפרשי הצמדה: 10,000 * 2% = 200 ש"ח (חייבים במס של 25%)
• ריבית נומינלית: (10,000 + 200) * 3% = 306 ש"ח
• ריבית ריאלית: 306 – 200 = 106 ש"ח (חייבת במס של 15%)
• סה"כ מס לתשלום: (200 * 25%) + (106 * 15%) = 50 + 15.9 = 65.9 ש"ח

חישוב מס על רווחי הון ממכירת אג"ח

רווח ההון ממכירת אג"ח ממשלתית מחושב כהפרש בין מחיר המכירה (בניכוי הוצאות מכירה) לבין מחיר הרכישה (בתוספת הוצאות רכישה), כשהסכומים מתואמים לשינויי המדד. על רווח זה חל מס בשיעור של 25%.

קיזוז הפסדים והעברתם לשנים הבאות

החוק בישראל מאפשר למשקיעים לקזז הפסדים מהשקעות באג"ח ממשלתיות כנגד רווחי הון אחרים, בכפוף למספר תנאים:

קיזוז הפסדי הון

הפסדי הון שנוצרו ממכירת אג"ח ממשלתיות ניתנים לקיזוז כנגד רווחי הון אחרים שנוצרו באותה שנת מס. אם לא ניתן לקזז את כל ההפסד בשנת המס השוטפת, ניתן להעביר את יתרת ההפסד לשנים הבאות ללא הגבלת זמן.

קיזוז כנגד הכנסות מריבית ודיבידנד

בתנאים מסוימים, הפסדי הון ניתנים לקיזוז גם כנגד הכנסות מריבית או מדיבידנד, ובלבד ששיעור המס החל על הריבית או הדיבידנד אינו עולה על 25%. קיזוז זה מותנה באישור פקיד השומה.

הבדלים במיסוי בין משקיעים שונים

שיעורי המס ואופן המיסוי עשויים להשתנות בהתאם לסוג המשקיע:

יחידים (משקיעים פרטיים)

משקיעים פרטיים חייבים במס על הכנסות מאג"ח ממשלתיות בשיעורים שצוינו לעיל (15% על ריבית, 25% על הפרשי הצמדה ורווחי הון), אלא אם הם זכאים לפטור או הקלה כלשהם.

חברות

חברות חייבות במס חברות (23% נכון ל-2023) על כל הכנסותיהן, כולל הכנסות מאג"ח ממשלתיות. עם זאת, חברות זכאיות לנכות הוצאות מימון ששימשו לרכישת אגרות החוב.

קרנות פנסיה וקופות גמל

קרנות פנסיה וקופות גמל פטורות ממס על הכנסותיהן מהשקעות, כולל הכנסות מאג"ח ממשלתיות. זאת, כדי לעודד חיסכון ארוך טווח לפנסיה.

תושבי חוץ

כאמור, תושבי חוץ זכאים, בדרך כלל, לפטור ממס על הכנסות מריבית מאג"ח ממשלתיות, בתנאי שההכנסה אינה מיוחסת למוסד קבע בישראל.

דיווח וניכוי מס במקור

על פי החוק בישראל, ניכוי המס מהכנסות מאג"ח ממשלתיות מתבצע באופן אוטומטי במקור:

ניכוי מס במקור

הבנקים וחברי הבורסה מנכים מס במקור מהכנסות ריבית, הפרשי הצמדה ורווחי הון מאג"ח ממשלתיות, בהתאם לשיעורים הקבועים בחוק. זאת, אלא אם המשקיע הציג אישור על פטור או על שיעור מס מופחת.

דיווח לרשויות המס

למרות ניכוי המס במקור, משקיעים החייבים בהגשת דוח שנתי למס הכנסה (למשל, בעלי הכנסות גבוהות) נדרשים לדווח על הכנסותיהם מאג"ח ממשלתיות במסגרת הדוח השנתי.

משקיעים הזכאים לפטור או להקלה ממס, ולא ניצלו אותם בעת ניכוי המס במקור, יכולים לדרוש החזר מס באמצעות הגשת דוח שנתי למס הכנסה.

אסטרטגיות להפחתת נטל המס באג"ח ממשלתיות

ישנן מספר אסטרטגיות שמשקיעים יכולים לנקוט כדי להפחית את נטל המס על השקעותיהם באג"ח ממשלתיות:

השקעה באמצעות קופות גמל וקרנות פנסיה

השקעה באג"ח ממשלתיות באמצעות קופות גמל וקרנות פנסיה מאפשרת ליהנות מפטור ממס על ההכנסות השוטפות (ריבית והפרשי הצמדה). אמנם, המשיכה בגיל פרישה עשויה להיות חייבת במס, אך בדרך כלל בשיעור נמוך יותר.

ניצול פטורים והקלות

קשישים ובעלי הכנסות נמוכות זכאים לפטור חלקי או מלא ממס על הכנסות מריבית. מומלץ לבדוק זכאות לפטורים אלה ולדאוג לנצל אותם.

תכנון עיתוי רכישה ומכירה

תכנון נכון של עיתוי רכישת ומכירת אג"ח ממשלתיות יכול לסייע בהפחתת נטל המס. למשל, ניתן לתזמן מכירה של אג"ח שצברה הפסד לשנה שבה נוצרו רווחי הון אחרים, ובכך לקזז את ההפסד כנגד הרווח.

שימוש בחשבונות נפרדים

במקרים מסוימים, לבני זוג עשוי להיות כדאי להחזיק את השקעותיהם בחשבונות נפרדים, כדי לנצל באופן מיטבי את הפטורים והקלות המס העומדים לרשותם.

התפתחויות עתידיות במיסוי אג"ח ממשלתיות

מדיניות המיסוי בישראל עשויה להשתנות בעתיד, בהתאם למדיניות הממשלה ולצרכי המשק:

רפורמות מס צפויות

בשנים האחרונות, עלו מספר הצעות לרפורמות במיסוי הון בישראל, כולל מיסוי על אג"ח ממשלתיות. חלק מההצעות כוללות העלאת שיעורי המס על הכנסות מהון, ואחרות דווקא מציעות הקלות כדי לעודד השקעות במשק.

השפעת מדיניות בנק ישראל

מדיניות הריבית של בנק ישראל משפיעה באופן ישיר על התשואות באג"ח ממשלתיות, ובעקיפין גם על מדיניות המיסוי בתחום זה. שינויים בריבית עשויים להוביל לשינויים במדיניות המיסוי, כדי להתאימה לסביבת הריבית המשתנה.

התאמות למגמות גלובליות

ישראל מושפעת ממגמות גלובליות במיסוי, כולל יוזמות בינלאומיות למאבק בהעלמות מס ולהגברת השקיפות במיסוי. יוזמות אלה עשויות להשפיע גם על מיסוי אג"ח ממשלתיות בישראל.

סיכום

מיסוי אג"ח ממשלתיות בישראל הוא נושא מורכב, המושפע מגורמים רבים, כולל סוג האג"ח, סוג המשקיע, וסוג ההכנסה. הבנת היבטי המיסוי השונים היא קריטית עבור משקיעים המעוניינים למקסם את התשואה נטו על השקעותיהם.

שיעורי המס העיקריים על הכנסות מאג"ח ממשלתיות הם 15% על ריבית ו-25% על הפרשי הצמדה ורווחי הון. עם זאת, קיימים פטורים והקלות ממס לקבוצות אוכלוסייה מסוימות, כגון תושבי חוץ, קשישים ובעלי הכנסות נמוכות.

אסטרטגיות להפחתת נטל המס כוללות השקעה באמצעות קופות גמל וקרנות פנסיה, ניצול פטורים והקלות, ותכנון נכון של עיתוי רכישה ומכירה של אג"ח.

לסיכום, אג"ח ממשלתיות מהוות אפיק השקעה חשוב בשוק ההון הישראלי, והבנת היבטי המיסוי שלהן היא מרכיב מהותי בתכנון פיננסי מוצלח. פורטל FIERE ממשיך לספק מידע מקיף ועדכני בנושאי השקעות ומיסוי, ומסייע למשקיעים לקבל החלטות מושכלות בעולם הפיננסי המורכב.

The post מהו מס הכנסה על אג"ח ממשלתיות לישראלים appeared first on FIERE CAPITAL.