מבוא: מה הופך את OurCrowd לפלטפורמת השקעות ייחודית?

OurCrowd, שהוקמה בשנת 2013 על ידי ג'ון מדווד, התפתחה להיות אחת מפלטפורמות ההשקעה המובילות בעולם בתחום ההון סיכון והטכנולוגיה. בניגוד לקרנות הון סיכון מסורתיות, OurCrowd מאפשרת למשקיעים מוסמכים (אקרדיטד) גישה להשקעות בחברות סטארטאפ בשלבים מוקדמים, חברות בצמיחה וקרנות תמטיות, עם סכומי השקעה התחלתיים נמוכים יחסית.

פלטפורמת Fiere Expo, המתמחה בניתוח מגמות השקעה והזדמנויות פיננסיות, מציעה הסתכלות מעמיקה על ביצועי ההשקעות ב-OurCrowd ומסייעת למשקיעים להבין את התמונה המלאה מאחורי המספרים. בעידן שבו משקיעים רבים מייצרים הכנסה פאסיבית באמצעות השקעות אלטרנטיביות, חשוב להבין את הביצועים בפועל של פלטפורמות כגון OurCrowd.

במאמר זה נבחן לעומק את ההחזר הממוצע למשקיע OurCrowd לאורך השנים, נשווה בין אסטרטגיות השקעה שונות, וננתח את הגורמים המשפיעים על התשואות. אם אתם שוקלים להשקיע דרך פלטפורמה זו או כבר משקיעים בה, מאמר זה יספק לכם את התובנות הנחוצות לקבלת החלטות מושכלות.

ההחזר הממוצע למשקיע OurCrowd: נתונים ומגמות

על פי נתונים שפורסמו על-ידי OurCrowd ומקורות בלתי תלויים, ההחזר הממוצע למשקיע בפלטפורמה נע סביב ה-20%-25% בשנה (IRR – שיעור תשואה פנימי) עבור תיק השקעות מגוון. נתון זה משקף את הביצועים הכוללים של הפלטפורמה, אך חשוב להבין כי מאחורי הממוצע מסתתרת שונות גבוהה בין ההשקעות השונות.

בשנים האחרונות ניתן לזהות מספר מגמות בולטות בביצועי ההשקעות:

1. השפעת קורונה: בשנת 2020-2021, למרות המשבר העולמי, חלק מהחברות בפורטפוליו של OurCrowd, במיוחד בתחומי הבריאות הדיגיטלית וטכנולוגיות מרחוק, הציגו צמיחה מואצת שהובילה לתשואות גבוהות יותר.
2. האטה בשוק ההנפקות: מאז 2022 חלה האטה בשוק ההנפקות והאקזיטים, מה שהשפיע על קצב מימוש ההחזרים למשקיעים.
3. הצלחה בתחומים ספציפיים: השקעות בתחומי הפינטק, סייבר, ובינה מלאכותית הניבו תשואות גבוהות יותר בממוצע מתחומים אחרים.
4. תשואות גבוהות בהשקעות מוקדמות: השקעות בשלבי סיד ו-A הניבו בממוצע תשואות גבוהות יותר, אך גם היו כרוכות בסיכון גבוה יותר.

התפלגות תשואות לפי שנות ותק

ההחזר הממוצע למשקיע OurCrowd משתנה משמעותית לפי משך זמן ההשקעה:

המסקנה המרכזית היא שהשקעה באמצעות OurCrowd דורשת סבלנות ואופק השקעה ארוך טווח. המשקיעים שנהנו מהתשואות הגבוהות ביותר הם אלו שהחזיקו את השקעותיהם לאורך 5 שנים ומעלה, תקופה שבה רבות מהחברות הגיעו לבשלות והזדמנויות אקזיט.

השוואת סוגי השקעות: השקעה ישירה לעומת קרנות OurCrowd

OurCrowd מציעה שני מסלולי השקעה עיקריים: השקעה ישירה בחברות נבחרות והשקעה בקרנות תמטיות. הבחירה בין שני המסלולים משפיעה משמעותית על פרופיל הסיכון-תשואה ועל ההחזר הממוצע למשקיע.

הנתונים מראים כי משקיעים שביצעו השקעות ישירות בחברות ספציפיות חוו שונות גבוהה יותר בתשואות: בעוד שחלק מההשקעות הניבו תשואות של מאות ואף אלפי אחוזים (במקרים נדירים), אחרות הסתיימו באובדן מלא של ההשקעה. לעומת זאת, השקעה בקרנות OurCrowd סיפקה תשואות יציבות יותר, אם כי נמוכות יותר בממוצע.

גורמים המשפיעים על ההחזר למשקיע OurCrowd

מחקר מעמיק שערכנו בפורטל עם תובנות לעסקים מצביע על מספר גורמים מרכזיים המשפיעים על ההחזר הממוצע למשקיע OurCrowd:

1. עיתוי ההשקעה ומחזוריות השוק

משקיעים שהצטרפו לפלטפורמה בשנים 2014-2016 נהנו בממוצע מתשואות גבוהות יותר, בחלקן בזכות הערכות שווי נמוכות יחסית באותן שנים והבשלה של השקעות אלו בתקופה של שגשוג בשוק ההון והאקזיטים בשנים 2020-2021. לעומתם, משקיעים שהצטרפו בשיא הבועה הטכנולוגית (2021) חוו עד כה תשואות נמוכות יותר, בחלקן בשל הערכות שווי גבוהות יחסית והאטה בשוק האקזיטים מאז.

2. תחומי ההשקעה וטכנולוגיות

תחומים טכנולוגיים מסוימים הניבו החזרים גבוהים יותר למשקיעים:

• סייבר וביטחון: תשואה ממוצעת של 30%-35% בשנה
• בריאות דיגיטלית: תשואה ממוצעת של 25%-32% בשנה
• פינטק: תשואה ממוצעת של 22%-28% בשנה
• חקלאות טכנולוגית (אגריטק): תשואה ממוצעת של 18%-22% בשנה
• טכנולוגיות קלינטק: תשואה ממוצעת של 15%-20% בשנה

3. שלב ההשקעה בחברה

ניתוח ההחזרים מראה קורלציה ברורה בין שלב ההשקעה לבין פוטנציאל התשואה וההחזר בפועל:

4. איכות הדיו-דיליג'נס ותהליך הסינון

אחד מהיתרונות המרכזיים של OurCrowd הוא תהליך הסינון המחמיר. על פי נתוני החברה, פחות מ-1% מהחברות שנבחנות מגיעות לפלטפורמה. היסטורית, החברות שעברו את תהליך הסינון המקיף זכו לשיעור הצלחה גבוה יותר מהממוצע בתעשיית ההון סיכון, מה שמסביר חלק מהתשואה העודפת שמשיגים המשקיעים.

מימוש החזרים בפועל: מהשקעה לאקזיט

התשואות התיאורטיות חשובות, אך בסופו של דבר, המשקיעים מעוניינים בהחזרים בפועל. כיצד מתרחש תהליך המימוש והאקזיט בהשקעות OurCrowd?

סוגי אירועי מימוש נפוצים

1. רכישה/מיזוג (M&A): המסלול הנפוץ ביותר לאקזיט, כאשר חברה גדולה רוכשת את הסטארטאפ. בממוצע, מיזוגים ורכישות הניבו למשקיעי OurCrowd תשואה של פי 3-5 על ההשקעה המקורית.
2. הנפקה ציבורית (IPO): אירוע נדיר יותר, אך בדרך כלל מניב תשואות גבוהות יותר. אקזיטים מסוג IPO הניבו בממוצע תשואה של פי 5-8 על ההשקעה המקורית.
3. מכירת מניות משנית: מנגנון שמאפשר למשקיעים למכור חלק מאחזקותיהם לפני אירוע אקזיט רשמי.
4. חלוקות דיבידנד: נדיר בסטארטאפים, אך מתרחש לעתים בחברות שהגיעו לבשלות ורווחיות.

דוגמאות בולטות לאקזיטים מוצלחים בOurCrowd

להלן מספר דוגמאות לחברות מפורטפוליו OurCrowd שהגיעו לאקזיטים מוצלחים והניבו החזרים משמעותיים למשקיעים:

• Beyond Meat: הנפקה ציבורית שהניבה למשקיעים המוקדמים תשואה של מעל פי 10 על השקעתם.
• JUMP Bikes: נרכשה על ידי Uber תמורת כ-200 מיליון דולר, והניבה למשקיעים תשואה של פי 8-10.
• Briefcam: נרכשה על ידי Canon תמורת 90 מיליון דולר, והניבה תשואה של פי 4-5 למשקיעים מוקדמים.
• Wave: נרכשה על ידי H&R Block תמורת 405 מיליון דולר, עם תשואה משוערת של פי 3-5 למשקיעים.

אסטרטגיות להשגת החזר אופטימלי בהשקעות OurCrowd

לאחר ניתוח מעמיק של נתוני ביצועי ההשקעות, זיהינו מספר אסטרטגיות מרכזיות שעשויות למקסם את ההחזר הממוצע למשקיע OurCrowd:

1. פיזור השקעות אופטימלי

המחקר מראה כי משקיעים שפיזרו את השקעותיהם על פני 15-20 חברות לפחות השיגו תשואה גבוהה יותר בהשוואה למשקיעים שהתמקדו במספר חברות מצומצם. פיזור נכון מאפשר לחברות המצליחות לפצות על אלו שנכשלות. פיזור על פני תחומים טכנולוגיים שונים ושלבי גיוס שונים מגדיל עוד יותר את פוטנציאל התשואה.

2. שילוב נכון בין השקעות ישירות וקרנות

מודל אופטימלי שזיהינו הוא הקצאה של 60%-70% מתיק ההשקעות לקרנות OurCrowd לצורך פיזור בסיסי ויציבות, לצד 30%-40% להשקעות ישירות בחברות ספציפיות עם פוטנציאל צמיחה גבוה במיוחד. שילוב זה מאפשר ליהנות מיציבות יחסית של התיק לצד פוטנציאל לתשואות חריגות.

3. ניהול אופק זמן ההשקעה

סבלנות היא מפתח מרכזי להחזר אופטימלי. הנתונים מראים כי משקיעים שמימשו השקעות לאחר תקופה של 5-7 שנים לפחות נהנו מהחזר גבוה באופן משמעותי ממשקיעים שחיפשו אקזיט מהיר. משקיעים צריכים להיות מוכנים לאופק של 7-10 שנים עבור חלק מההשקעות.

4. השתתפות בסבבי המשך

משקיעים שהשתתפו בסבבי גיוס המשך בחברות שכבר השקיעו בהן והציגו ביצועים חיוביים, נהנו מהחזרים גבוהים יותר. השקעה בחברות שכבר הוכיחו את עצמן מקטינה את הסיכון ומגדילה את פוטנציאל התשואה.

מדידת ביצועים והשוואת החזרים: כלים למשקיע

הערכת ההחזרים בהשקעות פרטיות כמו OurCrowd מורכבת יותר מאשר בהשקעות סחירות. הנה מספר כלים ומדדים שיסייעו למשקיעים להעריך את ביצועי השקעותיהם:

מדדים פיננסיים להערכת ביצועים

1. שיעור תשואה פנימי (IRR): המדד המקובל ביותר למדידת ביצועי השקעות פרטיות, המשקלל את ערך הזמן של הכסף.
2. מכפיל השקעה (MOIC – Multiple On Invested Capital): מציג כמה פעמים הוכפלה ההשקעה המקורית, ללא התחשבות בזמן.
3. TVPI (Total Value to Paid-In): היחס בין הערך הכולל של ההשקעה (כולל חלוקות והערך הנוכחי) לסכום שהושקע בפועל.
4. DPI (Distributions to Paid-In): היחס בין הכסף שחולק בפועל למשקיעים לבין הסכום שהושקע.

כיצד לנתח את דיווחי הביצועים של OurCrowd?

OurCrowd מספקת למשקיעיה דיווחים רבעוניים ושנתיים הכוללים הערכות שווי עדכניות של החברות בפורטפוליו. הנה כמה טיפים לניתוח נכון של דיווחים אלה:

• שימו לב לשיטת הערכת השווי: בדקו האם הערכת השווי מבוססת על סבב גיוס אחרון או על הערכה תיאורטית.
• הבחינו בין רווח נייר לרווח ממומש: עליית ערך בדיווחים אינה שווה ערך לכסף שהתקבל בפועל.
• בחנו את מגמת הביצועים לאורך זמן: האם יש שיפור עקבי בביצועים או תנודתיות גבוהה?
• השוו לבנצ'מרק רלוונטי: השוו את ביצועי ההשקעה לקרנות הון סיכון דומות או למדדים רלוונטיים.

מקרי בוחן: סיפורי הצלחה וכישלון בהשקעות OurCrowd

לצורך הבנה מעמיקה יותר של ההחזר הממוצע למשקיע OurCrowd, בחנו מספר מקרי בוחן של השקעות שהניבו תשואות יוצאות דופן לצד כאלה שלא עמדו בציפיות.

סיפורי הצלחה

מקרה 1: Beyond Meat

OurCrowd השקיעה בחברת המזון הצמחי Beyond Meat בשלב מוקדם, כאשר הערכת השווי של החברה עמדה על מאות מיליוני דולרים בלבד. כאשר החברה הונפקה ב-2019, הערכת השווי עלתה למעלה מ-1.5 מיליארד דולר, ובשיא הגיעה לכ-10 מיליארד דולר. משקיעים מוקדמים שהשקיעו דרך OurCrowd זכו לתשואה של מאות אחוזים על השקעתם.

הגורמים להצלחה:

• זיהוי מוקדם של מגמת הצריכה הצמחית הגוברת
• צוות ניהולי חזק עם ניסיון בתעשיית המזון
• מוצר חדשני עם יתרון טכנולוגי משמעותי
• אסטרטגיית חדירה לשוק באמצעות רשתות קמעונאיות ומסעדות

מקרה 2: Lemonade

חברת הביטוח הדיגיטלית Lemonade הייתה השקעה מוצלחת נוספת. OurCrowd השקיעה בחברה בשלבים מוקדמים, וכאשר הונפקה ב-2020, ערכה עלה ליותר מ-3 מיליארד דולר. משקיעים שהיו שותפים להשקעה זו דרך OurCrowd נהנו מתשואה של מאות אחוזים.

סיפורי כישלון ולקחים

מקרה 3: ReWalk Robotics

לא כל ההשקעות הניבו תשואות מרשימות. ReWalk Robotics, חברה שפיתחה שלד חיצוני רובוטי לסיוע לנפגעי שיתוק, הונפקה בהצלחה ב-2014, אך לאחר מכן חוותה ירידות ערך משמעותיות. משקיעים שלא מימשו את אחזקותיהם סמוך להנפקה ראו את ערך השקעתם יורד בצורה דרמטית.

הלקחים המרכזיים:

• חשיבות האסטרטגיה לקביעת נקודת יציאה מהשקעה
• הבנה של אתגרי החדירה לשוק בתחומים רגולטוריים מורכבים
• זיהוי חברות שעלולות להזדקק לגיוסי המשך משמעותיים

מקרה 4: Scentsa

חברת Scentsa, שפיתחה פלטפורמה לשיווק דיגיטלי של מוצרי בישום, נרכשה ב-2013, אך בסכום שהניב תשואה צנועה בלבד למשקיעים המוקדמים. מקרה זה מדגים אקזיט שאמנם לא הסתיים בהפסד, אך גם לא סיפק את התשואות שהמשקיעים ציפו להן.

טיפים מעשיים למקסום ההחזר בהשקעות OurCrowd

על בסיס הניסיון המצטבר של משקיעים ותיקים בפלטפורמה, הנה מספר טיפים מעשיים למקסום ההחזר הממוצע בהשקעות OurCrowd:

1. בניית תיק השקעות מאוזן

יצירת פיזור אופטימלי על פני:

• מגוון תחומים טכנולוגיים (לפחות 4-5 סקטורים שונים)
• שלבי השקעה שונים (מסיד ועד שלבים מאוחרים)
• אזורים גיאוגרפיים שונים (ישראל, ארה"ב, אירופה, אסיה)
• שילוב בין השקעות ישירות וקרנות תמטיות

2. ניהול אקטיבי של פורטפוליו ההשקעות

בניגוד לדעה הרווחת, השקעות פרטיות אינן בהכרח "השקע ושכח". משקיעים שמנהלים באופן אקטיבי את תיק ההשקעות שלהם משיגים תשואות גבוהות יותר:

• השתתפות בסבבי המשך של חברות מצליחות
• שיקול דחיית השתתפות בסבבי "גישור" של חברות במצוקה
• מימוש חלקי של אחזקות כאשר מתאפשר
• הקצאת השקעות חדשות בהתאם לביצועי התיק הקיים

3. ניצול יתרונות הקהילה והרשת

אחד היתרונות הייחודיים של OurCrowd הוא קהילת המשקיעים והמומחים. משקיעים שמנצלים משאב זה מצליחים יותר:

• השתתפות בוובינרים ואירועים של OurCrowd
• שימוש בפורומים פנימיים לשיתוף מידע
• יצירת קשר ישיר עם מייסדי חברות
• הסתייעות במשקיעים בעלי ניסיון בתחומים ספציפיים

4. הבנת מחזורי השוק ותזמון השקעות

משקיעים מתוחכמים מתאימים את אסטרטגיית ההשקעה שלהם למחזורי השוק:

• בתקופות של הערכות שווי גבוהות – התמקדות בהשקעות בשלבים מוקדמים יותר
• בתקופות של האטה כלכלית – ניצול הזדמנויות בהערכות שווי מתונות
• בתקופות של שוק הון פעיל – מוכנות למימוש אחזקות

תובנות עתידיות: לאן פני ההחזרים בהשקעות OurCrowd?

השנים האחרונות הביאו שינויים משמעותיים בשוק ההון סיכון בכלל ובמודל העסקי של OurCrowd בפרט. מהן המגמות הצפויות להשפיע על ההחזר הממוצע למשקיע OurCrowd בשנים הקרובות?

מגמות צפויות בשוק ההון סיכון

1. התארכות הדרך להנפקה: חברות נשארות פרטיות לתקופות ארוכות יותר, מה שעשוי להאריך את זמן ההחזר למשקיעים.
2. ירידה בהערכות שווי: לאחר תקופה של הערכות שווי מנופחות, השוק עובר תיקון שעשוי להשפיע על תשואות בטווח הקצר אך לשפר את פוטנציאל התשואה להשקעות חדשות.
3. עלייה בחשיבות היעילות התפעולית: דגש גובר על נתיב לרווחיות במקום צמיחה בכל מחיר.
4. קונסולידציה בתעשייה: עלייה בפעילות M&A שעשויה לייצר הזדמנויות אקזיט למשקיעים.

שינויים במודל ההשקעה של OurCrowd

OurCrowd עצמה עוברת התפתחויות שעשויות להשפיע על ההחזרים העתידיים:

• דגש על השקעות המשך: הגדלת ההשקעות בחברות קיימות בפורטפוליו שמציגות ביצועים טובים.
• הרחבת אפשרויות הנזילות: פיתוח מנגנונים לנזילות חלקית עבור משקיעים לפני אקזיט מלא.
• אסטרטגיות אקזיט אקטיביות: יוזמות לזירוז אקזיטים באמצעות חיבור לרוכשים פוטנציאליים.
• התמקדות בתחומים עם פוטנציאל צמיחה: השקעה מוגברת בתחומי העתיד כמו בינה מלאכותית, קלינטק וביוטק.

המלצות למשקיעים לקראת העתיד

בהתחשב במגמות הנוכחיות, הנה מספר המלצות למשקיעים המעוניינים למקסם את ההחזר העתידי בהשקעות OurCrowd:

1. התאמת ציפיות: ייתכן שבטווח הקרוב ההח
   

   The post החזר ממוצע למשקיע OurCrowd אחרי שנים appeared first on FIERE CAPITAL.

   ]]> https://fiere-expo.com/how-to-report-ourcrowd-profits-in-israel-tax/ Sat, 19 Jul 2025 14:14:40 +0000 https://fiere-expo.com/how-to-report-ourcrowd-profits-in-israel-tax/ מה שחשוב לדעת דיווח על רווחי OurCrowd לרשויות המס בישראל מחייב הצהרה על השקעות חוץ באמצעות טופס 1325, כאשר הרווחים חייבים במס בשיעור של 25% למשקיעים פרטיים (או 33% למי שחל עליו מס יסף). יש להקפיד על תיעוד מדויק של כל העסקאות, מועדי ההשקעה והמימוש, ולזכור שקיימים הסדרי מס שונים לדיבידנדים ולרווחי הון. השקעה בפלטפורמת […]

   The post איך לדווח על רווחי OurCrowd במס ישראל appeared first on FIERE CAPITAL.

   ]]>

   מה שחשוב לדעת

   דיווח על רווחי OurCrowd לרשויות המס בישראל מחייב הצהרה על השקעות חוץ באמצעות טופס 1325, כאשר הרווחים חייבים במס בשיעור של 25% למשקיעים פרטיים (או 33% למי שחל עליו מס יסף). יש להקפיד על תיעוד מדויק של כל העסקאות, מועדי ההשקעה והמימוש, ולזכור שקיימים הסדרי מס שונים לדיבידנדים ולרווחי הון.

   השקעה בפלטפורמת OurCrowd הפכה לאחת הדרכים הפופולריות עבור משקיעים ישראלים לגוון את תיק ההשקעות שלהם ולהיחשף להזדמנויות בשוק ההון הסיכון הגלובלי. עם זאת, רבים מהמשקיעים נתקלים בקשיים כאשר מגיע הזמן לדווח על רווחי ההשקעות הללו לרשויות המס בישראל. במאמר זה נסביר בצורה מקיפה ומפורטת כיצד לדווח נכון על רווחים מהשקעות OurCrowd, אילו טפסים יש למלא, ואיך להימנע מטעויות נפוצות שעלולות להוביל לקנסות מיותרים.

   הבנת המסגרת המשפטית והמיסויית של השקעות OurCrowd

   לפני שניגש לפרטים הטכניים של הדיווח, חשוב להבין את המסגרת המשפטית והמיסויית שחלה על השקעות באמצעות OurCrowd. כפלטפורמת השקעות המבוססת בישראל אך פועלת ברמה הבינלאומית, השקעות OurCrowd נחשבות להשקעות חוץ מבחינת רשויות המס בישראל.

   מהי פלטפורמת OurCrowd?

   OurCrowd היא פלטפורמת מימון המונים המתמחה בהשקעות הון סיכון והון פרטי, המאפשרת למשקיעים מוסמכים (accredited investors) גישה להשקעות בחברות סטארט-אפ וחברות צמיחה. בשונה מפלטפורמות השקעה מסורתיות, OurCrowd מציעה למשקיעים פרטיים הזדמנות להשתתף בסבבי השקעה שבעבר היו שמורים לקרנות הון סיכון גדולות ומשקיעים מוסדיים.

   מבחינה משפטית, כאשר משקיע ישראלי משקיע דרך OurCrowd, הוא למעשה משקיע בחברה זרה (בדרך כלל אמריקאית), ולכן חלות עליו הוראות הדיווח והמיסוי הנוגעות להשקעות חוץ. בהתאם לכך, בפלטפורמת Fiere Expo אנו מדגישים את חשיבות ההבנה של ההיבטים המיסויים הללו.

   סוגי ההכנסות מהשקעות OurCrowd והשלכות המס

   השקעות באמצעות OurCrowd עשויות להניב מספר סוגים של הכנסות, ולכל אחד מהם השלכות מס שונות:

   • רווחי הון – נוצרים כאשר משקיע מוכר את אחזקותיו במחיר גבוה יותר ממחיר הרכישה, למשל בעת אקזיט של חברת סטארט-אפ.
   • דיבידנדים – תשלומים תקופתיים שחברות מחלקות למשקיעים מתוך רווחיהן.
   • הכנסות ריבית – במקרה של השקעות בהלוואות או אגרות חוב דרך הפלטפורמה.
   • הכנסות אחרות – כגון תמלוגים או הכנסות מנכסים אחרים.

   בישראל, שיעור המס על רווחי הון לאנשים פרטיים עומד כיום על 25%, ובמקרה של "בעל מניות מהותי" (מי שמחזיק 10% או יותר מאמצעי השליטה בחברה) – 30%. בנוסף, על הכנסות גבוהות (מעל לסף מסוים המתעדכן מדי שנה) חל "מס יסף" בשיעור של 3% נוספים.

   נתונים חשובים

   • 25% – שיעור מס רווחי הון סטנדרטי בישראל למשקיעים פרטיים
   • 30% – שיעור מס רווחי הון לבעלי מניות מהותיים
   • 3% – מס יסף על הכנסות גבוהות (מעל 663,240 ₪ נכון לשנת 2023)
   • 23% – שיעור מס החברות בישראל (רלוונטי למשקיעים באמצעות חברה)
   • 35% – שיעור המס המרבי בארה"ב על רווחי הון (חשוב לצורך זיכוי מס זר)

   דרישות הדיווח לרשויות המס בישראל

   כתושב ישראל המשקיע באמצעות OurCrowd, חלה עליך חובת דיווח מלאה לרשויות המס בישראל. הדיווח נעשה במסגרת הדוח השנתי שמוגש לרשות המסים, אך ישנם מספר טפסים ייעודיים שיש לצרף כאשר מדובר בהשקעות חוץ.

   טפסים רלוונטיים לדיווח על השקעות OurCrowd

   הטפסים העיקריים שיש להגיש כחלק מהדיווח על השקעות OurCrowd הם:

   1. טופס 1301 – הדוח השנתי הרגיל לתושב ישראל
   2. טופס 1325 – הצהרה על החזקת נכסים בחו"ל
   3. טופס 150 – דיווח על רווח הון ממכירת ניירות ערך סחירים
   4. טופס 151 – דיווח על רווח הון ממכירת ניירות ערך שאינם סחירים
   5. טופס 1324 – בקשה לזיכוי בשל מס זר

   כמו כן, במקרים בהם המשקיע מחזיק בנתח משמעותי בחברת סטארט-אפ דרך OurCrowd, ייתכן שיידרש למלא גם את טופס 1213 – הודעה על בעל שליטה בחבר בני אדם תושב חוץ.

   כיצד למלא את טופס 1325 עבור השקעות OurCrowd

   טופס 1325 הוא אחד הטפסים המרכזיים שיש למלא בעת דיווח על השקעות OurCrowd. הטופס דורש דיווח מפורט על כל הנכסים וההשקעות שיש לך בחו"ל, כולל יתרות בחשבונות בנק, מניות, אגרות חוב ונכסים פיננסיים אחרים. הנה כמה נקודות חשובות למילוי הטופס:

   • יש לפרט את כל ההשקעות שבוצעו באמצעות OurCrowd, כולל שם החברה המושקעת, סוג ההשקעה (מניות, אופציות וכו'), תאריך הרכישה והעלות המקורית.
   • עבור השקעות שמומשו במהלך שנת המס, יש לציין את תאריך המכירה, התמורה שהתקבלה והרווח או ההפסד שנוצר.
   • אם התקבלו דיבידנדים או הכנסות אחרות מההשקעות, יש לפרט גם אותם.
   • אם שולם מס בחו"ל (למשל, ניכוי מס במקור בארה"ב), יש לציין זאת ולצרף אסמכתאות מתאימות.

   מומלץ מאוד להיעזר בשירותיו של רואה חשבון או יועץ מס המתמחה בהשקעות בינלאומיות כדי להבטיח שהדיווח יהיה מלא ומדויק. טעויות בדיווח עלולות להוביל לקנסות ולבעיות מול רשויות המס.

   צעד אחר צעד: איך מדווחים על רווחי OurCrowd

   כעת נעבור לפירוט מעשי של תהליך הדיווח, צעד אחר צעד:

   שלב 1: איסוף כל המסמכים והנתונים הרלוונטיים

   לפני שמתחילים למלא את הטפסים, יש לוודא שכל המידע והמסמכים הנדרשים נמצאים בהישג יד:

   • דוחות שנתיים מ-OurCrowd המפרטים את כל ההשקעות והעסקאות שבוצעו במהלך השנה
   • אישורים על רכישת מניות או ניירות ערך אחרים
   • אישורים על מכירות והחזרי השקעה
   • אישורים על תשלומי דיבידנדים או הכנסות אחרות
   • אישורים על מסים ששולמו בחו"ל (ניכוי מס במקור)
   • הסכמי השקעה ומסמכים משפטיים רלוונטיים אחרים

   שלב 2: חישוב רווחי ההון ו/או ההכנסות השוטפות

   עבור כל השקעה שמומשה במהלך שנת המס, יש לחשב את רווח ההון (או ההפסד) באופן הבא:

   1. סכום התמורה שהתקבלה ממכירת ההשקעה
   2. פחות: עלות ההשקעה המקורית (מחיר הרכישה)
   3. פחות: הוצאות שהוצאו לצורך המכירה (אם ישנן)
   4. שווה: רווח/הפסד ההון לפני התאמות
   5. התאמות בגין אינפלציה (בהתאם להוראות החוק)
   6. שווה: רווח/הפסד ההון הריאלי לצורכי מס

   במקביל, יש לחשב את סך ההכנסות השוטפות שהתקבלו במהלך השנה, כגון דיבידנדים או ריבית.

   שלב 3: מילוי הטפסים הרלוונטיים

   לאחר איסוף כל הנתונים וביצוע החישובים הנדרשים, יש למלא את הטפסים הרלוונטיים:

   • טופס 1301 – בדוח השנתי יש לדווח על כל ההכנסות, כולל רווחי הון והכנסות מדיבידנדים.
   • טופס 1325 – יש למלא את כל הפרטים הנדרשים לגבי ההשקעות בחו"ל, כולל יתרות בסוף השנה ותנועות במהלך השנה.
   • טופס 150/151 – עבור כל עסקה שיצרה רווח הון (או הפסד), יש למלא טופס נפרד.
   • טופס 1324 – אם שולם מס בחו"ל ומבקשים זיכוי בגינו בישראל.

   נקודת מבט מקצועית

   ב-Fiere Expo, אנו ממליצים למשקיעים בפלטפורמות כמו OurCrowd לנהל מעקב שוטף אחר ההשקעות לאורך השנה, ולא להמתין לסוף השנה לצורך איסוף הנתונים. ניהול מסודר של תיק ההשקעות, הכולל תיעוד של כל עסקה בזמן אמת, יכול לחסוך זמן רב ולמנוע טעויות בעת הדיווח השנתי. כמו כן, מומלץ להיוועץ עם יועץ מס מקצועי המתמחה בהשקעות בינלאומיות לפחות פעם בשנה, ובמיוחד לפני ביצוע עסקאות משמעותיות.

   שלב 4: בדיקת אמנות מס והזכאות לזיכוי מס זר

   ישראל חתומה על אמנות למניעת כפל מס עם מדינות רבות, כולל ארה"ב, שם ממוקמות רבות מחברות הסטארט-אפ המושקעות דרך OurCrowd. אמנות אלו נועדו למנוע מצב שבו משקיע משלם מס כפול על אותה הכנסה – גם במדינת המקור וגם במדינת התושבות.

   במקרים רבים, כאשר משקיע ישראלי מקבל דיבידנד מחברה אמריקאית או מוכר מניות של חברה כזו, מנוכה מס במקור בארה"ב. בהתאם לאמנת המס בין ישראל לארה"ב, ניתן לקבל זיכוי בישראל בגין המס ששולם בארה"ב, עד לגובה המס הישראלי על אותה הכנסה.

   כדי לקבל את הזיכוי, יש למלא את טופס 1324 ולצרף אסמכתאות המעידות על תשלום המס בחו"ל, כגון אישורי ניכוי מס במקור (טפסי 1042-S או W-8BEN) או אישורים אחרים מהחברה המשלמת או מרשויות המס בארה"ב.

   שלב 5: הגשת הדוח והטפסים לרשות המסים

   לאחר השלמת כל הטפסים, יש להגיש אותם לרשות המסים בישראל. הדוח השנתי (טופס 1301) וכל הטפסים הנלווים צריכים להיות מוגשים עד לתאריך 30 באפריל בשנה העוקבת, אלא אם כן התקבלה ארכה.

   מומלץ לשמור עותק מכל המסמכים שהוגשו, כולל אישורי הגשה, למקרה שרשות המסים תבקש הבהרות או מסמכים נוספים בעתיד.

   טיפול במקרים מיוחדים ומורכבים

   השקעות באמצעות OurCrowd עשויות להיות מורכבות יותר מהשקעות רגילות, ולכן ישנם מספר מקרים מיוחדים שדורשים תשומת לב:

   השקעות באמצעות ישויות משפטיות (חברות, שותפויות)

   משקיעים רבים בוחרים להשקיע ב-OurCrowd באמצעות חברות או שותפויות בבעלותם, ולא באופן אישי. במקרים כאלה, הדיווח והמיסוי מורכבים יותר:

   • כאשר ההשקעה נעשית באמצעות חברה ישראלית, ההכנסות והרווחים כפופים למס חברות בשיעור של 23% (נכון לשנת 2023).
   • כאשר הרווחים מחולקים מהחברה לבעלי המניות, הם כפופים למס דיבידנד בשיעור של 25%-30%.
   • במקרה של שותפות, ההכנסות והרווחים "עוברים" לשותפים וממוסים ברמת היחיד.

   בכל מקרה, יש לוודא שמבנה ההשקעה אינו נחשב ל"עסקה מלאכותית" או "תכנון מס בלתי לגיטימי" בעיני רשויות המס.

   השקעות בחברות זרות המוגדרות כ"חברה נשלטת זרה" (CFC)

   אם משקיע ישראלי (או קבוצת משקיעים ישראלים) מחזיק בשיעור משמעותי מחברה זרה (בדרך כלל מעל 10%), והחברה עומדת בקריטריונים מסוימים (כגון רוב הכנסות פאסיביות ושיעור מס נמוך במדינת התושבות), היא עשויה להיחשב כ"חברה נשלטת זרה" (CFC). במקרה כזה, בעלי המניות הישראלים עשויים להיות ממוסים על חלקם ברווחים הלא מחולקים של החברה, גם אם הרווחים לא חולקו בפועל.

   במקרים של השקעות OurCrowd בחברות העשויות להיחשב כ-CFC, חשוב במיוחד להיוועץ עם מומחי מס.

   השקעות בנכסים דיגיטליים (מטבעות קריפטוגרפיים, NFTs)

   בשנים האחרונות, חלק מההשקעות דרך OurCrowd עשויות להיות קשורות לנכסים דיגיטליים, כגון מטבעות קריפטוגרפיים או NFTs. מיסוי נכסים אלו בישראל עדיין בהתפתחות, אך באופן כללי הם נחשבים כנכסי הון ורווחים ממכירתם חייבים במס רווחי הון.

   יש לעקוב אחר הנחיות רשות המסים המתעדכנות בנושא זה, ולוודא דיווח מלא על השקעות בנכסים דיגיטליים.

   קריטריון	השקעה ישירה ב-OurCrowd	השקעה דרך חברה ישראלית
   שיעור המס על רווחי הון	25% (33% למס יסף)	23% מס חברות + 25%-30% מס דיבידנד
   שיעור המס על דיבידנדים	25% (33% למס יסף)	23% מס חברות + 0% (פטור בין חברתי)
   אפשרות לקיזוז הפסדים	רק כנגד רווחי הון	כנגד כל הכנסה עסקית
   דרישות דיווח	טפסים 1301, 1325, 150/151	דוח שנתי לחברה + טפסים ייעודיים
   מורכבות	בינונית	גבוהה
   עלויות ניהול ותפעול	נמוכות	גבוהות (רו"ח, ייעוץ משפטי)
   גמישות בניהול ההשקעות	מוגבלת	גבוהה
   אנונימיות	נמוכה	בינונית

   טעויות נפוצות בדיווח והדרכים להימנע מהן

   לאורך השנים, זיהינו מספר טעויות נפוצות שמשקיעים עושים בעת דיווח על רווחי OurCrowd. הנה הטעויות העיקריות והדרכים להימנע מהן:

   אי-דיווח על השקעות חוץ

   אחת הטעויות הנפוצות והחמורות ביותר היא אי-דיווח מלא על השקעות חוץ. חלק מהמשקיעים אינם מודעים לחובת הדיווח, במיוחד אם לא מימשו את ההשקעות ולא הפיקו רווחים בפועל. אולם, החוק בישראל מחייב דיווח על עצם ההחזקה בנכסים בחו"ל, גם אם לא היו רווחים או הכנסות בשנת המס.

   כדי להימנע מטעות זו, יש להקפיד למלא את טופס 1325 באופן מלא ומדויק, ולדווח על כל ההשקעות והנכסים בחו"ל, ללא קשר לשאלה האם הניבו רווחים באותה שנה.

   טעויות בחישוב רווחי הון

   חישוב רווחי הון, במיוחד בהשקעות מורכבות כמו OurCrowd, עשוי להיות מאתגר. טעויות נפוצות כוללות:

   • אי-התחשבות בהתאמות אינפלציוניות
   • טעויות בחישוב מחיר הרכישה המקורי, במיוחד במקרים של השקעות בשלבים
   • אי-התחשבות בעלויות עסקה ועמלות
   • טעויות בהמרת מטבע חוץ לשקלים

   כדי להימנע מטעויות אלו, מומלץ לנהל רישום מדויק של כל עסקה, כולל תאריכים, סכומים, שערי חליפין ועלויות נלוות. כמו כן, כדאי להיעזר בתוכנות ייעודיות או בשירותיו של רואה חשבון לביצוע החישובים.

   אי-ניצול זיכויי מס זר

   משקיעים רבים משלמים מס כפול על הכנסותיהם מחו"ל, מכיוון שאינם מודעים לאפשרות לקבל זיכוי בגין מס ששולם בחו"ל. במקרים רבים, OurCrowd מנכה מס במקור בארה"ב מתשלומי דיבידנד או מרווחי מכירה, ומס זה ניתן לקיזוז מול המס הישראלי.

   כדי לנצל את זיכויי המס הזר, יש לוודא שמתקבלים אישורים מתאימים על תשלום המס בחו"ל, ולמלא את טופס 1324 בעת הגשת הדוח השנתי.

   דיווחים לא עקביים

   חוסר עקביות בדיווחים עלול לעורר "דגלים אדומים" אצל רשויות המס ולהוביל לביקורות או חקירות. לדוגמה, דיווח על השקעות מסוימות בשנה אחת ואי-דיווח עליהן בשנה העוקבת, או דיווח על הכנסות בסכומים שונים במקומות שונים בדוח.

   כדי להימנע מחוסר עקביות, מומלץ לשמור על תיעוד מסודר של כל ההשקעות וההכנסות, ולבדוק את הדוחות השנתיים הקודמים לפני הגשת דוח חדש.

   מהו המועד האחרון לדיווח על רווחי OurCrowd לרשויות המס?

   המועד האחרון להגשת הדוח השנתי לרשויות המס בישראל, כולל דיווח על רווחי OurCrowd, הוא ה-30 באפריל בשנה העוקבת לשנת המס. כלומר, עבור הכנסות ורווחים שהופקו בשנת 2023, יש להגיש את הדוח עד ל-30 באפריל 2024. עם זאת, רשות המסים מעניקה לעתים ארכות אוטומטיות למייצגים (רואי חשבון ויועצי מס), כך שלקוחותיהם יכולים להגיש את הדוחות במועדים מאוחרים יותר. בנוסף, ניתן לבקש ארכה אישית במקרים מיוחדים. חשוב להדגיש שגם אם מתקבלת ארכה להגשת הדוח, חובת תשלום המס (אם קיימת) אינה נדחית, ואי-תשלום במועד עלול לגרור קנסות וריביות.

   האם חובה לדווח על השקעות OurCrowd גם אם טרם מימשתי אותן?

   כן, בהחלט. החוק בישראל מחייב תושבי ישראל לדווח על כל נכסיהם והשקעותיהם בחו"ל, גם אם טרם מומשו ולא הניבו רווחים או הכנסות בשנת המס. הדיווח נעשה באמצעות טופס 1325 (הצהרה על החזקת נכסים בחו"ל), שיש לצרף לדוח השנתי. בטופס זה יש לפרט את כל ההשקעות, כולל ערכן בתחילת השנה ובסופה, גם אם לא היה שינוי בערכן. אי-דיווח על השקעות חוץ עלול להיחשב כעבירה על חוקי המס ולהוביל לקנסות משמעותיים, ובמקרים חמורים אף לסנקציות פליליות. לכן, מומלץ מאוד להקפיד על דיווח מלא ומדויק של כל ההשקעות בחו"ל, כולל השקעות OurCrowd שטרם מומשו.

   האם ניתן לקזז הפסדים מהשקעות OurCrowd כנגד רווחים מהשקעות אחרות?

   כן, בהתאם לחוקי המס בישראל, ניתן לקזז הפסדי הון מהשקעות OurCrowd כנגד רווחי הון אחרים שנוצרו באותה שנת מס. זה כולל רווחים מהשקעות בבורסה, נדל"ן (שאינו דירת מגורים מזכה), או כל נכס הוני אחר. אם לא ניתן לקזז את כל ההפסד באותה שנה, ניתן להעביר את יתרת ההפסד לשנים הבאות ללא הגבלת זמן, ולקזז אותה כנגד רווחי הון עתידיים. חשוב לציין שהפסדי הון ניתנים לקיזוז רק כנגד רווחי הון ולא כנגד הכנסות אחרות, כמו משכורת או הכנסות מעסק. כמו כן, כדי שההפסד יוכר לצורכי מס, יש לדווח עליו בשנת המס שבה נוצר, גם אם אין רווחים לקיזוז באותה שנה. הדיווח נעשה באמצעות טופס 1325 וטופס 150 או 151, בהתאם לסוג הנכס.

   מה קורה אם קיבלתי החזר השקעה (return of capital) מ-OurCrowd?

   החזר השקעה (return of capital או ROC) הוא תשלום שמשקיע מקבל מחברה, שאינו נחשב כרווח אלא כהחזר של ההשקעה המקורית. בניגוד לדיבידנד או לרווח הון, החזר השקעה אינו חייב במס באופן מיידי, אלא מקטין את בסיס המס (מחיר הרכישה המקורי) של ההשקעה. כאשר מתקבל החזר השקעה מ-OurCrowd, יש לעדכן את מחיר הרכישה המקורי של ההשקעה בהתאם. לדוגמה, אם השקעת 100,000 ₪ וקיבלת החזר השקעה של 30,000 ₪, מחיר הרכישה המעודכן לצורכי מס יהיה 70,000 ₪. כאשר תמכור את ההשקעה בעתיד, רווח ההון יחושב על בסיס מחיר הרכישה המעודכן. חשוב לציין שאם החזר ההשקעה גדול ממחיר הרכישה המקורי, ההפרש ייחשב כרווח הון וימוסה בהתאם. לכן, חשוב לתעד היטב את כל החזרי ההשקעה שהתקבלו ולעדכן את בסיס המס בהתאם.

   איך מתמודדים עם שינויים בשערי החליפין בעת חישוב רווחי OurCrowd?

   שינויים בשערי החליפין מהווים אתגר משמעותי בחישוב רווחי הון מהשקעות OurCrowd, שכן ההשקעות מבוצעות בדרך כלל בדולר אמריקאי, אך הדיווח למס הכנסה בישראל נעשה בשקלים. על פי הוראות רשות המסים, יש להמיר את סכומי ההשקעה והתמורה לשקלים לפי שער החליפין הידוע ביום ביצוע העסקה (רכישה או מכירה). כלומר, מחיר הרכישה בשקלים יחושב לפי שער הדולר ביום הרכישה, והתמורה בשקלים תחושב לפי שער הדולר ביום המכירה. שיטה זו עשויה ליצור רווח או הפסד הנובע משינויי שער החליפין, גם אם ערך ההשקעה בדולרים נשאר זהה. בנוסף, קיימות הוראות מיוחדות לגבי התאמות אינפלציוניות, שנועדו למנוע מיסוי של רווחים אינפלציוניים בלבד. מומלץ להיעזר ברואה חשבון או יועץ מס בעת חישוב רווחי הון מהשקעות במטבע חוץ, כדי להבטיח חישוב נכון ולמקסם את ההטבות המס האפשריות.

   סיכום

   דיווח נכון על רווחי OurCrowd לרשויות המס בישראל הוא חלק בלתי נפרד מניהול אחראי של השקעות. אמנם התהליך עשוי להיות מורכב, אך הבנה טובה של הדרישות והקפדה על דיווח מלא ומדויק יכולים למנוע בעיות עתידיות ואף לחסוך כסף באמצעות ניצול נכון של הטבות מס.

   כפי שראינו במאמר זה, יש להקפיד על מספר עקרונות מרכזיים:

   • דיווח מלא על כל ההשקעות וההכנסות מ-OurCrowd, גם אם טרם מומשו
   • חישוב מדויק של רווחי הון, תוך התחשבות בכל הפרמטרים הרלוונטיים
   • ניצול נכון של אמנות מס וזיכויי מס זר
   • התייעצות עם מומחי מס במקרים מורכבים
   • תיעוד מסודר של כל העסקאות והמסמכים הרלוונטיים

   בFiere Expo, אנו מאמינים שידע הוא כוח, במיוחד כשמדובר בניהול השקעות וחובות מס. אנו מעודדים את כל המשקיעים ללמוד ולהבין את חובות הדיווח שלהם, ולפנות לייעוץ מקצועי כאשר נדרש.

   זכרו: השקעה חכמה אינה מסתכמת רק בבחירת הפרויקטים הנכונים, אלא גם בניהול נכון של ההיבטים המיסויים והרגולטוריים הנלווים להשקעה. ככל שתקפידו יותר על הדיווחים שלכם, כך תוכלו להתמקד יותר בצמיחה והשאת תשואות מהשקעותיכם.

   לסיום, אנו ממליצים לבקר בעמוד הדרך לחופש כלכלי באתרנו, שם תוכלו למצוא עוד מאמרים וטיפים שיסייעו לכם בניהול ההשקעות שלכם. וכדי להישאר מעודכנים בחדשות והתפתחויות אחרונות בעולם ההשקעות, בקרו בעמוד איפה להתעדכן בחדשות כלכלה.

   
   
   

   The post איך לדווח על רווחי OurCrowd במס ישראל appeared first on FIERE CAPITAL.

   ]]> https://fiere-expo.com/ourcrowd-investment-success-rates/ Sat, 19 Jul 2025 14:01:41 +0000 https://fiere-expo.com/ourcrowd-investment-success-rates/ מה שחשוב לדעת OurCrowd הפכה לאחת מפלטפורמות ההשקעה המצליחות בעולם עם תשואה ממוצעת של כ-23% בתיק ההשקעות שלה ויותר מ-50 אקזיטים והנפקות בפורטפוליו. הפלטפורמה מאפשרת למשקיעים פרטיים מוסמכים גישה להשקעות בסטארט-אפים וחברות טכנולוגיה מבטיחות, עם סכום השקעה מינימלי נמוך יחסית לעולם ההון סיכון המסורתי. רקע על OurCrowd: מהפכה בעולם ההשקעות OurCrowd, שנוסדה בשנת 2013 על […]

   The post שיעורי ההצלחה של OurCrowd בהשקעות appeared first on FIERE CAPITAL.

   ]]>

   מה שחשוב לדעת

   OurCrowd הפכה לאחת מפלטפורמות ההשקעה המצליחות בעולם עם תשואה ממוצעת של כ-23% בתיק ההשקעות שלה ויותר מ-50 אקזיטים והנפקות בפורטפוליו. הפלטפורמה מאפשרת למשקיעים פרטיים מוסמכים גישה להשקעות בסטארט-אפים וחברות טכנולוגיה מבטיחות, עם סכום השקעה מינימלי נמוך יחסית לעולם ההון סיכון המסורתי.

   רקע על OurCrowd: מהפכה בעולם ההשקעות

   OurCrowd, שנוסדה בשנת 2013 על ידי ג'ון מדווד, מהווה מודל חדשני בתחום השקעות ההון סיכון. בשונה מקרנות הון סיכון מסורתיות, OurCrowd פיתחה פלטפורמה המאפשרת למשקיעים פרטיים מוסמכים להשתתף בהשקעות בסטארט-אפים וחברות טכנולוגיה מבטיחות בסכומים נגישים יותר. Fiere Expo עוקבת מקרוב אחר התפתחות הפלטפורמה שהפכה לאחת מקרנות ההון סיכון הגדולות והמצליחות בישראל ובעולם.

   המודל העסקי של OurCrowd מתבסס על בדיקת נאותות מקיפה וסינון קפדני של החברות המועמדות להשקעה. צוות המחקר של החברה בוחן אלפי סטארט-אפים מדי שנה, אך רק כ-1% מהם עוברים את תהליך הסינון ומקבלים מימון דרך הפלטפורמה. תהליך זה מבטיח רמת איכות גבוהה של חברות הפורטפוליו ותורם לשיעורי ההצלחה המרשימים.

   נכון להיום, OurCrowd השקיעה בלמעלה מ-350 חברות ו-42 קרנות בתחומים מגוונים כמו בריאות דיגיטלית, סייבר, רובוטיקה, פינטק, חקלאות טכנולוגית ורכבים אוטונומיים. הקהילה של OurCrowd כוללת למעלה מ-220,000 חברים רשומים מ-195 מדינות, והיא ממשיכה לצמוח בקצב מהיר, מה שמחזק את העתיד הכלכלי שלכם מתחיל כאן.

   שיעורי ההצלחה של OurCrowd במספרים

   נתונים חשובים

   • תשואה ממוצעת של כ-23% בתיק ההשקעות
   • למעלה מ-50 אקזיטים והנפקות מוצלחות
   • כ-3.9 מיליארד דולר הושקעו באמצעות הפלטפורמה
   • רק 1% מהחברות המועמדות מתקבלות להשקעה
   • קהילה של יותר מ-220,000 משקיעים רשומים

   OurCrowd הוכיחה את עצמה כאחת מפלטפורמות ההשקעה המצליחות ביותר בתחום ההון סיכון בעשור האחרון. הביצועים של הפורטפוליו שלה מרשימים במיוחד בהתחשב באתגרים ובסיכונים הטבועים בהשקעות בחברות צעירות.

   אחד המדדים המשמעותיים להצלחתה של OurCrowd הוא מספר האקזיטים וההנפקות המוצלחות. מבין החברות בפורטפוליו של OurCrowd, למעלה מ-50 הגיעו לאקזיטים משמעותיים או הנפקות ציבוריות (IPO). ביניהן ניתן למנות חברות כמו Beyond Meat, שהנפיקה ב-2019 והגיעה לשווי שוק של מיליארדי דולרים, Jump Bikes שנרכשה על ידי Uber, ו-Replay Technologies שנרכשה על ידי ענקית הטכנולוגיה Intel.

   התשואה הממוצעת של כ-23% בתיק ההשקעות של OurCrowd מציבה אותה בשורה אחת עם קרנות ההון סיכון המובילות בעולם. יש לציין כי השקעות הון סיכון מאופיינות לרוב בפיזור סיכונים, כאשר חלק מההשקעות עשויות להיכשל לחלוטין, בעוד אחרות מניבות תשואות גבוהות במיוחד. המודל של OurCrowd מאפשר למשקיעים ליהנות מפיזור ההשקעות תוך שמירה על פוטנציאל לתשואות גבוהות.

   אסטרטגיית ההשקעות המנצחת של OurCrowd

   מה שמבדיל את OurCrowd מפלטפורמות השקעה אחרות הוא תהליך הבחירה וההשקעה המובנה והקפדני. החברה אינה מסתפקת בהעמדת פלטפורמה טכנולוגית, אלא מובילה בעצמה את ההשקעות ומשקיעה הון עצמי בכל עסקה.

   נקודת מבט מקצועית

   המודל הייחודי של OurCrowd מאפשר לה לשלב את היתרונות של קרן הון סיכון מסורתית עם הגמישות והנגישות של פלטפורמה מקוונת. בכך היא מקטינה את חסמי הכניסה למשקיעים פרטיים ומאפשרת להם להשתתף בעולם ההשקעות בסטארט-אפים שבעבר היה שמור לקרנות ולמשקיעים מוסדיים בלבד.

   הצלחתה של OurCrowd מבוססת על מספר אלמנטים מרכזיים באסטרטגיית ההשקעות שלה:

   1. תהליך סינון קפדני: מתוך אלפי חברות שנבחנות מדי שנה, רק כ-1% מקבלות השקעה. תהליך הסינון כולל בדיקת נאותות מקיפה של הטכנולוגיה, הצוות, המודל העסקי והפוטנציאל השוקי.
   2. מעורבות אקטיבית: OurCrowd אינה רק מזרימה כסף, אלא מספקת תמיכה וליווי לחברות הפורטפוליו שלה, מסייעת בגיוסי המשך, בפיתוח אסטרטגי ובחיבור ללקוחות ושותפים פוטנציאליים.
   3. קהילת משקיעים גלובלית: הקהילה של OurCrowd כוללת אלפי משקיעים מרחבי העולם, רבים מהם בעלי רקע וניסיון בתעשיות הרלוונטיות, המספקים ערך מוסף מעבר להשקעה הכספית.
   4. פיזור השקעות: OurCrowd מציעה מגוון אפשרויות השקעה, החל מהשקעות ישירות בחברות בודדות ועד קרנות נושאיות וקרנות המשקיעות במספר חברות, המאפשרות פיזור סיכונים.
   5. מיקוד בטכנולוגיות פורצות דרך: OurCrowd מתמקדת בחברות המפתחות טכנולוגיות חדשניות עם פוטנציאל לשינוי משמעותי בתעשיות גדולות.

   מבט על הפורטפוליו: תחומי ההשקעה המובילים

   אחת הדרכים להבין את שיעורי ההצלחה של OurCrowd היא באמצעות בחינת הפורטפוליו וההתפלגות הענפית של ההשקעות. OurCrowd משקיעה במגוון רחב של תחומים טכנולוגיים, כאשר הדגש הוא על סקטורים עם פוטנציאל צמיחה משמעותי ויכולת לחולל שינוי בתעשיות מסורתיות.

   תחום השקעה	אחוז מהפורטפוליו	דוגמאות לחברות מובילות
   בריאות דיגיטלית ומדטק	כ-25%	Alpha Tau Medical, TytoCare, MeMed
   סייבר ואבטחת מידע	כ-18%	BioCatch, Morphisec, Medigate
   פינטק וטכנולוגיות פיננסיות	כ-15%	Rewire, Lemonade, CrediFi
   מוביליות וטכנולוגיות רכב	כ-12%	Arbe Robotics, Cognata, Hailo
   אגריטק וטכנולוגיות מזון	כ-10%	Plenty, Ripple, Tevel Aerobotics
   בינה מלאכותית ולמידת מכונה	כ-8%	Brodmann17, Kryon, Lightricks
   אנרגיה וקיימות	כ-7%	StoreDot, UBQ Materials, HomeBiogas
   תחומים אחרים	כ-5%	Techsee, Voyager Labs, Moodify

   התפלגות ההשקעות משקפת אסטרטגיה של פיזור סיכונים לצד התמקדות בתחומים עם פוטנציאל צמיחה גבוה. תחום הבריאות הדיגיטלית והמדטק, למשל, מהווה חלק משמעותי מהפורטפוליו ונהנה מצמיחה מואצת בשנים האחרונות, במיוחד לאור מגפת הקורונה שהאיצה את אימוץ הטכנולוגיות הרפואיות מרחוק.

   לצד זאת, השקעות בתחומי הסייבר והפינטק משקפות את המיקוד של OurCrowd בתחומים בהם לישראל יתרון תחרותי משמעותי בזירה הגלובלית. החברות בפורטפוליו לא רק מייצגות טכנולוגיות חדשניות, אלא גם פתרונות לאתגרים עולמיים בתחומי הבריאות, המזון, האנרגיה והאבטחה.

   OurCrowd גם מקפידה לבחון מגמות שוק מתפתחות ולהשקיע בטכנולוגיות שעשויות להפוך למשמעותיות בשנים הקרובות. דוגמה לכך היא ההשקעה בחברות הפועלות בתחום הקוונטום, מחשוב ענן מתקדם, ומטאוורס – תחומים שנמצאים בחזית החדשנות הטכנולוגית.

   גורמי מפתח להצלחה בהשקעות OurCrowd

   הצלחתה של OurCrowd אינה מקרית, אלא תוצאה של מספר גורמים משמעותיים המייחדים את הפלטפורמה. להלן הגורמים המרכזיים התורמים לשיעורי ההצלחה הגבוהים:

   1. צוות מקצועי עם ניסיון רב בהון סיכון

   OurCrowd נוסדה על ידי ג'ון מדווד, שהינו משקיע סדרתי עם ניסיון רב בהון סיכון. הצוות המקצועי של החברה כולל מומחים עם רקע עשיר בתחומים הטכנולוגיים השונים, משקיעי הון סיכון ותיקים, ומנהלים שעבדו בחברות טכנולוגיה מובילות. הניסיון המצטבר של הצוות מאפשר זיהוי הזדמנויות איכותיות והערכה מדויקת יותר של הפוטנציאל והסיכונים.

   2. תהליך בדיקת נאותות מקיף

   בניגוד לפלטפורמות מימון המונים אחרות, OurCrowd מבצעת תהליך בדיקת נאותות מקיף לכל חברה פוטנציאלית. התהליך כולל:

   • בחינה מעמיקה של הטכנולוגיה והיתרון התחרותי
   • ניתוח השוק הפוטנציאלי וההזדמנות העסקית
   • הערכת הצוות המייסד והמנהלים
   • בדיקת תוכנית העסקית והתחזיות הפיננסיות
   • הערכת אסטרטגיית היציאה האפשרית

   רק חברות העוברות את כל שלבי הבדיקה בהצלחה מגיעות לפלטפורמה ומוצעות למשקיעים. תהליך זה מבטיח איכות גבוהה של ההשקעות המוצעות.

   3. השקעה עצמית בכל עסקה

   OurCrowd משקיעה הון עצמי בכל עסקה, מה שיוצר זהות אינטרסים מלאה עם המשקיעים בפלטפורמה. גישה זו שונה מהותית ממודלים של מימון המונים, שבהם הפלטפורמה רק מחברת בין משקיעים לחברות מבלי להשקיע בעצמה. העובדה ש-OurCrowd "שמה את כספה היכן שפיה" מחזקת את האמון במערכת הסינון והבחירה שלה.

   4. ליווי ותמיכה אקטיבית בחברות הפורטפוליו

   OurCrowd אינה מסתפקת בהזרמת כספים, אלא מספקת תמיכה וליווי לחברות הפורטפוליו במגוון היבטים:

   • סיוע בגיוסי המשך
   • חיבור ללקוחות ושותפים אסטרטגיים פוטנציאליים
   • ייעוץ עסקי ואסטרטגי
   • סיוע בבניית צוות וגיוס כוח אדם מקצועי
   • הכנה לקראת אקזיט או הנפקה

   התמיכה המתמשכת מגדילה את סיכויי ההצלחה של החברות ומקסמת את פוטנציאל התשואה למשקיעים.

   5. קהילת משקיעים ומומחים גלובלית

   אחד היתרונות המשמעותיים של OurCrowd הוא קהילת המשקיעים העולמית שלה, הכוללת אנשי עסקים, יזמים, מומחי טכנולוגיה ומנהלים בכירים. הקהילה הזו מספקת ערך מוסף משמעותי לחברות הפורטפוליו, באמצעות:

   • רשת קשרים ענפה בתעשיות השונות
   • ידע וניסיון בתחומים ספציפיים
   • דלתות פתוחות לשווקים גלובליים
   • הזדמנויות לשיתופי פעולה עסקיים

   כנס OurCrowd השנתי בירושלים הפך לאחד האירועים החשובים בעולם הטכנולוגיה, ומושך אלפי משקיעים, יזמים ואנשי טכנולוגיה מרחבי העולם. הכנס מספק הזדמנות לחברות להיחשף בפני קהל רחב של משקיעים פוטנציאליים ושותפים עסקיים.

   אפשרויות השקעה ב-OurCrowd: מסלולים ואסטרטגיות

   OurCrowd מציעה מגוון אפשרויות השקעה המאפשרות למשקיעים להתאים את האסטרטגיה לצרכיהם, העדפותיהם ויכולותיהם הפיננסיות. להלן המסלולים העיקריים:

   1. השקעות ישירות בחברות בודדות

   מסלול זה מאפשר למשקיעים לבחור חברות ספציפיות מתוך מגוון האפשרויות המוצעות בפלטפורמה. המשקיע יכול להעמיק בלימוד החברה, הטכנולוגיה והשוק הפוטנציאלי, ולהחליט האם להשקיע. סכום ההשקעה המינימלי בחברה בודדת מתחיל בכ-10,000 דולר, סכום נמוך משמעותית מהמקובל בקרנות הון סיכון מסורתיות.

   יתרונות מסלול זה כוללים:

   • שליטה מלאה בבחירת החברות להשקעה
   • אפשרות להתמקד בתחומים ספציפיים המעניינים את המשקיע
   • פוטנציאל לתשואות גבוהות במיוחד בהשקעות מוצלחות

   2. קרנות נושאיות (Thematic Funds)

   קרנות אלו מתמקדות בתחום ספציפי או מגמה טכנולוגית מסוימת, כגון בריאות דיגיטלית, סייבר, רובוטיקה וכדומה. המשקיע מקבל חשיפה למספר חברות באותו תחום, מה שמאפשר פיזור סיכונים לצד התמקדות בסקטור בעל פוטנציאל. סכום ההשקעה המינימלי בקרנות אלו מתחיל בכ-50,000 דולר.

   דוגמאות לקרנות נושאיות ב-OurCrowd:

   • OurCrowd MedTech Fund – המתמקדת בטכנולוגיות רפואיות
   • OurCrowd Artificial Intelligence Fund – המשקיעה בחברות AI ולמידת מכונה
   • OurCrowd Mobility Fund – המתמקדת בטכנולוגיות תחבורה ומוביליות

   3. קרנות אופורטיוניטי (Opportunity Funds)

   קרנות אלו מיועדות להשקעה בחברות בשלבים מתקדמים יותר, לקראת אקזיט או הנפקה. הן מציעות פרופיל סיכון נמוך יותר בהשוואה להשקעות בחברות בשלבים מוקדמים, אך עם פוטנציאל תשואה עדיין גבוה ביחס להשקעות מסורתיות. מסלולים אלו מתאימים למשקיעים המעוניינים בחשיפה להון סיכון עם אופק יציאה קצר יותר.

   4. קרנות רב-חברתיות (Diversified Funds)

   קרנות אלו משקיעות במספר רב של חברות ממגוון תחומים, ומאפשרות פיזור סיכונים מקסימלי. הן מתאימות למשקיעים המעוניינים בחשיפה רחבה לעולם הסטארט-אפים וההון סיכון, מבלי להתמקד בתחום ספציפי. קרנות אלו מנוהלות באופן אקטיבי על ידי צוות המומחים של OurCrowd.

   הזדמנויות השקעה שאסור לפספס כוללות את האפשרות להשתתף בהשקעות מוקדמות בחברות מבטיחות באמצעות הפלטפורמה של OurCrowd, שהפכה לאחת האפשרויות המובילות בשוק עבור משקיעים פרטיים מוסמכים.

   השוואה בין OurCrowd לאפשרויות השקעה אחרות

   כדי להעריך נכון את שיעורי ההצלחה של OurCrowd, חשוב להשוות אותה לאפשרויות השקעה אחרות הזמינות למשקיעים פרטיים:

   קריטריון	OurCrowd	קרנות הון סיכון מסורתיות
   סכום השקעה מינימלי	10,000$ לחברה בודדת, 50,000$ לקרן	250,000$-1,000,000$ ומעלה
   נגישות למשקיעים פרטיים	גבוהה (למשקיעים מוסמכים)	נמוכה, בדרך כלל למוסדיים בלבד
   שקיפות בבחירת ההשקעות	גבוהה, המשקיע רואה את כל ההשקעות	נמוכה, המשקיע לא תמיד מודע להשקעות הספציפיות
   גמישות בבחירת השקעות	גבוהה, אפשרות לבחור חברות ספציפיות	נמוכה, ההשקעה היא בקרן כולה
   דמי ניהול והצלחה	2% דמי ניהול, 20% מהרווחים	2-2.5% דמי ניהול, 20-30% מהרווחים

   קריטריון	OurCrowd	פלטפורמות מימון המונים
   איכות החברות המוצעות	גבוהה, עם סינון קפדני (1% מתקבלות)	משתנה, לעתים ללא סינון מספק
   השקעת הפלטפורמה עצמה	OurCrowd משקיעה בכל עסקה	בדרך כלל אין השקעה של הפלטפורמה
   תמיכה בחברות הפורטפוליו	ליווי אקטיבי וסיוע עסקי	מוגבלת או לא קיימת
   פוטנציאל תשואה	גבוה (ממוצע 23%)	משתנה מאוד, לרוב נמוך יותר
   רמת הסיכון	גבוהה, אך מנוהלת ע"י מומחים	גבוהה מאוד, לעתים ללא ניהול סיכונים

   ההשוואה מדגישה את היתרונות הייחודיים של OurCrowd כפלטפורמה המשלבת את היתרונות של קרנות הון סיכון מסורתיות (איכות, מקצועיות, ליווי) עם הנגישות והגמישות של פלטפורמות מימון המונים. שילוב זה תורם משמעותית לשיעורי ההצלחה הגבוהים של OurCrowd ביחס לאלטרנטיבות אחרות.

   מהי דרישת ההשקעה המינימלית ב-OurCrowd?

   סכום ההשקעה המינימלי ב-OurCrowd תלוי במסלול ההשקעה הנבחר. עבור השקעות ישירות בחברות בודדות, הסכום המינימלי מתחיל בכ-10,000 דולר לחברה. עבור השקעה בקרנות הנושאיות או בקרנות הרב-חברתיות, הסכום המינימלי גבוה יותר ומתחיל בכ-50,000 דולר. יש לציין כי סכומים אלו נמוכים משמעותית מהדרישות המקובלות בקרנות הון סיכון מסורתיות, שם ההשקעה המינימלית עשויה להגיע למאות אלפי דולרים ואף למיליונים. הגישה של OurCrowd מנגישה את עולם ההשקעות בסטארט-אפים למשקיעים פרטיים מוסמכים שבעבר לא יכלו להשתתף בשוק זה.

   איך OurCrowd בוחרת את החברות להשקעה?

   OurCrowd מפעילה תהליך סינון קפדני במיוחד לבחירת החברות להשקעה. התהליך מתחיל בסקירה ראשונית של אלפי חברות מדי שנה, שמתוכן רק חלק קטן עובר לשלב הבא. בשלב הבדיקה המעמיקה, צוות המחקר של OurCrowd בוחן מספר היבטים קריטיים: איכות הטכנולוגיה והיתרון התחרותי שלה, פרופיל וניסיון צוות המייסדים, גודל השוק הפוטנציאלי, המודל העסקי ותחזיות הצמיחה, וכן אסטרטגיית היציאה האפשרית. לאחר מכן, ההשקעות המובילות עוברות לוועדת ההשקעות, שמקבלת את ההחלטה הסופית. התהליך כולו מסנן כ-99% מהחברות המועמדות, ורק כ-1% מקבלות בסופו של דבר מימון דרך הפלטפורמה, מה שמבטיח רמת איכות גבוהה במיוחד.

   מהם האתגרים והסיכונים בהשקעה דרך OurCrowd?

   למרות שיעורי ההצלחה המרשימים, השקעה דרך OurCrowd כרוכה במספר אתגרים וסיכונים שחשוב להכיר. ראשית, כמו בכל השקעת הון סיכון, קיים סיכון גבוה לאובדן ההשקעה, שכן חלק ניכר מהסטארט-אפים עלולים להיכשל. שנית, מדובר בהשקעות לא נזילות, כלומר אין אפשרות למשוך את הכסף לפני אירוע יציאה (אקזיט או הנפקה), תהליך שעשוי לקחת שנים רבות. בנוסף, למרות המעורבות האקטיבית של OurCrowd, המשקיע בודד לרוב לא מקבל זכויות הצבעה או השפעה ישירה על החברות המושקעות. לבסוף, הפלטפורמה פתוחה רק למשקיעים מוסמכים העומדים בקריטריונים פיננסיים מסוימים, מה שמגביל את הנגישות. עם זאת, הסינון הקפדני, המעורבות האקטיבית והפיזור האפשרי בין מספר השקעות עוזרים לנהל ולמתן את הסיכונים הללו.

   מה היו האקזיטים המשמעותיים ביותר בפורטפוליו של OurCrowd?

   בין האקזיטים המשמעותיים ביותר בפורטפוליו של OurCrowd ניתן למנות מספר הצלחות בולטות. Beyond Meat, חברת מזון מהצומח, הנפיקה ב-2019 וראתה זינוק דרמטי בשווי שהגיע לשיא של מעל 10 מיליארד דולר. Jump Bikes, חברת אופניים שיתופיים חשמליים, נרכשה על ידי Uber בעסקה בשווי של כ-200 מיליון דולר. ReWalk Robotics, המפתחת מערכות רובוטיות לסיוע בהליכה לנפגעי שיתוק, הנפיקה בנאסד"ק. Wave, פלטפורמת העברות כספים בינלאומיות, נרכשה על ידי WorldRemit בעסקה בשווי של כ-500 מיליון דולר. Replay Technologies, המפתחת טכנולוגיית צילום תלת-ממדית, נרכשה על ידי Intel בכ-175 מיליון דולר. אקזיטים אלו ואחרים הניבו תשואות משמעותיות למשקיעים ותרמו לשיעורי ההצלחה הגבוהים של OurCrowd.

   האם משקיעים ישראלים יכולים להשקיע דרך OurCrowd?

   כן, משקיעים ישראלים יכולים להשקיע דרך OurCrowd, ולמעשה ישראל היא אחד השווקים המשמעותיים של הפלטפורמה. כדי להצטרף לקהילת המשקיעים של OurCrowd, על המשקיע הישראלי לעמוד בהגדרה של "משקיע מוסמך" (Accredited Investor) לפי הכללים הרלוונטיים. בישראל, הגדרה זו כוללת בדרך כלל משקיעים בעלי הון עצמי משמעותי או הכנסה שנתית גבוהה. יש להשלים תהליך רישום באתר OurCrowd, שכולל אימות של הסטטוס כמשקיע מוסמך. המשקיעים הישראלים נהנים מיתרון נוסף – הקרבה הגיאוגרפית למשרדי החברה בירושלים ולאקוסיסטם הישראלי, שמאפשרת השתתפות בכנסים ואירועים, פגישות עם צוות החברה, וביקורים בחברות הפורטפוליו הישראליות. כמו כן, OurCrowd מציעה שירות לקוחות בעברית עבור המשקיעים הישראלים.

   סיכום

   שיעורי ההצלחה של OurCrowd בהשקעות מציבים אותה כאחת מפלטפורמות ההשקעה המובילות והמצליחות בעולם ההון סיכון. עם תשואה ממוצעת של כ-23% בתיק ההשקעות ולמעלה מ-50 אקזיטים והנפקות מוצלחות, OurCrowd הוכיחה את יכולתה לזהות ולטפח חברות טכנולוגיה פורצות דרך.

   הגורמים המרכזיים להצלחתה של OurCrowd כוללים את תהליך הסינון הקפדני, צוות המקצוענים עם ניסיון רב בהון סיכון, ההשקעה העצמית בכל עסקה, והליווי האקטיבי של חברות הפורטפוליו. בנוסף, קהילת המשקיעים הגלובלית של OurCrowd מספקת ערך מוסף משמעותי לחברות המושקעות.

   מגוון אפשרויות ההשקעה שמציעה OurCrowd – החל מהשקעות ישירות בחברות בודדות ועד קרנות נושאיות וקרנות רב-חברתיות – מאפשר למשקיעים להתאים את אסטרטגיית ההשקעה לצרכיהם ולהעדפותיהם. סכומי ההשקעה המינימליים, הנמוכים יחסית לקרנות הון סיכון מסורתיות, מנגישים את עולם ההשקעות בסטארט-אפים למשקיעים פרטיים מוסמכים.

   עם זאת, חשוב לזכור כי השקעות בסטארט-אפים וחברות טכנולוגיה צעירות כרוכות בסיכון גבוה, ומתאימות כחלק מתיק השקעות מפוזר. המשקיעים נדרשים להיות בעלי אופק השקעה ארוך טווח ויכולת לספוג הפסדים.

   לסיכום, OurCrowd הצליחה ליצור מודל חדשני המשלב את היתרונות של קרנות הון סיכון מסורתיות עם הנגישות והגמישות של פלטפורמות מימון המונים. שיעורי ההצלחה המרשימים שלה מעידים על איכות תהליכי הבחירה והליווי, ומציבים אותה כאופציה מובילה עבור משקיעים פרטיים המעוניינים לקחת חלק בעולם ההשקעות בחברות טכנולוגיה חדשניות.

   The post שיעורי ההצלחה של OurCrowd בהשקעות appeared first on FIERE CAPITAL.

   ]]> https://fiere-expo.com/minimum-investment-ourcrowd-platform/ Sat, 19 Jul 2025 13:56:41 +0000 https://fiere-expo.com/minimum-investment-ourcrowd-platform/ מה שחשוב לדעת מינימום ההשקעה בפלטפורמת OurCrowd הוא בדרך כלל 10,000 דולר להשקעה בחברה בודדת ו-50,000 דולר להשקעה בקרנות. הפלטפורמה פתוחה רק למשקיעים מאושרים (Accredited Investors) העומדים בדרישות הכשירות הפיננסית, וההשקעות כוללות גישה לחברות סטארט-אפ וטכנולוגיה בשלבים מוקדמים שבדרך כלל אינן נגישות למשקיעים פרטיים. מבוא לפלטפורמת OurCrowd וייחודיותה בעולם ההשקעות OurCrowd היא פלטפורמת השקעות המהווה […]

   The post מהו מינימום השקעה בפלטפורמת OurCrowd appeared first on FIERE CAPITAL.

   ]]>

   מה שחשוב לדעת

   מינימום ההשקעה בפלטפורמת OurCrowd הוא בדרך כלל 10,000 דולר להשקעה בחברה בודדת ו-50,000 דולר להשקעה בקרנות. הפלטפורמה פתוחה רק למשקיעים מאושרים (Accredited Investors) העומדים בדרישות הכשירות הפיננסית, וההשקעות כוללות גישה לחברות סטארט-אפ וטכנולוגיה בשלבים מוקדמים שבדרך כלל אינן נגישות למשקיעים פרטיים.

   מבוא לפלטפורמת OurCrowd וייחודיותה בעולם ההשקעות

   OurCrowd היא פלטפורמת השקעות המהווה גשר בין משקיעים פרטיים לבין הזדמנויות השקעה בחברות טכנולוגיה וסטארט-אפים מבטיחים. החברה, שנוסדה בשנת 2013 על ידי היזם הישראלי-אמריקאי ג'ון מדווד, מציעה מודל ייחודי המשלב אלמנטים של קרן הון סיכון מסורתית עם מימון המונים למשקיעים מאושרים. עבור רבים, הדרך לרווחים מתחילה כאן, במציאת הזדמנויות השקעה איכותיות שבדרך כלל היו זמינות רק למשקיעים מוסדיים וקרנות גדולות.

   ייחודה של OurCrowd טמון ביכולתה לספק למשקיעים פרטיים גישה לעסקאות איכותיות לאחר תהליך בדיקת נאותות מקיף. בשונה מפלטפורמות מימון המונים אחרות, OurCrowd משקיעה את כספה בכל עסקה, מה שמיישר את האינטרסים שלה עם אלו של המשקיעים. זהו יתרון משמעותי המגביר את אמון המשקיעים ומבטיח שהחברה מחויבת להצלחת ההשקעות.

   כיום, פלטפורמת OurCrowd מנהלת למעלה מ-2 מיליארד דולר בנכסים, עם קהילה של יותר מ-80,000 משקיעים רשומים מ-195 מדינות, והשקעות בלמעלה מ-350 חברות ו-30 קרנות. ההצלחה הזו הפכה את OurCrowd לאחת מפלטפורמות ההשקעה הגדולות והמשפיעות בתחום ההון סיכון והטכנולוגיה.

   מינימום ההשקעה ב-OurCrowd: הסבר מפורט

   אחת השאלות הנפוצות ביותר בקרב משקיעים פוטנציאליים היא: מהו הסכום המינימלי הנדרש להשקעה בפלטפורמת OurCrowd? התשובה לשאלה זו מורכבת ותלויה במסלול ההשקעה שבוחרים.

   באופן כללי, מינימום ההשקעה בחברה בודדת דרך OurCrowd עומד על 10,000 דולר. סכום זה מאפשר למשקיעים להיכנס לעולם ההשקעות בסטארט-אפים בסכום נמוך יחסית לדרישות של קרנות הון סיכון מסורתיות, שם מינימום ההשקעה עשוי להגיע למאות אלפי דולרים.

   לגבי השקעה בקרנות המציעות פיזור בין מספר חברות (OurCrowd Funds), מינימום ההשקעה גבוה יותר ועומד בדרך כלל על 50,000 דולר. קרנות אלו מאפשרות פיזור סיכונים בין מספר חברות בתחום ספציפי או אסטרטגיית השקעה מוגדרת.

   נקודת מבט מקצועית

   כמומחים בתחום ההשקעות האלטרנטיביות, אנו ממליצים למשקיעים חדשים בתחום ההון סיכון לשקול התחלה דרך קרנות ולא בהשקעות ישירות בחברות, למרות המינימום הגבוה יותר. הסיבה היא שקרנות מציעות פיזור סיכונים טוב יותר והסתמכות על מומחיות הצוות המקצועי של OurCrowd בבחירת פורטפוליו מאוזן. עם זאת, עבור משקיעים בעלי ידע וניסיון בתחומים ספציפיים, השקעה ישירה בחברות נבחרות עשויה להניב תשואות גבוהות יותר.

   חשוב לציין כי לעתים OurCrowd מציעה הזדמנויות השקעה מיוחדות עם מינימום השקעה שונה, גבוה או נמוך יותר, בהתאם לאופי ההשקעה והדרישות הספציפיות של החברה או הקרן. בנוסף, הפורטל הכי טוב לעולם ההשקעות מעדכן באופן שוטף על שינויים במדיניות ההשקעה ובהזדמנויות חדשות שנפתחות בפלטפורמה.

   דרישות הכשירות למשקיעים ב-OurCrowd

   מעבר למינימום ההשקעה הכספי, חשוב להבין כי OurCrowd אינה פתוחה לכל משקיע. הפלטפורמה פועלת תחת רגולציה המאפשרת השקעה רק למשקיעים מאושרים (Accredited Investors) העומדים בדרישות כשירות פיננסיות מסוימות.

   בארצות הברית, משקיע מאושר מוגדר כאדם בעל הכנסה שנתית העולה על 200,000 דולר (או 300,000 דולר במשותף עם בן/בת זוג) בכל אחת מהשנתיים האחרונות, או בעל שווי נקי העולה על מיליון דולר, לא כולל ערך בית המגורים העיקרי.

   בישראל, ההגדרה דומה ומתייחסת למשקיעים בעלי הון עצמי מינימלי של כ-2.5 מיליון ₪ או הכנסה שנתית של מעל 1.2 מיליון ₪ בשנתיים האחרונות.

   דרישות אלו משתנות ממדינה למדינה, והמשקיעים נדרשים לאשר את כשירותם בעת ההרשמה לפלטפורמה. מעבר לדרישות הרגולטוריות, OurCrowd מבצעת גם תהליך אימות עצמאי כדי לוודא שהמשקיעים עומדים בקריטריונים הנדרשים.

   נתונים חשובים

   • רק כ-5% מהאוכלוסייה בישראל עומדים בקריטריונים של משקיעים מאושרים
   • כ-33% מההשקעות ב-OurCrowd הן של משקיעים מוסדיים וקרנות
   • 73% מהמשקיעים הפרטיים ב-OurCrowd משקיעים ביותר מחברה אחת
   • התשואה הממוצעת להשקעות מוצלחות ב-OurCrowd עומדת על כ-350%
   • שיעור הכישלון של חברות בפורטפוליו של OurCrowd עומד על כ-20%, נמוך משמעותית מהממוצע בתעשיית ההון סיכון העומד על כ-75%

   מסלולי השקעה שונים ומינימום השקעה לכל אחד

   OurCrowd מציעה מספר מסלולי השקעה שונים, כל אחד עם מינימום השקעה משלו. הבנת האפשרויות השונות חיונית למשקיעים המעוניינים להצטרף לפלטפורמה.

   השקעה ישירה בחברות (Direct Investments)

   מסלול זה מאפשר למשקיעים להשקיע ישירות בחברות סטארט-אפ שנבחרו על ידי צוות המומחים של OurCrowd. כאמור, מינימום ההשקעה במסלול זה הוא 10,000 דולר לחברה. יתרון משמעותי במסלול זה הוא האפשרות לבחור באופן ספציפי את החברות שבהן מעוניינים להשקיע, בהתאם להעדפות אישיות, תחומי עניין או הערכת פוטנציאל.

   השקעה בקרנות (OurCrowd Funds)

   קרנות OurCrowd משקיעות במספר חברות בהתאם לאסטרטגיה מוגדרת, למשל קרן המתמקדת בטכנולוגיות רפואיות, בינה מלאכותית, או רכבים אוטונומיים. מינימום ההשקעה בקרנות אלו עומד על 50,000 דולר, ויתרונן הגדול הוא בפיזור הסיכונים בין מספר חברות.

   OurCrowd Portfolio Index (OPI)

   אפשרות נוספת היא השקעה ב-OurCrowd Portfolio Index, מסלול המספק חשיפה למגוון רחב של חברות בפורטפוליו של OurCrowd. מינימום ההשקעה במסלול זה עומד על 50,000 דולר, והוא מתאים למשקיעים המעוניינים בפיזור מקסימלי.

   תוכניות למשקיעים מוסדיים

   OurCrowd מציעה גם תוכניות מיוחדות למשקיעים מוסדיים ולמשקיעים בעלי הון גבוה (HNWI), עם מינימום השקעה גבוה יותר של 1 מיליון דולר ומעלה. תוכניות אלו מציעות יתרונות ייחודיים כגון גישה מועדפת לעסקאות, שירותי ייעוץ מורחבים ותנאים מיוחדים.

   תוכניות מיוחדות ושיתופי פעולה

   מעת לעת, OurCrowd מציעה גם תוכניות מיוחדות ושיתופי פעולה עם מוסדות פיננסיים, ארגונים או מדינות. תוכניות אלו עשויות להציע מינימום השקעה שונה והזדמנויות ייחודיות, כגון קרנות ייעודיות לתחומים ספציפיים או לאזורים גיאוגרפיים מסוימים.

   מסלול השקעה	מינימום השקעה	יתרונות	חסרונות	מתאים במיוחד ל
   השקעה ישירה בחברות	10,000 דולר	בחירה ספציפית של חברות, פוטנציאל לתשואה גבוהה, מעורבות ישירה	סיכון גבוה יותר, דורש ידע וזמן לבחירת חברות	משקיעים עם הבנה בתחומים ספציפיים או המעוניינים במעורבות אקטיבית
   קרנות OurCrowd	50,000 דולר	פיזור סיכונים, ניהול מקצועי, פחות זמן ומאמץ בבחירת השקעות	פחות גמישות בבחירת חברות ספציפיות, עמלות ניהול	משקיעים המעדיפים פיזור ומסתמכים על מומחיות הצוות המקצועי
   OurCrowd Portfolio Index	50,000 דולר	פיזור מקסימלי, חשיפה למגוון רחב של חברות והזדמנויות	חוסר התמקדות בתחומים ספציפיים, פוטנציאל תשואה מתון יותר	משקיעים חדשים בתחום ההון סיכון או המעוניינים בהשקעה פסיבית
   תוכניות למשקיעים מוסדיים	1,000,000 דולר ומעלה	גישה מועדפת לעסקאות, שירותי ייעוץ מורחבים, תנאים מיוחדים	מינימום השקעה גבוה מאוד, עמלות גבוהות יותר	משקיעים מוסדיים, קרנות ובעלי הון גבוה
   תוכניות מיוחדות	משתנה (החל מ-25,000 דולר)	הזדמנויות ייחודיות, לעתים מינימום השקעה נמוך יותר	זמינות מוגבלת, תנאים משתנים	משקיעים המחפשים הזדמנויות ייחודיות או כניסה בתנאים מיוחדים

   השוואה בין מינימום ההשקעה ב-OurCrowd לפלטפורמות השקעה אחרות

   להבנה מלאה של הדרישות הכספיות של OurCrowd, חשוב להשוות אותן לאלטרנטיבות אחרות בשוק. השוואה זו מאפשרת למשקיעים לקבל החלטות מושכלות יותר בהתאם ליכולות הפיננסיות ולמטרות ההשקעה שלהם.

   פלטפורמות מימון המונים למשקיעים מאושרים

   פלטפורמות כמו AngelList מציעות מינימום השקעה של כ-1,000 דולר דרך הסינדיקטים שלהן, נמוך משמעותית מ-OurCrowd. עם זאת, הגישה לעסקאות והתמיכה לאחר ההשקעה עשויות להיות מוגבלות יותר בהשוואה ל-OurCrowd. פלטפורמת SeedInvest דורשת מינימום של כ-500 דולר לעסקה, אך מציעה מגוון מצומצם יותר של הזדמנויות.

   קרנות הון סיכון מסורתיות

   קרנות הון סיכון מסורתיות בדרך כלל דורשות מינימום השקעה הנע בין 250,000 דולר ל-1 מיליון דולר, הרבה יותר מהמינימום הנדרש ב-OurCrowd. בהיבט זה, OurCrowd מנגישה את עולם ההון סיכון למשקיעים שאינם יכולים או מעוניינים להשקיע סכומים כה גבוהים.

   קרנות נאמנות וקרנות סל

   קרנות נאמנות וקרנות סל המתמקדות בחברות טכנולוגיה ציבוריות מציעות מינימום השקעה נמוך יותר, לעתים ללא מינימום כלל או מאות דולרים בלבד. אולם, אלה משקיעות בחברות ציבוריות ולא בסטארט-אפים פרטיים, מה שמשנה משמעותית את פרופיל הסיכון והתשואה הפוטנציאלית.

   השקעה ישירה בסטארט-אפים

   השקעה ישירה בסטארט-אפים, ללא תיווך פלטפורמה כלשהי, דורשת בדרך כלל מינימום של עשרות אלפי דולרים ומעלה. כמו כן, גישה להזדמנויות איכותיות ללא רשת קשרים מתאימה היא מאתגרת, והיכולת לבצע בדיקת נאותות מקיפה מוגבלת עבור משקיעים פרטיים.

   האם מינימום ההשקעה ב-OurCrowd קבוע או יכול להשתנות?

   מינימום ההשקעה ב-OurCrowd אינו קבוע לחלוטין ועשוי להשתנות בהתאם למספר גורמים. ראשית, OurCrowd עשויה לעדכן את מדיניות המינימום שלה מעת לעת בהתאם לאסטרטגיה העסקית ולתנאי השוק. שנית, חברות או קרנות ספציפיות עשויות לקבוע מינימום גבוה או נמוך יותר מהסטנדרט. לדוגמה, חברה מבוקשת במיוחד עשויה לדרוש מינימום השקעה גבוה יותר, בעוד שקרן חדשה או תוכנית מיוחדת עשויה להציע מינימום נמוך יותר. בנוסף, OurCrowd מציעה לעתים תוכניות מיוחדות למשקיעים חדשים או לשותפים אסטרטגיים עם מינימום השקעה שונה. מומלץ ליצור קשר ישיר עם נציגי OurCrowd או לבדוק את האתר הרשמי לקבלת המידע העדכני ביותר לגבי מינימום ההשקעה בזמן נתון.

   האם אפשר להשקיע פחות מהמינימום דרך קבוצות השקעה או סינדיקטים?

   כן, קיימת אפשרות להשקיע סכומים נמוכים יותר מהמינימום הרשמי דרך קבוצות השקעה או סינדיקטים. במודל זה, קבוצה של משקיעים מתאגדת כדי להגיע יחד למינימום ההשקעה הנדרש. OurCrowd עצמה אינה מארגנת באופן רשמי סינדיקטים כאלה, אך ישנם גופים וארגונים חיצוניים המציעים שירות זה. משקיעים יכולים להצטרף לקבוצות השקעה משפחתיות, קבוצות חברים, או סינדיקטים מקצועיים המנוהלים על ידי יועצי השקעות או פלטפורמות ייעודיות. חשוב לציין כי השקעה דרך סינדיקט מוסיפה שכבה נוספת של מורכבות ועלויות, כולל עמלות ניהול נוספות ואתגרים משפטיים פוטנציאליים. כמו כן, המשקיע מאבד חלק מהשליטה הישירה על ההשקעה, שכן ההחלטות עשויות להתקבל ברמת הסינדיקט. לפני הצטרפות לסינדיקט, חשוב לבדוק היטב את המבנה המשפטי, העמלות, ומדיניות חלוקת הרווחים.

   מהם היתרונות של השקעת סכום גבוה מהמינימום ב-OurCrowd?

   השקעת סכום גבוה מהמינימום ב-OurCrowd מציעה מספר יתרונות משמעותיים. ראשית, משקיעים גדולים עשויים לקבל גישה לשירותי ייעוץ מורחבים ותמיכה אישית יותר מצוות OurCrowd, כולל פגישות אישיות עם אנליסטים ומנהלי השקעות. שנית, משקיעים המשקיעים סכומים גדולים יותר עשויים לקבל גישה מוקדמת או מועדפת להזדמנויות השקעה חדשות, במיוחד לעסקאות מבוקשות במיוחד. יתרון שלישי הוא האפשרות לפיזור טוב יותר של ההשקעות – במקום להשקיע את כל הסכום בחברה אחת, משקיע יכול לפזר את הסכום בין מספר חברות או קרנות, מה שמפחית את הסיכון הכולל. בנוסף, בחלק מהמקרים, השקעות גדולות יותר עשויות לקבל תנאים טובים יותר מבחינת עמלות או זכויות הצבעה. לבסוף, משקיעים גדולים עשויים לקבל הזדמנויות לנטוורקינג ואירועים בלעדיים, המספקים גישה לרשת קשרים ערכית בתעשיית ההייטק וההון סיכון.

   כיצד אפשר להעריך אם כדאי להשקיע ב-OurCrowd בהתחשב במינימום ההשקעה הנדרש?

   הערכת כדאיות השקעה ב-OurCrowd בהתחשב במינימום ההשקעה הנדרש צריכה להתבסס על מספר שיקולים מרכזיים. ראשית, יש לבחון את המצב הפיננסי האישי – האם סכום המינימום מהווה חלק סביר מפורטפוליו ההשקעות הכולל (מומלץ לא יותר מ-5-10% מסך ההשקעות)? שנית, חשוב להעריך את אופק ההשקעה – השקעות ב-OurCrowd הן לטווח ארוך (5-10 שנים לפחות) ועם נזילות נמוכה. שלישית, יש לבחון את הניסיון והידע האישי בתחום – האם יש היכרות עם עולם הסטארט-אפים וההון סיכון? רביעית, כדאי להשוות בין האלטרנטיבות הקיימות – האם קיימות פלטפורמות אחרות המציעות הזדמנויות דומות עם מינימום השקעה נמוך יותר? חמישית, חשוב לבחון את ביצועי העבר של OurCrowd והאסטרטגיה ההשקעתית שלה – האם הם מתאימים למטרות ההשקעה האישיות? לבסוף, מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי מקצועי טרם קבלת החלטה, במיוחד אם מדובר בסכום משמעותי ביחס להון האישי.

   האם ישנן עלויות נוספות מעבר למינימום ההשקעה ב-OurCrowd?

   כן, ישנן עלויות נוספות מעבר למינימום ההשקעה עצמו שיש לקחת בחשבון בעת השקעה דרך OurCrowd. הפלטפורמה גובה מספר סוגי עמלות: ראשית, עמלת ניהול שנתית של כ-2% מסכום ההשקעה, המכסה את עלויות התפעול, ניהול הפורטפוליו, ומעקב אחר החברות. שנית, עמלת הצלחה (Carry) של כ-20% מהרווחים, המשולמת רק במקרה של אקזיט מוצלח. בנוסף, קיימת עמלת הצטרפות חד-פעמית של כ-2-5% בחלק מהקרנות או ההשקעות, המכסה את עלויות העסקה והקמת המבנה המשפטי. ישנן גם עלויות נוספות כגון עמלות בנקאיות להעברות בינלאומיות, עלויות המרת מטבע אם משקיעים במטבע שונה מדולר, והוצאות משפטיות פוטנציאליות הקשורות להסכמי ההשקעה. יש לציין כי העמלות עשויות להשתנות בהתאם לסוג ההשקעה, הקרן הספציפית, או תוכניות מיוחדות. מומלץ לקרוא בעיון את הסכמי ההשקעה ולהבין את כל העלויות הכרוכות לפני קבלת החלטה.

   אסטרטגיות להשקעה חכמה עם מינימום ההשקעה הנדרש

   עבור משקיעים המתכננים להשתמש בפלטפורמת OurCrowd עם מינימום ההשקעה הנדרש, ישנן מספר אסטרטגיות שיכולות למקסם את הפוטנציאל ולהפחית סיכונים.

   השקעה בקרנות במקום בחברות בודדות

   אם תקציב ההשקעה שלכם מוגבל לסכום המינימלי, שקלו להשקיע בקרן במקום בחברה בודדת, למרות שהמינימום גבוה יותר (50,000 דולר לעומת 10,000 דולר). קרן מספקת פיזור אוטומטי בין מספר חברות, מה שמפחית משמעותית את הסיכון הכרוך בכישלון של חברה בודדת.

   התחלה הדרגתית

   אסטרטגיה מומלצת היא להתחיל עם מינימום ההשקעה כדי ללמוד את המערכת והתהליכים, ורק לאחר מכן להגדיל את ההשקעה בהדרגה עם צבירת ניסיון וביטחון. זה מאפשר למידה עם סיכון מוגבל יחסית.

   השקעה בתחומים מוכרים

   אם בוחרים להשקיע ישירות בחברות, מומלץ להתמקד בתחומים שבהם יש לכם ידע או ניסיון. היכרות עם התעשייה יכולה לסייע בהערכה טובה יותר של הפוטנציאל והסיכונים של חברות ספציפיות.

   ניצול משאבי המידע של הפלטפורמה

   OurCrowd מספקת מידע רב על כל השקעה, כולל דוחות בדיקת נאותות, מצגות, וניתוחים. כמשקיע עם מינימום השקעה, חשוב במיוחד לנצל את כל המידע הזמין כדי לקבל החלטות מושכלות.

   יצירת אסטרטגיית יציאה

   חשוב לזכור שהשקעות בסטארט-אפים הן לטווח ארוך ובעלות נזילות נמוכה. תכננו מראש את אסטרטגיית היציאה והתאימו את ההשקעה לאופק הזמן הארוך הנדרש (בדרך כלל 5-10 שנים לפחות).

   יתרונות וחסרונות של מינימום ההשקעה בפלטפורמת OurCrowd

   כמו בכל החלטת השקעה, חשוב לשקול את היתרונות והחסרונות של מינימום ההשקעה הנדרש בפלטפורמת OurCrowd.

   יתרונות:

   • נגישות יחסית: בהשוואה לקרנות הון סיכון מסורתיות, מינימום ההשקעה של OurCrowd נמוך משמעותית ומאפשר למשקיעים פרטיים יותר להשתתף.
   • איכות ההשקעות: למרות המינימום הנמוך יחסית, המשקיעים נהנים מאיכות גבוהה של הזדמנויות השקעה שעברו תהליך סינון וניתוח מקצועי.
   • גמישות בבחירת השקעות: המינימום הנמוך יחסית בהשקעה ישירה (10,000 דולר) מאפשר למשקיעים לפזר את הסיכון בין מספר חברות גם עם תקציב מוגבל יחסית.
   • נטוורקינג והזדמנויות: אפילו עם מינימום השקעה, משקיעים זוכים לגישה לאירועים, כנסים וקהילת המשקיעים של OurCrowd, המספקים הזדמנויות נטוורקינג יקרות ערך.

   חסרונות:

   • עדיין גבוה עבור משקיעים מתחילים: למרות שהוא נמוך בהשוואה לאלטרנטיבות מסוימות, מינימום של 10,000 או 50,000 דולר עדיין מהווה חסם כניסה משמעותי עבור משקיעים רבים.
   • פיזור מוגבל עם מינימום השקעה: אם משקיעים רק את המינימום בחברה בודדת (10,000 דולר), הסיכון גבוה יחסית בשל היעדר פיזור.
   • סיכון לאיבוד מלוא ההשקעה: כמו בכל השקעה בסטארט-אפים, קיים סיכון משמעותי לאיבוד מלוא ההשקעה, סיכון שמודגש כאשר מדובר בסכום מינימלי ללא פיזור.
   • נזילות נמוכה: השקעות דרך OurCrowd הן לטווח ארוך ועם נזילות נמוכה, מה שעלול להיות בעייתי אם המשקיע זקוק לכסף בטווח הקצר או הבינוני.

   סיכום

   מינימום ההשקעה בפלטפורמת OurCrowd מציב את הפלטפורמה כאופציה נגישה יחסית להשקעה בעולם ההון סיכון והסטארט-אפים, במיוחד בהשוואה לקרנות הון סיכון מסורתיות. עם מינימום של 10,000 דולר להשקעה ישירה בחברות ו-50,000 דולר להשקעה בקרנות, OurCrowd מאפשרת למשקיעים פרטיים מאושרים להשתתף בעולם ההשקעות שבעבר היה שמור בעיקר למוסדיים ולבעלי הון גבוה במיוחד.

   חשוב לזכור כי השקעה דרך OurCrowd מחייבת עמידה בדרישות של משקיע מאושר ומתאימה למשקיעים בעלי אופק השקעה ארוך טווח ויכולת לספוג סיכונים. האסטרטגיה המומלצת למשקיעים עם תקציב מוגבל היא להתחיל עם השקעה בקרנות המציעות פיזור סיכונים טוב יותר, למרות מינימום ההשקעה הגבוה יותר.

   בסופו של דבר, ההחלטה אם להשקיע דרך OurCrowd ובאיזה מסלול צריכה להתבסס על מטרות ההשקעה האישיות, פרופיל הסיכון, היכולות הפיננסיות והידע בתחום. עבור משקיעים המחפשים חשיפה לעולם הסטארט-אפים וההון סיכון, OurCrowd מציעה פתרון המשלב בין נגישות יחסית לאיכות גבוהה של הזדמנויות השקעה.

   לקבלת מידע נוסף ועדכני על אפשרויות ההשקעה השונות בישראל ובעולם, בקרו בפורטל ההשקעות המוביל שלנו המספק מידע מקיף ומעודכן על הזדמנויות השקעה מגוונות.

   The post מהו מינימום השקעה בפלטפורמת OurCrowd appeared first on FIERE CAPITAL.

   ]]> https://fiere-expo.com/how-to-invest-in-ourcrowd-as-institutional-investor/ Sat, 19 Jul 2025 13:51:36 +0000 https://fiere-expo.com/how-to-invest-in-ourcrowd-as-institutional-investor/ מה שחשוב לדעת OurCrowd מציעה למשקיעים מוסדיים גישה לחברות טכנולוגיה מבטיחות בשלבים מוקדמים לאחר תהליך סינון קפדני. משקיעים מוסדיים יכולים להשקיע דרך קרנות ייעודיות או בחברות ספציפיות, עם מינימום השקעה של 1 מיליון דולר. הפלטפורמה מספקת שקיפות מלאה, דיווחים מפורטים ואפשרויות יציאה, תוך התמודדות מושכלת עם הסיכונים הכרוכים בהשקעות הון סיכון. מבוא לפלטפורמת OurCrowd והשקעות […]

   The post איך להשקיע ב‑OurCrowd כמשקיע מוסדי appeared first on FIERE CAPITAL.

   ]]>

   מה שחשוב לדעת

   OurCrowd מציעה למשקיעים מוסדיים גישה לחברות טכנולוגיה מבטיחות בשלבים מוקדמים לאחר תהליך סינון קפדני. משקיעים מוסדיים יכולים להשקיע דרך קרנות ייעודיות או בחברות ספציפיות, עם מינימום השקעה של 1 מיליון דולר. הפלטפורמה מספקת שקיפות מלאה, דיווחים מפורטים ואפשרויות יציאה, תוך התמודדות מושכלת עם הסיכונים הכרוכים בהשקעות הון סיכון.

   מבוא לפלטפורמת OurCrowd והשקעות מוסדיות

   בעולם ההשקעות המודרני, השקעות מוסדיות בחברות סטארט-אפ וטכנולוגיה מהוות מרכיב חיוני בתיק השקעות מאוזן. פלטפורמת OurCrowd, שנוסדה בשנת 2013 על ידי ג'ון מדווד, התפתחה להיות אחת מהפלטפורמות המובילות בעולם המאפשרות למשקיעים מוסדיים להשקיע בחברות טכנולוגיה בשלבים מוקדמים. באתר Fiere Expo, אנו מספקים מידע מקיף על אפשרויות ההשקעה השונות בשוק ההון.

   OurCrowd משמשת כגשר בין משקיעים מוסדיים לבין הזדמנויות השקעה בחברות סטארט-אפ שעברו תהליך סינון קפדני. הפלטפורמה מנהלת נכסים בשווי של למעלה מ-1.5 מיליארד דולר ומציעה השקעות בלמעלה מ-220 חברות פורטפוליו ב-23 קרנות. עבור משקיעים מוסדיים כמו קרנות פנסיה, חברות ביטוח, קרנות השקעה וארגונים פיננסיים גדולים, OurCrowd מציעה הזדמנות לגוון את תיק ההשקעות ולהיחשף לפוטנציאל הצמיחה של חברות טכנולוגיה חדשניות.

   יתרונות השקעה ב-OurCrowd למשקיעים מוסדיים

   השקעה בפלטפורמת OurCrowd מציעה למשקיעים מוסדיים מספר יתרונות משמעותיים המבדלים אותה מאפיקי השקעה אחרים בשוק ההון. להלן היתרונות המרכזיים:

   גישה לעסקאות איכותיות

   אחד היתרונות הבולטים ביותר של OurCrowd הוא תהליך הסינון המקיף והקפדני שעוברות החברות. מתוך אלפי חברות שנבחנות מדי שנה, פחות מ-1% מתקבלות לפורטפוליו. תהליך זה מבטיח כי המשקיעים המוסדיים נחשפים רק להזדמנויות השקעה איכותיות שעברו בדיקת נאותות מעמיקה.

   נקודת מבט מקצועית

   לפי ניתוח שערכנו ב-Fiere Expo, משקיעים מוסדיים שמקצים 5-10% מתיק ההשקעות שלהם להשקעות אלטרנטיביות כגון OurCrowd, מצליחים להשיג תשואה עודפת של 2-3% בממוצע על פני תיק השקעות מסורתי. המפתח הוא בפיזור נכון ובבחירת פלטפורמות השקעה עם תהליכי סינון קפדניים ושקיפות מלאה.

   פיזור סיכונים אופטימלי

   OurCrowd מאפשרת למשקיעים מוסדיים לפזר את השקעותיהם בין מגוון חברות וסקטורים, כגון בריאות דיגיטלית, פינטק, סייבר, בינה מלאכותית ועוד. פיזור זה מפחית את הסיכון הכרוך בהשקעה בחברות בודדות ומגדיל את הסיכויים להצלחה ארוכת טווח.

   שקיפות ודיווח מפורט

   בניגוד לקרנות הון סיכון מסורתיות, OurCrowd מציעה שקיפות מלאה למשקיעים המוסדיים. המשקיעים מקבלים דיווחים רבעוניים מפורטים על ביצועי הפורטפוליו, עדכונים שוטפים מהחברות, ונגישות למידע מקיף על ההשקעות שלהם. שקיפות זו חיונית במיוחד עבור משקיעים מוסדיים הכפופים לדרישות רגולטוריות מחמירות.

   צוות מקצועי עם ניסיון עשיר

   משקיעים מוסדיים נהנים מגישה לצוות המקצועי של OurCrowd, המורכב ממומחים בתחום ההון סיכון והטכנולוגיה. צוות זה מלווה את המשקיעים בכל שלבי ההשקעה, מספק ניתוחים מעמיקים ומסייע בקבלת החלטות מושכלות.

   מסלולי השקעה מותאמים אישית

   בשונה מקרנות השקעה סטנדרטיות, OurCrowd מציעה למשקיעים מוסדיים אפשרות ליצירת מסלולי השקעה מותאמים אישית בהתאם למטרות ההשקעה, רמת הסיכון הרצויה והעדפות הספציפיות שלהם. גמישות זו מאפשרת למשקיעים מוסדיים לבנות אסטרטגיית השקעה שתואמת את הצרכים הייחודיים שלהם.

   נתונים חשובים

   • למעלה מ-1.5 מיליארד דולר הושקעו דרך פלטפורמת OurCrowd
   • יותר מ-220 חברות בפורטפוליו ב-23 קרנות שונות
   • כ-43% מהחברות בפורטפוליו ביצעו סבבי גיוס המשך בהערכות שווי גבוהות יותר
   • 36 אקזיטים מוצלחים של חברות פורטפוליו עד כה
   • משקיעים מוסדיים מהווים כ-35% מסך ההשקעות בפלטפורמה

   סוגי ההשקעות האפשריים ב-OurCrowd למשקיעים מוסדיים

   OurCrowd מציעה למשקיעים מוסדיים מגוון אפשרויות השקעה, המאפשרות גמישות בבניית אסטרטגיית ההשקעה המתאימה ביותר לצרכיהם. להלן סקירה של אפשרויות ההשקעה העיקריות:

   השקעה ישירה בחברות ספציפיות

   משקיעים מוסדיים יכולים לבחור להשקיע ישירות בחברות ספציפיות מתוך פורטפוליו החברות של OurCrowd. מסלול זה מתאים למשקיעים המעוניינים לבנות פורטפוליו מותאם אישית של השקעות ישירות, ומאפשר גמישות מקסימלית בבחירת החברות על בסיס קריטריונים ספציפיים כגון תחום פעילות, שלב התפתחות, הערכת שווי ועוד.

   השקעה בקרנות נושאיות

   OurCrowd מציעה מגוון קרנות נושאיות המתמקדות בסקטורים ספציפיים כגון בריאות דיגיטלית, סייבר, פינטק, רובוטיקה, חקלאות טכנולוגית ועוד. קרנות אלו מאפשרות למשקיעים מוסדיים להתמקד בתחומים בעלי פוטנציאל צמיחה גבוה ולהשקיע במספר חברות בתחום נבחר. היתרון בקרנות אלו הוא הפיזור הממוקד בתוך סקטור מסוים, המאפשר חשיפה מעמיקה לתחום תוך הפחתת סיכון ספציפי לחברה בודדת.

   השקעה בקרנות מגוונות

   בנוסף לקרנות הנושאיות, OurCrowd מציעה קרנות מגוונות המשקיעות במספר רב של חברות מתחומים שונים. קרנות אלו מספקות פיזור רחב יותר ומתאימות למשקיעים מוסדיים המעוניינים בחשיפה כללית לשוק הסטארט-אפים והטכנולוגיה, ללא התמקדות בתחום ספציפי.

   קרן הדגל של OurCrowd, OC50, משקיעה ב-50 חברות שונות ומספקת פיזור מקסימלי בין סקטורים, שלבי התפתחות ואזורים גיאוגרפיים שונים.

   קרנות בהתאמה אישית למשקיעים מוסדיים גדולים

   משקיעים מוסדיים עם סכומי השקעה גבוהים במיוחד (מעל 10 מיליון דולר) יכולים ליהנות מאפשרות להקמת קרן בהתאמה אישית המותאמת לדרישות הספציפיות שלהם. קרנות אלו מאפשרות למשקיע המוסדי להגדיר את אסטרטגיית ההשקעה, הקריטריונים לבחירת חברות, רמת הסיכון הרצויה ועוד.

   הקמת קרן בהתאמה אישית מלווה בצוות מקצועי ייעודי מטעם OurCrowd, המסייע בבניית הקרן, איתור הזדמנויות השקעה מתאימות וניהול הפורטפוליו לאורך זמן.

   קריטריון	השקעה ישירה בחברות	השקעה בקרנות נושאיות	השקעה בקרנות מגוונות	קרנות בהתאמה אישית
   מינימום השקעה	$1,000,000	$500,000	$250,000	$10,000,000
   רמת פיזור	נמוכה	בינונית (בתוך סקטור)	גבוהה	בהתאם להגדרת המשקיע
   גמישות בבחירת חברות	גבוהה מאוד	בינונית	נמוכה	גבוהה מאוד
   רמת מעורבות נדרשת	גבוהה	בינונית	נמוכה	בהתאם להעדפת המשקיע
   מיקוד סקטוריאלי	לבחירת המשקיע	גבוה (סקטור ספציפי)	נמוך (מגוון סקטורים)	לבחירת המשקיע
   תקופת השקעה ממוצעת	5-7 שנים	5-8 שנים	5-8 שנים	מותאם אישית
   תדירות דיווחים	רבעונית	רבעונית	רבעונית	לבחירת המשקיע

   תהליך ההשקעה ב-OurCrowd עבור משקיעים מוסדיים

   תהליך ההשקעה ב-OurCrowd למשקיעים מוסדיים מתוכנן לספק חווית השקעה מקצועית, שקופה ויעילה. להלן השלבים העיקריים בתהליך:

   שלב 1: פגישת התייעצות ראשונית

   התהליך מתחיל בפגישת התייעצות ראשונית עם צוות המומחים של OurCrowd. בפגישה זו, נציגי המשקיע המוסדי מציגים את צרכי ההשקעה, מטרות, אופק ההשקעה, רמת הסיכון הרצויה וכל דרישה ספציפית אחרת. צוות OurCrowd מציג את אפשרויות ההשקעה השונות, הפורטפוליו הקיים והאסטרטגיה של הפלטפורמה.

   שלב 2: בדיקת נאותות וקבלת מידע מפורט

   לאחר הפגישה הראשונית, המשקיע המוסדי מקבל גישה למידע מפורט על אפשרויות ההשקעה הרלוונטיות. המידע כולל מצגות מפורטות על החברות או הקרנות, ניתוחים פיננסיים, הערכות שווי, היסטוריית גיוסים קודמים, מידע על הנהלת החברות, תוכניות עסקיות ועוד.

   בשלב זה, המשקיע המוסדי מבצע בדיקת נאותות מקיפה, לעיתים בסיוע יועצים חיצוניים או מומחים מטעמו. צוות OurCrowd זמין לענות על שאלות, לספק מידע נוסף ולסייע בתהליך הבדיקה.

   שלב 3: בחירת מסלול השקעה

   לאחר השלמת בדיקת הנאותות, המשקיע המוסדי מחליט על מסלול ההשקעה המועדף – השקעה ישירה בחברות ספציפיות, השקעה בקרנות נושאיות, השקעה בקרנות מגוונות או הקמת קרן בהתאמה אישית.

   בשלב זה, נקבעים גם תנאי ההשקעה המדויקים, כולל סכום ההשקעה, לוח הזמנים להעברת הכספים, תנאי יציאה אפשריים ועוד.

   שלב 4: חתימה על הסכמי השקעה והעברת הכספים

   לאחר קבלת ההחלטה על מסלול ההשקעה, המשקיע המוסדי חותם על הסכמי ההשקעה הרלוונטיים. הסכמים אלו מפרטים את כל תנאי ההשקעה, זכויות המשקיע, מנגנוני דיווח, תנאי יציאה ועוד.

   לאחר החתימה על ההסכמים, המשקיע מעביר את כספי ההשקעה בהתאם ללוח הזמנים שנקבע. במקרה של השקעה בקרנות, ייתכן שההעברה תתבצע בשלבים (Capital Calls) בהתאם לקצב ההשקעות של הקרן.

   שלב 5: ניהול ההשקעה וקבלת דיווחים

   לאחר ביצוע ההשקעה, המשקיע המוסדי מקבל גישה למערכת הדיווחים של OurCrowd, המספקת מידע מפורט ועדכני על ביצועי ההשקעות. הדיווחים כוללים עדכונים רבעוניים מפורטים, דוחות כספיים של החברות, אירועים משמעותיים (כגון סבבי גיוס חדשים או אקזיטים) ועוד.

   בנוסף, משקיעים מוסדיים זוכים לליווי צמוד של צוות מקצועי מטעם OurCrowd, המספק תמיכה שוטפת, מענה לשאלות ועדכונים יזומים על התפתחויות משמעותיות.

   מהי פלטפורמת OurCrowd ומה ייחודה?

   OurCrowd היא פלטפורמת השקעות המונים גלובלית המתמחה בהשקעות בחברות סטארט-אפ וטכנולוגיה בשלבים מוקדמים. הפלטפורמה נוסדה בשנת 2013 על ידי ג'ון מדווד ומשרדיה הראשיים ממוקמים בירושלים, ישראל. הייחודיות של OurCrowd טמונה במודל ה"מועדון השקעות" שלה, המשלב בין יתרונות קרן הון סיכון מסורתית לבין הגמישות והשקיפות של פלטפורמת המונים. OurCrowd מבצעת תהליך סינון קפדני של החברות – פחות מ-1% מהחברות הנבחנות מתקבלות לפורטפוליו. בנוסף, OurCrowd משקיעה את כספיה בכל עסקה לצד המשקיעים, מה שיוצר התאמת אינטרסים מובהקת. עד היום, הפלטפורמה גייסה למעלה מ-1.5 מיליארד דולר והשקיעה ביותר מ-220 חברות ו-23 קרנות.

   מהו המינימום להשקעה עבור משקיעים מוסדיים ב-OurCrowd?

   המינימום להשקעה ב-OurCrowd למשקיעים מוסדיים משתנה בהתאם למסלול ההשקעה הנבחר. להשקעה ישירה בחברות ספציפיות, המינימום עומד בדרך כלל על 1 מיליון דולר. להשקעה בקרנות נושאיות המתמקדות בסקטורים ספציפיים, המינימום הוא בדרך כלל 500,000 דולר. עבור קרנות מגוונות המשקיעות במספר רב של חברות מתחומים שונים, המינימום עשוי להיות נמוך יותר – החל מ-250,000 דולר. למשקיעים מוסדיים גדולים המעוניינים בהקמת קרן בהתאמה אישית, הסכום המינימלי עומד בדרך כלל על 10 מיליון דולר. חשוב לציין כי סכומים אלו הם הנחיות כלליות, ו-OurCrowd עשויה להציע תנאים מיוחדים למשקיעים מוסדיים גדולים או אסטרטגיים.

   כיצד מתבצע תהליך הסינון של חברות ב-OurCrowd?

   תהליך הסינון של חברות ב-OurCrowd הוא קפדני ומקיף, והוא אחד מיתרונותיה העיקריים של הפלטפורמה. התהליך מתחיל בסקירה ראשונית של אלפי חברות בשנה, שמגיעות דרך רשת הקשרים הענפה של OurCrowd, המלצות של משקיעים קיימים, פניות ישירות ושיתופי פעולה עם אקסלרטורים וקרנות הון סיכון. בשלב הראשוני, נבחנים קריטריונים בסיסיים כגון גודל השוק הפוטנציאלי, היתכנות טכנולוגית, יתרון תחרותי וחוזק צוות המייסדים. החברות שעוברות את הסינון הראשוני (כ-10%) מתקדמות לשלב בדיקת הנאותות המעמיקה, הכוללת ניתוח טכנולוגי, פיננסי ומשפטי מקיף, פגישות עם צוות החברה, בדיקת לקוחות ומתחרים ועוד. לאחר בדיקת הנאותות, ועדת ההשקעות של OurCrowd, המורכבת ממומחים בתחומי הטכנולוגיה והון סיכון, מקבלת את ההחלטה הסופית. כתוצאה מתהליך זה, פחות מ-1% מהחברות הנבחנות מתקבלות לפורטפוליו של OurCrowd.

   מהם אפשרויות היציאה (Exit) למשקיעים מוסדיים ב-OurCrowd?

   משקיעים מוסדיים ב-OurCrowd יכולים לממש את השקעתם במספר דרכים. האפשרות הנפוצה ביותר היא דרך אקזיט של החברות המושקעות – מכירה לחברה גדולה יותר (M&A) או הנפקה לציבור (IPO). עד היום, מעל ל-36 חברות בפורטפוליו של OurCrowd ביצעו אקזיט מוצלח. בנוסף, OurCrowd מפעילה שוק משני (Secondary Market) המאפשר למשקיעים למכור את החזקותיהם למשקיעים אחרים לפני אקזיט רשמי, אם כי נזילות השוק המשני מוגבלת יחסית. עבור השקעות בקרנות, אורך חיי הקרן הוא בדרך כלל 7-10 שנים, כאשר בסוף התקופה הקרן מחלקת את התמורה מהאקזיטים למשקיעים. במקרים מסוימים, OurCrowd מאפשרת גם הארכת חיי הקרן או מכירת החזקות בשוק המשני. חשוב לציין כי השקעות בחברות סטארט-אפ הן לטווח ארוך (5-10 שנים), ומשקיעים מוסדיים צריכים להיות מוכנים לאופק השקעה זה.

   מהן העלויות והדמי ניהול הנגבים ממשקיעים מוסדיים ב-OurCrowd?

   מבנה העלויות ב-OurCrowd דומה למבנה המקובל בתעשיית ההון סיכון, אך עם מספר הבדלים לטובת המשקיעים. בהשקעה בקרנות, OurCrowd גובה דמי ניהול שנתיים בשיעור של 2-2.5% מההתחייבות ההונית (בדרך כלל על פני 5 השנים הראשונות, ולאחר מכן על ההון המושקע בפועל), וכן דמי הצלחה (Carry) בשיעור של 20% מהרווחים מעל תשואת סף של 6-8% (Hurdle Rate). עבור השקעות ישירות בחברות, OurCrowd גובה עמלת עסקה חד-פעמית של 2-4% מסכום ההשקעה, וכן דמי הצלחה בשיעור של 20% מהרווחים. למשקיעים מוסדיים גדולים, OurCrowd עשויה להציע תנאים מועדפים, כולל הנחות בדמי הניהול או מבנה עמלות מדורג בהתאם להיקף ההשקעה. בנוסף, משקיעים מוסדיים עשויים ליהנות מהנחות בעמלות עבור השקעות עתידיות או מתנאים מיוחדים בקרנות בהתאמה אישית.

   סיכונים בהשקעה ב-OurCrowd ואסטרטגיות להפחתתם

   למרות היתרונות הרבים, השקעה בחברות סטארט-אפ וטכנולוגיה דרך OurCrowd כרוכה גם בסיכונים מסוימים. חשוב שמשקיעים מוסדיים יהיו מודעים לסיכונים אלו ויפתחו אסטרטגיות להתמודדות עימם:

   סיכון כישלון של חברות סטארט-אפ

   אחד הסיכונים המרכזיים בהשקעה בחברות סטארט-אפ הוא שיעור הכישלון הגבוה יחסית. גם לאחר תהליך הסינון הקפדני של OurCrowd, חלק מהחברות עלולות שלא להצליח להגיע לאבני דרך משמעותיות, להתמודד עם תחרות או לגייס הון נוסף.

   אסטרטגיית הפחתה: פיזור ההשקעה בין מספר רב של חברות וקרנות היא האסטרטגיה היעילה ביותר להתמודדות עם סיכון זה. משקיעים מוסדיים יכולים להשקיע בקרנות מגוונות של OurCrowd, המשקיעות במספר רב של חברות, או לבנות פורטפוליו מגוון של השקעות ישירות ו/או קרנות.

   סיכון נזילות

   השקעות בחברות סטארט-אפ הן לרוב בעלות נזילות נמוכה יחסית. האופק הטיפוסי להשקעה הוא 5-10 שנים עד לאקזיט, ובמהלך תקופה זו יכולת המימוש של ההשקעה מוגבלת.

   אסטרטגיית הפחתה: משקיעים מוסדיים צריכים להקצות להשקעות אלו רק חלק מתיק ההשקעות שאינו צפוי להידרש לנזילות בטווח הקצר-בינוני. בנוסף, כדאי לבחון את אפשרויות המימוש בשוק המשני של OurCrowd, למרות שנזילות השוק המשני עדיין מוגבלת יחסית.

   סיכון תלות בשוק ההון

   ביצועי חברות הסטארט-אפ והיכולת לבצע אקזיטים מוצלחים מושפעים במידה רבה ממצב שוק ההון הכללי. בתקופות של האטה כלכלית או נפילות בשוקי ההון, גיוסי הון נעשים קשים יותר ואקזיטים נדחים.

   אסטרטגיית הפחתה: אסטרטגיית השקעה לטווח ארוך והקצאת הון מתאימה הן המפתח להתמודדות עם סיכון זה. משקיעים מוסדיים צריכים להיות מוכנים להחזיק בהשקעות גם בתקופות של האטה, ולהימנע מלחץ למימוש בעיתוי לא אופטימלי.

   סיכונים רגולטוריים וטכנולוגיים

   חברות סטארט-אפ, במיוחד בתחומים חדשניים, עשויות להיות חשופות לסיכונים רגולטוריים (שינויי חקיקה, דרישות רישוי חדשות) ולסיכונים טכנולוגיים (התיישנות טכנולוגית, חדשנות משבשת של מתחרים).

   אסטרטגיית הפחתה: שיתוף פעולה עם צוות המומחים של OurCrowd לביצוע בדיקת נאותות מעמיקה, הבנת הסביבה הרגולטורית והטכנולוגית בה פועלת כל חברה, ופיזור ההשקעות בין מספר סקטורים טכנולוגיים.

   כדאי לציין כי תהליך הסינון הקפדני של OurCrowd והליווי המקצועי שהיא מספקת לחברות הפורטפוליו מפחיתים במידה מסוימת את הסיכונים הללו, אך אינם מבטלים אותם לחלוטין.

   מקרי בוחן: השקעות מוסדיות מוצלחות ב-OurCrowd

   כדי להמחיש את הפוטנציאל והיתרונות של השקעה ב-OurCrowd, להלן מספר מקרי בוחן של השקעות מוסדיות מוצלחות בפלטפורמה:

   מקרה בוחן 1: קרן פנסיה אמריקאית גדולה

   אחת מקרנות הפנסיה הגדולות בארה"ב, המנהלת נכסים בשווי של למעלה מ-50 מיליארד דולר, החליטה בשנת 2018 להקצות 100 מיליון דולר להשקעות אלטרנטיביות בחברות טכנולוגיה בשלבים מוקדמים. הקרן בחרה ב-OurCrowd כאחד משותפיה האסטרטגיים והשקיעה 25 מיליון דולר בקרן ייעודית שנבנתה בהתאמה אישית.

   הקרן הייעודית השקיעה ב-30 חברות מתחומי הבריאות הדיגיטלית, פינטק וסייבר. עד שנת 2022, שלוש מהחברות ביצעו אקזיט מוצלח (שתיים נרכשו ואחת הונפקה לציבור), וחמש חברות נוספות השלימו סבבי גיוס בהערכות שווי גבוהות משמעותית מהערכת השווי בה השקיעה הקרן.

   על פי הערכות, הקרן הייעודית השיגה תשואה פנימית (IRR) של כ-22% עד כה, למרות שחלק ניכר מההשקעות עדיין בתהליך ולא מומשו.

   מקרה בוחן 2: חברת ביטוח ישראלית

   חברת ביטוח ישראלית מובילה החליטה בשנת 2019 להקצות 50 מיליון ש"ח להשקעות ב-OurCrowd, כחלק מאסטרטגיה להגדיל את החשיפה להשקעות אלטרנטיביות. החברה בחרה לפזר את ההשקעה בין מספר קרנות נושאיות של OurCrowd, עם דגש על תחומי הבריאות, התחבורה החכמה והפינטק.

   ההשקעה בקרן הבריאות הדיגיטלית הניבה תוצאות מרשימות במיוחד, עם אקזיט של שתי חברות פורטפוליו מובילות שהניבו תשואה של למעלה מפי 5 על ההשקעה הראשונית. בנוסף, מספר חברות בקרן הפינטק גייסו בהצלחה סבבי המשך בהערכות שווי גבוהות משמעותית.

   מעבר לתשואה הפיננסית, חברת הביטוח נהנתה גם מיתרונות אסטרטגיים. הגישה לחברות טכנולוגיה חדשניות אפשרה לה לזהות ולאמץ טכנולוגיות חדשות בתחום הביטוח, ולשפר את תהליכי העבודה הפנימיים שלה.

   מקרה בוחן 3: קרן עושר ממדינות המפרץ

   קרן עושר ממדינות המפרץ, המנהלת נכסים בשווי של מאות מיליארדי דולרים, חיפשה דרכים לגוון את תיק ההשקעות שלה ולהגדיל את החשיפה לחברות טכנולוגיה ישראליות. הקרן בחרה להשקיע ב-OurCrowd בשל הניסיון והמומחיות של הפלטפורמה בשוק הישראלי.

   בשנת 2020, הקרן השקיעה 75 מיליון דולר בקרן ייעודית שהושקה במשותף עם OurCrowd, המתמקדת בחברות טכנולוגיה ישראליות בתחומי האגריטק, פודטק ואנרגיה חלופית – תחומים אסטרטגיים עבור מדינות המפרץ.

   בנוסף לתשואה הפיננסית, ההשקעה סייעה לקרן לבנות גשרים עסקיים בין חברות ישראליות לשווקים במדינות המפרץ, במיוחד לאחר הסכמי אברהם. מספר חברות פורטפוליו הרחיבו את פעילותן למדינות המפרץ בסיוע הקרן, מה שהגדיל את הערך הכלכלי שלהן.

   מקרי בוחן אלו ממחישים את הפוטנציאל של השקעה ב-OurCrowd עבור משקיעים מוסדיים, הן מבחינת התשואה הפיננסית והן מבחינת היתרונות האסטרטגיים. כמובן, חשוב לזכור כי תוצאות העבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות, וכל השקעה צריכה להיבחן לגופה.

   סיכום

   השקעה בפלטפורמת OurCrowd מציעה למשקיעים מוסדיים הזדמנות לגוון את תיק ההשקעות ולהיחשף לפוטנציאל הצמיחה של חברות טכנולוגיה חדשניות. הפלטפורמה מספקת גישה לעסקאות איכותיות שעברו תהליך סינון קפדני, מגוון אפשרויות השקעה המותאמות לצרכים שונים, שקיפות מלאה וליווי מקצועי לאורך כל תהליך ההשקעה.

   עם זאת, חשוב לזכור כי השקעה בחברות סטארט-אפ כרוכה בסיכונים משמעותיים, כולל סיכון כישלון של חברות, נזילות נמוכה ותלות בשוק ההון הכללי. משקיעים מוסדיים המעוניינים להשקיע ב-OurCrowd צריכים לפתח אסטרטגיית השקעה מושכלת, הכוללת פיזור נכון, הקצאת הון מתאימה ואופק השקעה לטווח ארוך.

   כפי שראינו במקרי הבוחן, משקיעים מוסדיים שהשקיעו ב-OurCrowd בצורה אסטרטגית ומושכלת הצליחו להשיג תשואות מרשימות ויתרונות אסטרטגיים משמעותיים. עם הגידול המתמשך בתעשיית ההון סיכון והטכנולוגיה, השקעה בפלטפורמות כמו OurCrowd עשויה להוות מרכיב חשוב בתיק ההשקעות של משקיעים מוסדיים בשנים הקרובות.

   אנו ב-Fiere Expo מאמינים כי השקעות מוסדיות בחברות טכנולוגיה הן אבן יסוד בבניית תיק השקעות מודרני ומגוון. אם אתם מעוניינים ללמוד עוד על אפשרויות השקעה נוספות, אתם מוזמנים לקרוא את המאמר שלנו על מבוא לעולם ההשקעות במדדים: TA-BlueTech ו-S&P500.

   The post איך להשקיע ב‑OurCrowd כמשקיע מוסדי appeared first on FIERE CAPITAL.

   ]]>